Forexmarkt: Definitie, Hoe het werkt, Soorten

De Forexmarkt, FX markt, of Valutamarkt, is een gedecentraliseerde markt waar valuta’s worden gekocht, verkocht en geruild voor speculatie, hedging en het vergemakkelijken van internationale transacties. De Forexmarkt werkt via een over-the-counter (OTC) systeem, wat betekent dat transacties rechtstreeks tussen twee partijen worden uitgevoerd via een wereldwijd netwerk van banken, financiële instellingen en individuele handelaren.

De Forexmarkt is een wereldwijd netwerk zonder gecentraliseerde hub, dat doorlopend actief is in verschillende financiële centra in verschillende tijdzones, waaronder Londen, New York, Sydney en Tokio, en van maandag tot vrijdag 24 uur per dag handel garandeert. De Forexmarkt is ‘s werelds grootste en meest liquide financiële markt, met een gemiddeld dagelijks volume van $7,5 biljoen vanaf april 2022, volgens de Bank of International Settlements.

De liquiditeit of het volume van de Forexmarkt is afkomstig van grote Forex-spelers zoals centrale banken, grote commerciële banken, overheden, elektronische liquiditeitsverschaffers (ELP’s), makelaars, hedgefondsen en detailhandelaren. De meeste transacties op de Forexmarkt vinden plaats om speculatieve en winstgevende redenen, en slechts een klein percentage van de Forextransacties heeft betrekking op de “echte economie”, zoals internationale handel en toerisme.

Forex-handelaren en beleggers verdienen geld op de Forexmarkt door een valutapaar tegen een lage prijs te kopen, in de hoop het later tegen een hogere prijs te verkopen. Short verkopers profiteren op de Forexmarkt door een valuta tegen een hoge prijs te verkopen, in de hoop deze in de toekomst te kunnen kopen wanneer de prijs daalt. De Forex-markt is erg populair onder handelaren omdat het een hefboom of margehandel toestaat. Met hefboomwerking kunnen handelaren met weinig kapitaal grote handelsposities beheersen, waardoor hun potentiële winsten toenemen en risicobeheer van cruciaal belang wordt.

De meest verhandelde valutaparen op de Forexmarkt zijn de in USD luidende valuta’s, bijv. EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY en USD/CAD, omdat USD de reservevaluta van de wereld is.

Het vroegste bewijs van een valutamarkt gaat terug tot de oude Mesopotamische stammen, gevolgd door de invoering van gouden munten in Florence en later de invoering van de goudstandaard in de 18e eeuw. De Forexmarkt als gedecentraliseerde markt werd in de jaren 1970 ontwikkeld na de ineenstorting van het Bretton Woods-systeem en het einde van de converteerbaarheid van de Amerikaanse dollar in goud, wat resulteerde in de invoering van een zwevend wisselkoerssysteem.

De oude Mesopotamische stammen ruilden rond 6000 voor Christus zout en specerijen voor andere goederen en diensten, waardoor de vroegste vorm van de Forexmarkt ontstond. Het ruilhandelssysteem eindigde in de 13e eeuw, van 1252 voor Christus tot 1533 voor Christus, toen Florence, Italië, de eerste gouden munten introduceerde met een vooraf bepaald goudgehalte, bekend als de ‘Florin’. Andere Europese landen begonnen gouden munten te slaan en gebruikten de Florin als standaardmunt om de waarde van andere munten op de Forexmarkt te bepalen.

De Medici-familie in Florence richtte het eerste moderne banksysteem op dat valutahandel en valutaomwisseling op de Forexmarkt mogelijk maakte. De Medici bank gebruikte een ‘nostro’ rekeningboek dat kolommen met buitenlandse en lokale valuta voor de Forexhandel bevatte. De invoering van de gouden standaard op de Forexmarkt begon in Amsterdam, maar werd prominenter voor de handel in de 19e eeuw toen Londen, Verenigd Koninkrijk, het overnam.

De goudstandaard vereenvoudigde het omrekenen van valuta op de Forexmarkt door nationale valuta’s aan een specifieke hoeveelheid goud te koppelen, waardoor het wisselen van valuta’s tegen een vaste koers eenvoudiger werd. De goudstandaard beperkte de geldhoeveelheid van een land tot de hoeveelheid goud in zijn reserves.

Het uitbreken van de Eerste Wereldoorlog leidde tot de opschorting van de goudstandaard, omdat landen meer geld gingen drukken om hun oorlogsinspanningen te financieren, wat tot inflatie en economische instabiliteit leidde. Landen namen hun toevlucht tot het ontwikkelen van hun fiatvaluta’s om op de Forexmarkt te gebruiken voor ruilhandel, maar na de Tweede Wereldoorlog werd de Overeenkomst van Bretton Wood opgericht (1944), waardoor landen hun valuta’s aan de Amerikaanse dollar konden koppelen, en de Amerikaanse dollar werd aan goud gekoppeld tegen $ 35 per ounce.

De Verenigde Staten verlieten de goudstandaard in 1971 onder het Smithsonian Akkoord, waardoor valuta’s binnen een grotere bandbreedte vrij ten opzichte van elkaar konden zweven. De wisselkoersen van de valuta’s werden bepaald door vraag en aanbod op de markt, waardoor de Forexmarkt ontstond zoals we die vandaag de dag kennen.

Technologische vooruitgang in de jaren 80 en 90 leidde tot de opkomst van het internet en elektronische handelsplatforms, die een revolutie op de Forexmarkt teweegbrachten door deze toegankelijk te maken voor individuele handelaren. De jaren 2000 werden gekenmerkt door een explosieve groei van de Forexmarkt, gedreven door de toenemende deelname van detailhandelaren, de opkomst van algoritmische handel en technologische vooruitgang.

Het doel van de Forexmarkt is het vergemakkelijken van valutaconversie, het mogelijk maken van valutaspeculatie met winstoogmerk en het verschaffen van hulpmiddelen voor het beheren van valutarisico’s. De Forexmarkt vereenvoudigt het kopen en verkopen van valuta, zodat particulieren, bedrijven, ondernemingen en overheden transacties in andere landen kunnen uitvoeren.

Het doel van de Forexmarkt is om het omrekenen van valuta te vergemakkelijken door particulieren en bedrijven in staat te stellen hun lokale valuta naar een andere valuta om te rekenen. Een Amerikaan die bijvoorbeeld naar Europa reist, gebruikt de Forexmarkt om zijn Amerikaanse dollars (USD) in euro’s (EUR) om te zetten tegen de geldende EUR/USD wisselkoers.

De Forexmarkt is ontworpen om bedrijven te helpen bij grensoverschrijdende transacties en internationale handel door hen in staat te stellen transacties af te wikkelen bij het importeren en exporteren van goederen en diensten. Het reusachtige technologiebedrijf Apple bijvoorbeeld maakt zijn iPhones met onderdelen uit verschillende landen, waaronder Japan, Zuid-Korea en China, en verkoopt zijn producten wereldwijd, waarbij het grootste deel van de verkoop in Europa en China plaatsvindt. Apple wisselt haar Amerikaanse dollars in voor Japanse yen of Chinese yuan om leveranciers te betalen bij het importeren van materialen voor de productie en wisselt de euro’s en yuan die ze ontvangt uit de wereldwijde verkoop weer om in USD als inkomsten voor het bedrijf.

