De beste ETF (Exchange-Traded Funds) makelaars en platforms zijn volgens ons onderzoek:
- DEGIRO
- eToro
- Admiralen
- Handel 212
- Interactive Makelaars
- CMC Markten
- XTB
- AvaTrade
- Saxo
- Fineco
Om deze ranglijst samen te stellen, hebben we de volgende factoren in overweging genomen:
- Totaal aantal ETF’s om in te beleggen
- Aanwezigheid van fractionele ETF’s
- Lage commissies op ETF’s
- Mogelijkheid om in hefboom te beleggen
- Extra tools voor het beheren van ETF’s
Wat zijn de beste ETF makelaars?
Hieronder onze lijst en beoordeling van de beste ETF makelaars en ETF handelsplatformen, met hun geavanceerde kenmerken en eigenschappen.
DEGIRO
- DEGIRO is een makelaar die alleen ETF’s aanbiedt op Europees grondgebied.
- Met DEGIRO kun je handelen in meer dan 4.000 ETF’s met kosten vanaf $1.
- DEGIRO biedt een selectie van ETF’s genaamd Core Selection waarmee je kunt beleggen in ETF’s met zeer lage kosten.
- DEGIRO biedt geen hefboom op ETF’s.
- De minimale storting om een echte rekening te openen begint bij €0.01, en er is geen proefrekening beschikbaar.
eToro
- eToro biedt meer dan 100 ETF’s om in te beleggen als CFD’s.
- Met eToro kun je beleggen in fractionele CFD’s vanaf $10.
- Binnen eToro kun je ook Smart Portfolios vinden, dat zijn ETF-achtige activums waarmee je in verschillende markten kunt beleggen.
- De minimale storting om een account te openen bij eToro begint bij $50 maar varieert afhankelijk van waar de handelaar woont.
- Bij eToro kun je een volledig gratis demo-account openen om met virtueel geld te beleggen in ETF’s.
Admirals
- Met Admirals kun je meer dan 380 ETF’s verhandelen als CFD.
- Op Admirals kun je beleggen in fractionele ETF’s vanaf $1.
- De hefboom op CFD ETF’s van Admirals is 1:5.
- Commissies op Admirals ETF’s zijn variabel afhankelijk van de marktomstandigheden.
- Een minimale storting van $100 is vereist om een rekening te openen bij Admirals.
Trading 212
- Met Trading 212 kun je beleggen in echte ETF’s en CFD ETF’s.
- Bij Trading 212 kun je handelen in meer dan 400 ETF’s in totaal met lage commissies.
- ETF’s op Trading 212 kunnen worden verhandeld vanaf een fractie van $1.
- Voor het openen van een rekening bij Trading 212 is een minimale storting van $1 vereist, wat kan oplopen tot $10 voor een CFD-rekening.
Interactive Brokers
- Het is mogelijk om in meer dan 1000 ETF’s te beleggen.
- Daaronder biedt Interactive Brokers commissievrije ETF’s op zowel Lite als Pro accounts.
- Het platform van IB is in hoge mate aanpasbaar en is geschikt voor het implementeren van geautomatiseerde handelsrobots.
- Interactive Brokers vereist een minimale storting van $2.000; er is echter een demo-account beschikbaar om de service uit te proberen.
CMC Markets
- CMC Markets biedt ETF’s aan op CFD’s.
- Meer dan 1000 ETF’s zijn te vinden op het platform van CMC.
- Met een CMC account krijg je toegang tot kwantitatieve aandelenanalyses van Morningstar.
- Slippage op ETF’s met CMC is minimaal dankzij bliksemsnelle orderuitvoering van slechts 7,5 ms.
XTB
- Meer dan 300 ETF’s kunnen worden verhandeld op verschillende markten met XTB.
- ETF’s op XTB zijn commissievrij tot een maandelijks volume van US$100.000 is bereikt.
- Boven het maximale volume wordt voor ETF’s een commissie van 0,2% in rekening gebracht met een minimumcommissie vanaf $10.
- XTB biedt fractionele ETF’s vanaf $10.
AvaTrade
- AvaTrade is een marktmaker die ETF-handel in CFD’s aanbiedt.
- Bij AvaTrade kun je handelen in meer dan 50 ETF’s tegen vaste spreads.
- Om een rekening te openen bij AvaTrade is een minimum van $100 vereist. Er is ook een gratis demo