De Forexmarkt is bedoeld als platform voor valutaspeculatie, waar handelaren en beleggers naar mogelijkheden zoeken om van prijsbewegingen te profiteren. De Forex-markt streeft ernaar dat handelaren profiteren van hefboomwerking om hun winstpotentieel te vergroten terwijl ze een klein kapitaal riskeren. Een voorbeeld van hoe handelaren de Forex-markt voor valutaspeculatie gebruiken, vond plaats op 16 september 1992, tijdens “Black Wednesday”, toen belegger en hedgefondsmanager George Soros een short sell op het Britse pond op de Forexmarkt uitvoerde, waarbij hij naar verluidt meer dan $ 1 miljard winst maakte.

De Forexmarkt biedt hulpmiddelen voor het beheren van valutarisico’s, zoals hedging, voor grote multinationals zoals Coca-Cola en BP (British Petroleum) en grote financiële instellingen. Het doel van hedging is om marktdeelnemers te helpen de volatiliteit van wisselkoersen te beheren door hun portefeuilles te diversifiëren. Grote banken zoals Goldman Sachs, Barclays, Citibank en Deutsche Bank gebruiken Forex forward contracten, opties en valutaswaps om de valutablootstelling van hun beleggingen te beheren.

De Forexmarkt is belangrijk voor de efficiënte werking van wereldeconomieën. Forexmarkten stellen landen in staat valuta’s uit te wisselen, waardoor internationale handels- en investeringsstromen mogelijk worden. De Forexmarkt beïnvloedt het monetaire beleid van centrale banken, geeft vorm aan wereldwijde economische verhalen en draagt bij aan de marktefficiëntie. Handelaren en beleggers vertrouwen op de Forex-markt als een economische indicator, die het marktsentiment en de verwachtingen weerspiegelt.

De Forexmarkt is van vitaal belang voor het vergemakkelijken van grensoverschrijdende handel tussen landen, bedrijven en particulieren. De Forexmarkt stelt deelnemers in staat om te betalen voor geïmporteerde goederen uit andere landen en stelt beleggers in staat om gemakkelijk activums in het buitenland te kopen, wat de internationale handel bevordert. Het kopen en verkopen van valuta als bedrijven en landen met elkaar handelen, vergroot de kapitaalstroom, bevordert soepele handelsbetrekkingen en versterkt de wereldwijde economische groei.

De Forexmarkt is essentieel voor de uitvoering van het monetaire beleid van centrale banken zoals de FED (Federal Reserve), ECB (European Central Bank) en BOJ (Bank of Japan). De Forexmarkt heeft grote invloed op de waarde van de valuta van een land en wordt gebruikt om de inflatie te beheersen en economische tekorten aan te passen. Centrale banken kopen en verkopen hun valuta op de Forexmarkt als een “interventie” om de valuta te versterken bij het beheersen van de inflatie door de importkosten te verlagen of te verzwakken wanneer ze hun export concurrerend willen maken.

De Forexmarkt is van cruciaal belang bij het vormen van wereldwijde verhalen over de kracht en sterkte van de economie van een land. Beleggers en handelaren associëren landen met sterke valuta’s met stabiele en krachtige economieën, zodat ze investeringen naar deze landen drijven. De status van de Amerikaanse dollar als reservevaluta beïnvloedt bijvoorbeeld zijn macht en invloed wereldwijd, waardoor de Verenigde Staten de overhand hebben op landen met zwakkere valuta.

De Forexmarkt is van vitaal belang voor het verschaffen van liquiditeit en het vergemakkelijken van price discovery, wat bijdraagt aan de marktefficiëntie. Forexmarkten zorgen ervoor dat valutawisselkoersen de vraag- en aanboddynamiek in real-time weerspiegelen, inclusief de meest recente economische gegevens, geopolitieke gebeurtenissen en het marktsentiment, wat resulteert in eerlijke en stabiele markten. De Forexmarkt stelt arbitrageurs in staat om kleine verschillen in marktprijzen uit te buiten, waardoor de prijzen op verschillende platforms en locaties consistent blijven.

De Forexmarkt werkt als een gedecentraliseerde marktplaats waar handelaren en beleggers winst maken door valuta tegen lagere prijzen te kopen en tegen hogere prijzen te verkopen. De Forexmarkt is afhankelijk van sleutelconcepten zoals valutaparen, bied- en laatprijzen, marktdeelnemers, makelaars, liquiditeitsverschaffers en vraag- en aanboddynamiek.

Handelen op de Forexmarkt houdt in het gelijktijdig kopen van een valuta en verkopen van een andere valuta, weergegeven als een valutapaar. Elk valutapaar bestaat uit een basisvaluta en een prijsvaluta. De basisvaluta is de eerste valuta in het paar, die wordt gekocht of verkocht. De prijsvaluta is de tweede valuta in het paar, die aangeeft hoeveel eenheden daarvan nodig zijn om één eenheid van de basisvaluta te kopen. Bijvoorbeeld, in het valutapaar EUR/USD is de euro (EUR) de basisvaluta en de dollar (USD) de prijsvaluta. Een wisselkoers van 1,0950 op EUR/USD betekent dat één euro 1,0950 Amerikaanse dollar waard is.

De meest verhandelde valutaparen op de Forexmarkt zijn de grote valutaparen zoals EUR/USD, USD/JPY en GBP/USD. De USD is de populairste valuta op de Forexmarkt omdat het de reservevaluta van de wereld is. USD valutaparen werden in 2022 in ongeveer 88% van de wereldwijde FX transacties gekocht of verkocht, waarmee ze volgens de Bank of International Settlements al meer dan 20 jaar domineren. De minder verhandelde valutaparen van grote wereldeconomieën, met uitzondering van de VS, staan bekend als minor valutaparen en omvatten EUR/GBP, GBP/JPY en EUR/JPY. Valutaparen uit ontwikkelingslanden en opkomende landen, zoals USD/MXN, EUR/TRY en USD/ZAR, staan bekend als exotische valutaparen en worden het minst verhandeld op de Forexmarkt.

De wisselkoers tussen valutaparen op de Forexmarkt wordt bepaald door verschillende factoren, waaronder vraag en aanbod, economische gegevens, rentevoeten, geopolitieke gebeurtenissen en marktsentiment. Valutaprijzen stijgen wanneer de vraag naar een valuta toeneemt en groter is dan het aanbod. De waarde van de valuta daalt wanneer het aanbod groter is dan de vraag, waardoor de verkoopdruk toeneemt.

Economische indicatoren zoals het Bruto Binnenlands Product (BBP), inflatiecijfers en werkgelegenheidscijfers beïnvloeden de gepercipieerde kracht van de economie van een land en de waarde van de valuta op de Forexmarkt. Hoger dan verwachte economische gegevens, zoals werkgelegenheidscijfers, geven aan dat een economie sterk is, wat de waarde van de valuta verhoogt. Hogere rentevoeten van de centrale bank versterken de waarde van de valuta van een land door de vraag ernaar te vergroten, omdat buitenlandse investeerders geld naar de valuta sluizen, waardoor de prijzen stijgen.

Geopolitieke gebeurtenissen zoals internationale conflicten, verkiezingen en droogte beïnvloeden het marktsentiment als handelaren in paniek raken, wat snelle prijsschommelingen op de Forexmarkt veroorzaakt. Handelaren verplaatsen hun kapitaal naar veilige valuta’s zoals de Amerikaanse dollar, goud en de Zwitserse frank in tijden van onrust, waardoor de vraag stijgt.

De belangrijkste deelnemers aan de Forexmarkt zijn centrale banken zoals de Federal Reserve (FED) en Bank of England (BOE), grote commerciële banken zoals JPMorgan Chase, Citibank, Deutsche Bank en Barclays Bank, hedgefondsen, pensioenfondsen, detailhandelaren en andere institutionele beleggers.

De handel op de Forexmarkt vindt plaats via makelaars of dealers via Forexhandelsplatforms. Brokers fungeren als tussenpersoon tussen handelaren en de interbancaire markt door Forex-handelorders door te geven aan liquiditeitsverschaffers, die de orders matchen met een geschikte tegenpartij. Brokers op de Forexmarkt brengen een spread of commissie in rekening, wat hun winst is voor het faciliteren van de handel. Spread in Forexmarkten is het verschil tussen de bied- en laatkoers. De biedkoers is de hoogste prijs waarvoor een handelaar bereid is een valutapaar te verkopen, terwijl de laatkoers de laagste prijs is waarvoor een handelaar bereid is een valutapaar te kopen.

De Forexmarkt maakt het gebruik van hefboomwerking door makelaars mogelijk, waardoor handelaren grote handelsposities kunnen beheren met kleine hoeveelheden kapitaal. Handelaren met een marge (eerste storting) van $1.000 kunnen bijvoorbeeld tot $100.000 beheren, met een hefboom van 1:100. Hefboomratio’s op Forex-markten zijn hoger in vergelijking met hefboomratio’s op de aandelenmarkt en andere markten, waardoor handelaren een hefboom tot 1:500 of zelfs meer kunnen gebruiken.

De Forexmarkt is 24 uur per dag actief, van maandag tot vrijdag, en sluit alleen in het weekend. De Forexmarkt begint in Auckland/Wellington in Nieuw-Zeeland, verplaatst zich dan naar Sydney, Australië, dan Hong Kong, China, en Tokio, Japan, om de Aziatische sessie af te ronden. De Londense of Europese sessie begint in Frankfurt, Duitsland en gaat dan naar Londen, UK. De laatste sessie is de New York sessie, die het einde van een handelsdag op de Forexmarkt markeert. Overlappende sessies zoals de Aziatisch-Londense en Londen-New Yorkse zijn het meest actief en hebben het hoogste handelsvolume.

De zes soorten FX markten worden hieronder opgesomd.

• Interbancaire markt
• Spot Forexmarkt
• Forex forward markt
• Futures Forexmarkt
• Opties markt
• Swapmarkt

De interbancaire markt is een wereldwijd over-the-counter (OTC) netwerk waar de belangrijkste financiële instellingen, voornamelijk banken en grote bedrijven, valuta en andere financiële instrumenten rechtstreeks met elkaar verhandelen. De interbancaire markt werkt op een peer-to-peer of bilaterale basis waarbij transacties elektronisch worden uitgevoerd zonder gecentraliseerde beurs, en banken kunnen onderhandelen over handelsvoorwaarden zoals prijzen en volumes.

De interbancaire markt omvat grootschalige of wholesale valutatransacties, wat betekent dat er grote hoeveelheden valuta mee gemoeid zijn, meestal $100 miljoen en meer. Het doel van de interbancaire markt is om grote financiële instellingen te helpen hun liquiditeitsbehoeften te beheren door valuta’s aan elkaar te lenen en uit te lenen voor speculatie of risicobeheer. De interbancaire markt is de belangrijkste bron van liquiditeit op de Forexmarkt en draagt bij aan ongeveer 50% ($3,5 biljoen) van het totale dagelijkse marktvolume van $7,5 biljoen, volgens de Bank of International Settlements, aangezien grote banken handelen om hun rentevoeten te reguleren en wisselkoersrisico’s te beheren.

Het interbancaire marktsysteem volgt een systeem van zwevende koersen waarbij de wisselkoers van valutaparen wordt bepaald door vraag en aanbod onder de deelnemende banken. De bid-ask spread in het interbancaire systeem is krap vanwege het grote handelsvolume, en dit bepaalt de referentiekoers voor alle Forex transacties op korte termijn buiten de interbancaire markt.

De grootste deelnemers aan de interbancaire markt zijn Citicorp en JP Morgan Chase in de VS, HSBC in Azië en Deutsche Bank in Duitsland. Deze deelnemers aan de interbancaire markt gebruiken twee primaire elektronische platforms, de Electronic Booking Services (EBS) en Thomson Reuters Dealing, om transacties op de interbancaire markt uit te voeren. EBS en Reuters Dealing stellen de banken in staat om bied- en laatprijzen te plaatsen voor de handel in de belangrijkste valutaparen, waardoor ze efficiënt kunnen handelen. EBS en Reuters Dealing bieden gewoonlijk geen koersen voor cross-currency paren waarbij geen USD betrokken is, in plaats daarvan worden hun wisselkoersen berekend op basis van de koersen van de grote valutaparen.

Alle spelers in het interbancaire systeem hebben toegang tot de beste markttarieven die momenteel beschikbaar zijn, maar het voltooien van transacties verloopt volgens een kredietgebaseerd systeem. Banken moeten een bestaande kredietrelatie met elkaar hebben om goede handelsvoorwaarden te kunnen bedingen. De afwikkeling van handelstransacties op de interbancaire markt vindt twee dagen na uitvoering (T+2) plaats, behalve USD/CAD-transacties die de volgende dag (T+1) worden afgewikkeld.

De spot Forex-markt is een over-the-counter (OTC) marktplaats waar handelaren internationale valuta ‘on the spot’ of tegen de huidige marktprijs, de spotprijs, kopen of verkopen. De spot Forex-markt is het populairste type Forex-handelaar onder detailhandelaren en institutionele handelaren en draagt ongeveer 28%, of $2,11 biljoen, bij aan het totale dagelijkse Forex-handel volume van $7,5 biljoen, volgens de International Bank of Settlements.

Het doel van de spotmarkt is om een basis te bieden voor de prijsbepaling van paren in andere soorten Forex transacties zoals Forex forward handel en Forex futures. Spotmarkten FX richten zich op onmiddellijke afwikkeling na transacties, waarbij de feitelijke uitwisseling van valuta’s binnen twee werkdagen (T+2) plaatsvindt. De Spotmarkt is 24 uur per dag, 5 dagen per week actief en omvat directe valutawissel tegen de overeengekomen spotprijs.

De spotkoers van een transactie wordt beïnvloed door factoren zoals rentevoeten, marktsentiment, economische gegevens en geopolitieke gebeurtenissen. De vraag- en aanboddynamiek van de valutaparen beïnvloedt de volatiliteit ervan, waardoor de spotkoers op elk moment kan schommelen.

Handelaren plaatsen koop- en verkooporders op de spot Forexmarkten via Forex-handelarenplatforms die door makelaars worden geleverd. Forex-handelaren kiezen tussen marktorders, die tegen de huidige prijs worden uitgevoerd, en limiet- of stoporders, die tegen een bepaalde prijs worden uitgevoerd. De belangrijkste deelnemers aan de spotmarkt zijn detailhandelaren, hedgefondsen en bedrijven.

De Forex forward markt is een gedecentraliseerde marktplaats waar handelaren overeenkomen om valuta te wisselen tegen een bepaalde wisselkoers op een toekomstige datum. De Forex forward markt wordt door beleggers en bedrijven gebruikt om hun posities af te dekken door wisselkoersen voor toekomstige transacties vast te zetten. Forex termijncontracten zijn in hoge mate aanpasbaar, waardoor de koper en verkoper voorwaarden zoals het bedrag, de wisselkoers en de afwikkelingsdatum kunnen aanpassen aan hun doelen.

De termijnkoers wordt meestal afgeleid van de spotprijs en het rentevoetverschil tussen de twee valuta. Forward contracten worden over-the-counter verhandeld, wat betekent dat beide handelaren over de voorwaarden onderhandelen in plaats van een gestandaardiseerd contract van een gecentraliseerde beurs te gebruiken.

De afwikkelingsdata in de Forex forward markt variëren van enkele dagen, zoals 30, 60 of 90, tot enkele jaren in de toekomst, afhankelijk van het verzoek van de koper of verkoper. De wisselkoers van het Forward contract staat vast zodra het is overeengekomen en wordt niet beïnvloed door veranderingen op de Spotmarkt.

Handelaren en beleggers gebruiken de Forex forward markt door te speculeren op toekomstige valutabewegingen. De handelaren openen long posities als ze verwachten dat de waarde van de onderliggende valuta in de toekomst zal stijgen en voeren short posities uit als ze verwachten dat de onderliggende valuta in waarde zal dalen.

Een voorbeeld van hoe de Forex Forward markt werkt, is een bedrijf dat overeenkomt om 1 miljoen EUR in 3 maanden te kopen tegen een termijnkoers van 1,1200 voor EUR/USD, maar zich zorgen maakt over de waardevermindering van de EUR in 3 maanden. Om zich tegen het afschrijvingsrisico in te dekken, sluit het bedrijf een forward contract met zijn bank om 1 miljoen USD te kopen tegen een termijnkoers van 1,1100 in 3 maanden. Na drie maanden zal het bedrijf 900.901 EUR moeten betalen om de 1 miljoen dollar te ontvangen, ongeacht de marktkoers op dat moment. Het bedrijf profiteert van het forward contract als de koers van EUR/USD 1,0000 daalt, omdat het dan 1 miljoen EUR moet betalen om de 1 miljoen USD te ontvangen. Het bedrijf verliest als de koers van de EUR/USD naar 1,3000 stijgt, omdat het slechts 884.956 EUR zou hebben betaald om het miljoen dollar te ontvangen.

De Futures Forexmarkt is een gecentraliseerde valutamarkt waar kopers en verkopers gestandaardiseerde contracten uitwisselen, die de koper verplichten om een specifieke hoeveelheid valuta tegen een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige datum te kopen en de verkoper om deze te verkopen. Futures Forex contracten worden uitgevoerd via georganiseerde futuresbeurzen zoals de Chicago Mercantile Exchange (CME).

De Futuresmarkt wordt door bedrijven en financiële instellingen gebruikt om zich tegen ongunstige prijsbewegingen in te dekken door een vaste wisselkoers vast te zetten. De Futures-markt voor Forex werkt door handelaren in staat te stellen om futurescontracten via de beurs te kopen en te verkopen nadat ze een marge hebben gestort. De futures hebben vaste groottes, vervaldata en leveringsprocedures. De margevereiste in Futures Futuresmarkten maakt handel met een hefboom mogelijk, waarbij de handelaar een fractie van de totale contractwaarde stort om een positie te openen en potentiële winsten te vergroten. De marge beschermt de beurs en het clearinginstituut door de potentiële verliezen van een handelaar te dekken.

Futures-contracten worden tegen marktwaarde gewaardeerd, wat betekent dat winsten of verliezen op de waarde van het contract aan het einde van elke daghandel worden aangepast op basis van de huidige marktprijs. Handelaren profiteren op de Futures Forex-markt als ze long gaan en de markt in de loop van de tijd stijgt, of als ze short gaan en de markt daalt. De afwikkeling van contracten in de Futures Forexmarkten wordt afgehandeld door het clearinginstituut, dat de transacties in contanten of fysieke levering op de vervaldatum van het contract afwikkelt.

Een voorbeeld van hoe de Futuresmarkt werkt, is een handelaar in EUR/USD die een Futures-contract koopt ter grootte van 125.000 EUR, met een expiratie van 3 maanden en een afwikkelingsprijs van 1.1200 tegen de futures prijs van 1.1000. De handelaar is verplicht om 125.000 EUR te kopen en binnen drie maanden $140.000 (125.000 * 1.200) te verkopen. De handelaar maakt winst als de prijs bij expiratie 1,1500 is, waarbij de winst het verschil is tussen de aankoopprijs en de afwikkelingsprijs, vermenigvuldigd met de contractgrootte. De handelaar lijdt verlies als de prijs op de expiratiedatum tot 1,0800 daalt.

De Forexmarkt is een gedecentraliseerde, over-the-counter markt waar kopers en verkopers optiecontracten verhandelen, die derivaten zijn gebaseerd op valutaparen. Forex opties geven de koper het recht maar niet de verplichting om een valuta tegen een bepaalde prijs binnen een bepaalde periode te kopen of te verkopen. De twee soorten contracten die op de optiemarkt worden verhandeld zijn callopties en putopties.

Callopties geven de houder van de optie het recht om een specifiek valutapaar te kopen tegen de uitoefenprijs vóór of op de expiratiedatum. Putopties geven de houder van de optie het recht om een specifiek valutapaar tegen de uitoefenprijs vóór of op de vervaldatum te verkopen. Handelaren voeren callopties uit wanneer ze verwachten dat de prijs van de onderliggende valuta zal stijgen en putopties wanneer ze verwachten dat de prijs van het valutapaar zal dalen.

Transacties in de Forexmarkt worden over-the-counter uitgevoerd, wat betekent dat kopers en verkopers rechtstreeks via een makelaar of dealer onderhandelen, waardoor ze de optiecontracten aan hun specifieke behoeften kunnen aanpassen. Het verwerven van een forex optie kost handelaren een premie, die fungeert als het maximale potentiële verlies voor de koper. De vervaldatum van een optiecontract is de laatste dag waarop de optie kan worden uitgeoefend. Opties vervallen en worden waardeloos als ze niet voor de vervaldatum worden uitgeoefend.

Met opties in Amerikaanse stijl kan de houder van de forex optie het contract op of voor de vervaldatum uitoefenen, terwijl opties in Europese stijl de houder toestaan het contract op de vervaldatum uit te oefenen. Handelaren profiteren wanneer de optie ‘in the money’ is, wat betekent dat de uitoefenprijs op een gunstig niveau ligt vergeleken met de huidige marktprijs. Handelaren verliezen hun premie als de optie “out of the money” is, wat betekent dat de uitoefenprijs onder de huidige marktprijs ligt bij callopties en boven de marktprijs bij putopties.

De afwikkeling op de Forexmarkt wordt meestal in contanten uitbetaald als het verschil tussen de uitoefenprijs en de marktprijs. De FX optiemarkt is goed voor ongeveer $300 miljard van het dagelijkse handelsvolume van $7,5 biljoen, volgens de Bank of International Settlements. De Forex-markt wordt door bedrijven en individuele handelaren gebruikt voor hedging en speculatie om winst te maken.

De Forex swapmarkt is een over-the-counter (OTC) markt waar twee partijen een vast bedrag van een valuta voor een andere valuta ruilen met een overeenkomst om de ruil op een toekomstige datum tegen een vooraf bepaalde koers om te keren. Forex swapmarkten combineren spot transacties met Forex forward transacties, waardoor de partijen hun wisselkoersrisico op lange termijn kunnen afdekken. De FX swapmarkt is wereldwijd de meest liquide Forexmarkt, goed voor $3,81 biljoen, of meer dan 50% van de totale dagelijkse omzet in Forex, volgens de Bank of International Settlements.

Een forex swap of valutaswapcontract bestaat uit twee delen, een vast deel en een variabel deel. Het vaste deel betreft spot transacties waarbij handelaren valuta’s ‘on the spot’ tegen de marktprijs uitwisselen, terwijl het variabele deel termijntransacties betreft waarbij handelaren de valuta’s op de overeengekomen vervaldatum tegen een bepaalde termijnkoers omwisselen. De termijnkoers in een Forex swap geeft het renteverschil tussen de twee betrokken valuta’s aan.

Forex swapcontracten beginnen met een initiële ruil wanneer twee partijen overeenkomen om een bepaald bedrag van twee valuta’s tegen de huidige spotkoers te ruilen. Het “spotgedeelte” is voltooid zodra de handelaar de overeengekomen hoeveelheid valuta op de spotmarkt koopt. Het tweede deel, of “forward leg”, houdt in dat er tegelijkertijd een forward contract wordt afgesloten om dezelfde hoeveelheden valuta op de vervaldatum terug te wisselen tegen een termijnkoers die rekening houdt met het renteverschil tussen de twee valuta. Elke partij geeft de geleende valuta terug en ontvangt de geleende valuta op de vervaldatum van het termijngedeelte, waarmee de swap is voltooid.

De belangrijkste spelers op de Forex swapmarkten zijn bedrijven en internationale ondernemingen die vertrouwen op FX swaps om hun liquiditeitsbehoeften op korte termijn te beheren zonder het risico van koersschommelingen te lopen. Hedgefondsen en grote kapitaalinvesteerders gebruiken de Forex swapmarkten voor speculatie en profiteren van de prijsvolatiliteit om winst te maken. Arbitragehandelaren gebruiken de Forex swapmarkten om te profiteren van prijsverschillen tussen de Forex forward en spot markten, waardoor zij hun winsten kunnen verhogen.

Een voorbeeld van hoe de Forexmarkt werkt, is dat van een Amerikaans bedrijf met een dochteronderneming in Engeland dat Britse Ponden (GBP) nodig heeft om aan zijn onmiddellijke verplichtingen te voldoen, maar over zes maanden ponden uit zijn activiteiten zal ontvangen. Het bedrijf gaat een Forex swap aan om nu Britse Ponden te kopen en ze over zes maanden terug te verkopen tegen een vooraf bepaalde koers. Het bedrijf koopt GBP’s op de Spotmarkt met U.S. dollars (USD) tegen de huidige wisselkoers, terwijl het tegelijkertijd een forward contract afsluit om dezelfde hoeveelheden GBP’s over zes maanden tegen een vaste termijnkoers te verkopen. De onderneming verkoopt haar GBP’s na zes maanden terug op de spotmarkt tegen de overeengekomen termijnkoers, waarmee de swap voltooid is.

Forex-handelaren gebruiken de Forexmarkt voor handel door te zoeken naar winstkansen uit schommelingen in de wisselkoers van valutaparen en door te bestuderen hoe vraag en aanbod de valutaprijzen wereldwijd beïnvloeden. Forex-handelaren gebruiken de Forexmarkt om handels- en beleggingsstrategieën te ontwikkelen, hefboomwerking te verkrijgen voor een maximaal winstpotentieel en posities af te dekken voor risicobeheer.

Forex-handelaren zoeken naar winstmogelijkheden op de Forexmarkt door valuta’s te kopen wanneer ze als ondergewaardeerd worden beschouwd en valuta’s te verkopen die overgewaardeerd zijn. Forex-handelaren gebruiken de Forexmarkt om te begrijpen hoe vraag en aanbod de wisselkoersen beïnvloeden, waardoor het gemakkelijker wordt om instap- en uitstappunten te identificeren tijdens de handel.

Forex-handelaren gebruiken de Forexmarkt om handelsstrategieën te ontwikkelen die bij hun persoonlijkheid en stijl passen. De Forexmarkt is breed en divers en biedt handelsmogelijkheden in verschillende tijdframes, marktomstandigheden en valutaparen. Handelaren gebruiken de Forex-markt om handelsstrategieën op maat te maken, zoals scalping en daghandel voor ongeduldige en kortetermijnhandelaren en swing- of positiehandel voor handelaren die de voorkeur geven aan een langetermijnaanpak.

Forex-handelaren met weinig kapitaal gebruiken de Forexmarkt om te profiteren van marge- en hefboomhandel om grotere posities te beheersen. Handel met hefbomen vergroot hun winsten en verhoogt het risico, waardoor de handelaren gedwongen worden om effectief risicobeheer toe te passen.

Forex-handelaren gebruiken de Forexmarkt om hun posities af te dekken tegen ongunstige valutabewegingen. Forex-handelaren gebruiken gecorreleerde valutaparen op de Forexmarkt om hun portefeuilles te diversifiëren en zich tegen verliezen in te dekken. Handelaren die long EUR/USD zijn, kunnen bijvoorbeeld short GBP/USD of long USD/CAD gaan om potentiële verliezen te minimaliseren.

Forex-handelaren gebruiken de Forexmarkt om technische analyse en fundamentele analyse te leren die cruciaal zijn bij het nemen van handelsbeslissingen. Forex-handelaren krijgen toegang tot de Forexmarkt via Forex-makelaar platforms, waar zij prijsactie-analyse bestuderen, het gebruik van verschillende technische indicatoren begrijpen en koerspatronen identificeren.

De Forex-handelaren gebruiken Forexmarkt hulpmiddelen zoals economische kalenders en koersgrafieken om de bekendmaking van belangrijke economische indicatoren zoals werkgelegenheidsgegevens, inflatiecijfers, BBP en besluiten over rentevoeten te observeren, waardoor ze kunnen begrijpen hoe verschillende nieuwsberichten de volatiliteit van de wisselkoers beïnvloeden.

De stappen om te beginnen met Forexhandel staan hieronder.

1. Leer over de Forexmarkt: Neem de tijd om de basis van Forexhandel te begrijpen. Bestudeer hoe de Forexmarkt werkt en begrijp de belangrijkste concepten zoals valutaparen, pips, hefboom, marge en spread. Gebruik gratis bronnen zoals boeken, YouTube video’s, artikelen en webinars om toegang te krijgen tot educatieve bronnen die u meer leren over de Forexmarkt.
2. Leer marktanalyse: Bestudeer technische analyse en fundamentele analyse om prijsbewegingen te kunnen interpreteren. Bestudeer koerspatronen, indicatoren en kaarspatronen om de prijsactie te begrijpen en lees dan over economische indicatoren, het beleid van centrale banken en geopolitieke gebeurtenissen om te bepalen hoe deze de valutawaarden op de Forexmarkt beïnvloeden.
3. Kies een Forex-makelaar: Zoek naar een makelaar die een vergunning heeft en gereguleerd is door een erkende autoriteit zoals FCA, ASIC of NFA. Zorg ervoor dat de makelaar een gebruiksvriendelijk handelsplatform biedt, een rekeningtype aanbiedt dat bij uw handelskapitaal en risicotolerantie past, en lage spreads en commissies biedt. Controleer online beoordelingen en reputaties van makelaars en vergelijk hoe andere handelaren hun aanbod op de Forexmarkt beoordelen om er een te vinden die aan uw handelsbehoeften voldoet.
4. Open een handelsrekening: Voltooi het aanmeldingsproces op de website van de makelaar en geef de vereiste persoonlijke documenten voor identiteits- en adresverificatie. Stel het handelsplatform van de makelaar in en bevestig dat de grafieksoftware, technische indicatoren en risicobeheerinstrumenten goed werken om uw handelsactiviteiten op de Forexmarkt te vergemakkelijken.
5. Maak een handelsplan: Ontwikkel een handelsplan dat uw handelsdoelen, strategie en risicobeheerproces binnen de Forexmarkt omvat. Wees nauwkeurig met het handelsplan en schets specifieke instap- en uitstappunten. Neem de handelsstrategieën op die u in verschillende marktomstandigheden kunt gebruiken en beschrijf de regels voor de grootte van posities, risico-beloningsverhoudingen en de plaatsing van stop loss en take profit.
6. Oefen op een demo-account: Gebruik een demo-account of een gesimuleerde rekening om vertrouwd te raken met het handelsplatform en om de Forexhandel te oefenen zonder echt geld te riskeren. Test verschillende strategieën op de demo-account en verzamel zoveel mogelijk gegevens over de strategieën om uit te vinden wat werkt en fouten in uw prestaties te identificeren.
7. Begin met live handel: Financier de handelsrekening na het verfijnen van het handelsplan en begin met handelen op de Forexmarkt. Begin met kleine posities en bouw op naarmate uw prestaties en vertrouwen verbeteren. Wees strikt met risicobeheer en stel stop loss orders in voor elke handel om uw kapitaal te beschermen. Vermijd het riskeren van meer dan 2% per handel in de eerste handelsfasen.
8. Blijven leren: Volg en analyseer uitgevoerde transacties om de patronen, sterke en zwakke punten van uw handelsprestaties te identificeren. Leer geavanceerde technieken zoals de Elliott golftheorie of Fibonacci retracement om uw kennis van de Forexmarkt uit te breiden en uw handelsresultaten te verbeteren. Overweeg lid te worden van een Forex-handel gemeenschap om met gelijkgestemde handelaren te communiceren en waardevolle inzichten te verwerven die uw groei kunnen versnellen.

Ja, de Forexmarkt is van maandag tot vrijdag 24 uur per dag geopend en sluit alleen in het weekend, tijdens de kerst- en nieuwjaarsvakantie. De Forexmarkt opent op zondagavond om 17:00 EST in Sydney, Australië, en gaat dan om 19:00 EST naar de Tokio-sessie. De London sessie begint om 3:00 AM EST, en de dag wordt afgesloten met de New York sessie, die om 8:00 AM EST begint.

De Forexmarkt is de hele dag toegankelijk vanuit alle tijdzones over de hele wereld vanwege het wereldwijde netwerk van financiële centra in verschillende landen. Handelssessies hebben verschillende kenmerken op de Forexmarkt, waardoor ze ideaal zijn voor de handel in verschillende valutaparen op specifieke tijden van de dag.

De Aziatische sessie combineert handelsvolumes uit Sydney en Tokio, waar Australische en Japanse handelaren domineren. De meest actieve valuta’s in deze sessie zijn de Yen (JPY)-paren en Australische dollar (AUD)-paren.

De Londense sessie kent een hoge liquiditeit en handelsvolume van handelaren en bedrijven uit heel Europa. De meest actieve paren in deze sessie zijn de euro (EUR) en het Britse pond (GBP).

De sessie in New York is de drukste en meest liquide sessie op de meeste handelsdagen, waarbij USD-paren de meest actieve valuta’s zijn.

De overlappingssessie Londen-New York van 8:00 AM tot 12:00 PM EST biedt het hoogste handelsvolume in de Forexmarkt. Valutaparen met betrekking tot de USD, EUR en GBP bieden veel handelsmogelijkheden tijdens de overlappingssessie.

De beste makelaars op de Forexmarkt staan hieronder vermeld.

• Pepperstone: Het beste voor lage spreads en snelle uitvoeringen. Pepperstone kan bogen op hoge uitvoeringssnelheden en een brede selectie van markten. Pepperstone is ideaal voor scalpers en daghandelaren.
• IG Group: De beste voor uitgebreide markttoegang. IG Group biedt een breed scala aan markten, waaronder forex, indices en grondstoffen, met in totaal meer dan 17.000 verhandelbare instrumenten. IG Group is ideaal voor gevorderde handelaren die een uitgebreide marktdekking nodig hebben.
• XM: Het beste voor minimale stortingen en diverse accounttypes. Bij makelaar XM kunnen handelaren slechts $5 storten om met de handel te beginnen. XM biedt meerdere accounttypes, waaronder micro-, standaard- en nulrekeningen. XM is ideaal voor beginnende en gemiddelde handelaren met weinig kapitaal.
• OANDA: Het beste voor transparante prijzen, betrouwbaarheid en een sterk regelgevend kader. OANDA wordt gereguleerd door de CFTC in de VS en de FCA in het VK en staat bekend om zijn beginnersvriendelijke platform en degelijke onderwijsmateriaal. OANDA is ideaal voor beginnende handelaren.
• IC-markten: Het beste voor lage handelskosten en hoge liquiditeit. IC Markets biedt extreem lage spreads en snelle ECN-uitvoering, wat voor meer transparantie zorgt. IC Markets is ideaal voor hoogfrequente handelaren, scalpers en handelaren met hoge volumes.
• Saxo: Het beste voor geavanceerde handelstools. Saxo biedt een geavanceerd handelsplatform met uitgebreide onderzoekstools en institutionele marktanalyses. Saxo is ideaal voor ervaren handelaren en actieve beleggers.
• com: Het beste voor de algehele handelservaring. Forex.com is een van de beste Forex-makelaars met een gebruiksvriendelijk handelsplatform, uitgebreide educatieve bronnen en marktonderzoek, en een relatief lage spread. Forex.com is ideaal voor beginnende en gemiddelde Forex-handelaren in de VS.

Ja, detailhandelaren moeten een Forex-makelaar gebruiken om op de Forex-markt te handelen. Forex-makelaars bieden marktdeelnemers toegang tot de Forexmarkt via hun handelsplatformen door de andere kant van de handel of weddenschap aan te nemen, waardoor het speculatieproces wordt voltooid. Forex-makelaars bieden contracts for difference (CFD’s) aan, waardoor handelaren op de prijs van onderliggende valutaparen kunnen speculeren zonder deze te bezitten.

Forex-handelaren zijn nodig omdat individuele handelaren geen toegang hebben tot de interbancaire Forexmarkt, waar grootschalige valutatransacties plaatsvinden, maar alleen speculeren op de koersrichting van valutaparen. De detailhandelaar gaat een weddenschap aan om een valutapaar met zijn makelaar te kopen of te verkopen, waarbij de makelaar de handelaar betaalt als de markt in zijn voordeel beweegt, en de handelaar de makelaar betaalt als de markt tegen hem beweegt.

Forex-makelaars maken valutaspeculatie mogelijk door real-time wisselkoersen van de Spot Forexmarkt te verkrijgen en deze op handelsplatformen weer te geven als CFD-contractprijzen. Wanneer een handelaar een kooporder op een Forex-handelaar platform plaatst, opent hij in wezen een CFD-contract in de verwachting dat de waarde van de onderliggende valuta zal stijgen. Wanneer de handelaar de transactie sluit, wordt het verschil tussen de sluitings- en openingsprijs van de CFD-positie de winst of het verlies. De Forex-handelaar rondt de CFD-transactie af door de transactie in contanten te vereffenen, waardoor het voor detailhandelaren noodzakelijk is om een Forex-handelaar op de Forexmarkt te gebruiken.

Forex-makelaars bieden handelsplatformen zoals MetaTrader 4 en 5 of cTrader, die grafiektools, technische indicatoren en geautomatiseerde handelsopties bieden. Forex-handelaren hebben de platformtools voor technische analyse, uitvoering van transacties en risicobeheer nodig om deel te kunnen nemen aan de Forexmarkt.

Forex-makelaars bieden handelaren hefboomwerking, zodat zij met een klein kapitaal grote handelsposities kunnen controleren. Handelen op de Forexmarkt wordt bijna onmogelijk voor detailhandelaren zonder hefboom, omdat klein kapitaal moeilijker te vergroten is. Overheidsinstanties zoals de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) geven de Forex-makelaar definitie en rol binnen hun rechtsgebied en zorgen ervoor dat de fondsen van de handelaren veilig zijn.

De strategieën die in de Forexmarkt worden gebruikt, staan hieronder opgesomd.

1. Scalping: Handelaren proberen te profiteren van kleine prijsbewegingen in de Forexmarkt door gedurende de dag meerdere transacties uit te voeren en de posities enkele seconden tot enkele minuten vast te houden. Scalpers kunnen tientallen tot honderden transacties op één dag uitvoeren en vertrouwen op lage spreads en snelle uitvoering om winst te maken. Scalping is ideaal in stabiele, snel bewegende markten.
2. Daghandel: Daghandelaren openen en sluiten koop- en verkoopposities binnen een handelsdag en vermijden om ‘s nachts posities aan te houden. Daghandelaren proberen te profiteren van intraday prijsbewegingen die door marktgebeurtenissen en het sentiment van beleggers worden aangedreven. Daghandel combineert vaak technische en fundamentele indicatoren om de Forexmarkt wisselkoersen nauwkeurig te lezen.
3. Swing trading: Handelaren openen door en verkopen posities, maar houden ze enkele dagen tot weken vast en proberen zo een groot deel van de marktschommelingen op middellange termijn op te vangen. Swing trading volgt gewoonlijk de richting van de markttrends en gebruikt technische indicatoren zoals Fibonacci retracement of oscillatoren van voortschrijdende gemiddelden om instap- en uitstappunten in de Forexmarkt te identificeren.
4. Positiehandel: Handelaren openen koop- en verkooporders en houden deze maanden of jaren vast op basis van fundamentele analyse en macro-economische factoren, met als doel te profiteren van grote prijstrends. Forex-handelaren nemen weinig transacties, afhankelijk van hun Forex-handel strategie, en vertrouwen op geduld en discipline om prijsschommelingen op de korte termijn te negeren.
5. Algoritmische handel: Handelaren gebruiken computerprogramma’s om transacties uit te voeren op basis van vooraf gedefinieerde criteria of geprogrammeerde code. Algo Trading maakt gebruik van geavanceerde wiskundige modellen, machine learning en statistische analyse om historische gegevens te analyseren en patronen of trends te identificeren die op de Forexmarkt kunnen worden benut. Algo handel verwerkt en handelt op informatie sneller dan mensen, wat een snelle uitvoering van meerdere transacties mogelijk maakt en menselijke emoties zoals angst en hebzucht, die vaak tot fouten leiden, elimineert.
6. Arbitrage handel: Handelaren kopen een valutapaar tegen een lagere prijs op de ene markt en verkopen het valutapaar tegen een hogere prijs op een andere markt, waarbij ze het prijsverschil op een activum op twee of meer markten benutten. Arbitragehandel vindt zeer snel plaats en vereist een snelle uitvoering, meestal in seconden, om kansen te benutten.

Valutaparen worden op de Forexmarkt gebruikt om te speculeren op de wisselkoers tussen twee valuta. Forex-handelaren gebruiken valutaparen om de bied- en laatkoersen op de Forexmarkt door makelaars te interpreteren en om handelskansen te identificeren in combinatie met technische of fundamentele indicatoren. Bedrijven en grote beleggers gebruiken valutaparen op de Forexmarkt om posities af te dekken en wisselkoersen vast te zetten.

Marktdeelnemers gebruiken valutaparen in de Forexmarkt om de waarde van een valuta ten opzichte van een andere valuta te bepalen. De wisselkoers van valuta’s stijgt wanneer de basisvaluta in een paar apprecieert en daalt wanneer de basisvaluta daalt. Beleggers en bedrijven bestuderen het gedrag van valutaparen en hun koersbewegingen als een graadmeter voor de economische gezondheid van een land. Een sterk valutapaar geeft aan dat het goed gaat met het land van de basisvaluta, wat goed is voor investeringen.

Forex-handelaren gebruiken valutaparen om handelsmogelijkheden op de Forexmarkt te identificeren. Forex-handelaren gebruiken een combinatie van hulpmiddelen, waaronder technische indicatoren, economische nieuwsberichten en geopolitieke gebeurtenissen, om koop- en verkoopkansen te identificeren. Handelaren gaan long wanneer ze verwachten dat een valutapaar in waarde zal stijgen en short wanneer ze verwachten dat het valutapaar zal dalen. Indicatoren zoals de RSI, MACD en Stochastics geven aan wanneer valutaparen overgekocht of oververkocht zijn, waardoor het gemakkelijker wordt om potentiële instapposities te identificeren.

Forex-handelaren gebruiken valutaparen om de bied- en laatprijzen te begrijpen, zoals die op de platforms van Forex-makelaars worden vermeld, zodat ze spreads kunnen berekenen en weloverwogen beslissingen kunnen nemen bij het uitvoeren van transacties. De biedkoers is de prijs waartegen de markt bereid is de basisvaluta te kopen, terwijl de laatkoers de prijs is waartegen de markt bereid is de basisvaluta te verkopen. Spread is het verschil tussen de bied- en laatkoers van een valutapaar.

Handelaren gebruiken valutaparen om de wisselkoersen van minder verhandelde valutaparen te berekenen, zoals de kleinere paren waar de Amerikaanse dollar niet bij betrokken is. Handelaren vermenigvuldigen bijvoorbeeld de wisselkoersen van EUR/USD en USD/JPY om de wisselkoers van EUR/JPY te bepalen.

Valutaparen worden gebruikt voor hedging en risicobeheer van handelsportefeuilles door handelaren in staat te stellen gecorreleerde valuta te kopen. Handelaren kopen valutaparen die in tegengestelde (negatief gecorreleerde) richtingen bewegen, inclusief minder belangrijke en exotische valutaparen, om posities af te dekken tegen ongunstige prijsbewegingen.

Veranderingen in de rentevoeten zijn belangrijk op de Forexmarkt omdat ze de gepercipieerde waarde van een valuta en de aantrekkelijkheid van een land voor buitenlandse investeerders beïnvloeden. Hoge rentevoeten trekken investeerders aan en verhogen de vraag naar een valuta, waardoor de waarde ervan op de Forexmarkt stijgt. Lage rentevoeten maken lenen goedkoper en verhogen de consumptie van een land, waardoor de vraag naar valuta afneemt en de valuta verzwakt.

Veranderingen in de rentevoet beïnvloeden het sentiment op de Forexmarkt wanneer Forex-handelaren reageren op verwachtingen van toekomstige veranderingen en niet op de feitelijke rentegegevens. Forex-handelaren houden economische indicatoren en verklaringen van centrale banken nauwlettend in de gaten, in de hoop rentebewegingen te voorspellen voordat veranderingen worden aangekondigd. Handelaren kopen valuta’s wanneer ze verwachten dat centrale banken de rente zullen verhogen na een reeks sterke economische gegevens, waardoor de valutaprijzen stijgen. Handelaren verkopen valuta’s wanneer ze verwachten dat de centrale banken dovish uitspraken zullen doen, waardoor de koers van het valutapaar daalt.

Rentevoet verschillen tussen twee landen op de Forexmarkt beïnvloeden hun wisselkoers wanneer de rentevoet van het ene land aanzienlijk hoger is dan die van het andere land. Carry trades vinden plaats wanneer handelaren valuta’s met een lage rente lenen en in valuta’s met een hogere rente beleggen om van het verschil te profiteren.

De voordelen van Forexhandel staan hieronder opgesomd.

• Hoge liquiditeit: De Forexmarkt is de meest liquide financiële markt ter wereld, waardoor het voor handelaren gemakkelijker is om posities in te nemen en te verlaten zonder aanzienlijke prijsslippage.
• Lage handelskosten: De Forex-makelaars rekenen kleine commissies, vergoedingen en spreads, waardoor het voor beginners goedkoper is om met de handel te beginnen.
• 24-uurs beschikbaarheid van de markt: De Forexmarkt is 24 uur per dag, vijf dagen per week geopend, waardoor deze toegankelijk is voor mensen met verschillende roosters.
• Hefboom: Forex-makelaars bieden handelaren een hoge hefboom, waardoor zij met een relatief klein kapitaal grote posities kunnen controleren.
• Diverse handelsmogelijkheden: De Forexmarkt biedt een breed scala aan valutaparen om te verhandelen, waardoor handelaren kunnen deelnemen aan wereldwijde markten en kansen in verschillende delen van de wereld kunnen benutten.
• Winst in een dalende markt: De Forex-markt stelt handelaren in staat om in alle marktomstandigheden winst te maken door te kopen in stijgende markten en te verkopen in dalende markten, waardoor de potentiële kans om winst te maken toeneemt.
• Toegankelijkheid: De Forexmarkt is toegankelijk voor handelaren van alle ervaringsniveaus, van beginners tot professionals. Forex-handelaren hebben gemakkelijk toegang tot meerdere desktop en mobiele handelsplatformen, zodat ze op elk moment toegang hebben tot de Forex markten.

De nadelen van Forexhandel worden hieronder opgesomd.

• Risico hefboom: Forex-handelaren kunnen grote verliezen lijden die groter zijn dan hun oorspronkelijke inleg wanneer ze te veel hefboom gebruiken om hun winsten te verhogen.
• Hoge volatiliteit: Forex-markten kennen snelle prijsschommelingen die resulteren in potentieel grote verliezen voor handelaren die geen goed risicobeheer in acht nemen.
• Complexiteit van de markt: Forex-markten zijn groot en divers, met talloze concepten zoals technische analyse, waardoor ze voor beginnende Forex-handelaren moeilijk te begrijpen zijn.
• Manipulatierisico: De prijzen op de Forexmarkt worden soms beïnvloed door grote financiële instellingen die plotselinge prijsbewegingen op de markt veroorzaken, waardoor handelaren vroegtijdig moeten stoppen voordat de markt stabiliseert.
• Emotioneel risico: De Forexmarkt wordt emotioneel slopend als Forex-handelaren aanzienlijke verliezen of winsten in een korte periode ervaren, wat leidt tot emotionele besluitvorming en impulsieve handel.
• Risico op fraude: Forexmarkten zijn niet gereguleerd vanwege hun gedecentraliseerde netwerken, wat frauduleuze makelaars, signaalaanbieders en andere oplichters aantrekt.

Het verschil tussen de Forexmarkt en de Cryptomarkt ligt in de onderliggende activums die worden verhandeld en de structuur van de markten. De Forexmarkt omvat het kopen en verkopen van nationale valuta zoals de EUR, USD en JPY in een gedecentraliseerde markt die door de overheid wordt gesteund.

De cryptomarkt omvat het kopen en verkopen van digitale valuta zoals Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) en Litecoin (LTC) op door technologie ondersteunde blockchainnetwerken.

De Forexmarkt is 24 uur per dag, vijf dagen per week actief, van maandag tot vrijdag, en sluit in het weekend en op belangrijke feestdagen zoals Kerstmis en Nieuwjaar. De cryptomarkt is 24 uur per dag, 7 dagen per week, het hele jaar door actief. De Forexmarkt is veel groter dan de Cryptomarkt, met een dagelijks volume van gemiddeld $7,5 biljoen vergeleken met het dagelijkse handelsvolume van $312,74 miljard van de Cryptomarkt.

De Forexmarkt is aanzienlijk meer gereguleerd, met overheidsinstanties zoals de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) en de Financial Conduct Authority (FCA) die toezicht houden op de Forexhandel, voor transparantie zorgen en beleggers beschermen. De Forexmarkt is meer gevestigd en heeft wereldwijd grote financiële centra, waaronder de VS, Europa en Japan. De cryptomarkt is minder gevestigd en minder gestructureerd omdat het een relatief nieuwe markt is. De regulering voor cryptobeurzen varieert per land, waardoor handelaren en beleggers worden blootgesteld aan potentiële fraude en manipulatie.

Handelaren worden aangetrokken tot de cryptomarkt boven de Forexmarkt vanwege de hoge volatiliteit. De gemiddelde dagelijkse prijsschommeling in een belangrijk Forex valutapaar zoals EUR/USD varieert tussen 1 – 2%, terwijl de dagelijkse swing bewegingen in de cryptomarkt wel 10% kunnen variëren, wat kansen biedt voor het maken van grote winsten.

Het belangrijkste verschil tussen de Forexmarkt en de aandelenmarkt zit in de verhandelde activums, hun handelstijden, marktstructuur en de factoren die prijsbewegingen bepalen. De Forex-markt is een over-the-counter markt waar handelaren valutaparen kopen en verkopen om winst te maken. De aandelenmarkt is een gecentraliseerde markt waar handelaren aandelen van beursgenoteerde bedrijven kopen en verkopen.

De Forexmarkt is 24 uur per dag actief, van maandag tot vrijdag, vanwege overlappende handelssessies in verschillende tijdzones. De aandelenmarkt volgt specifieke handelstijden en opent om 9:30 AM EST tot 16:00 PM EST, 5 dagen per week. Het handelsvolume op de Forexmarkt is veel groter en bedraagt gemiddeld $7,5 biljoen, tegenover het dagelijkse volume van $200 miljard van de aandelenmarkt.

De prijsbeweging op de Forexmarkt wordt beïnvloed door macro-economische en wereldwijde geopolitieke gebeurtenissen die een land beïnvloeden. Valutaparen ervaren een verhoogde volatiliteit tijdens de publicatie van economische nieuwsgegevens, zoals werkgelegenheidsgegevens, het beleid van centrale banken en inflatiecijfers. De koersbeweging op de aandelenmarkt voor individuele aandelen varieert afhankelijk van winstrapporten, nieuwsgebeurtenissen, veranderingen in de trend in de sector en ander sectorspecifiek nieuws.

Op de Forexmarkt hebben handelaren een hoge hefboom tot 1:500 en meer, afhankelijk van het rechtsgebied, terwijl de hefboom op de aandelenmarkten beperkt is tot 1:2 of 1:4, afhankelijk van het land. De aandelenmarkt is meer gereguleerd dan de Forexmarkt vanwege de gecentraliseerde aard, waar alle orders via een beurs gaan. Reguleringen op de Forexmarkt zijn moeilijker te implementeren vanwege de gedecentraliseerde aard ervan.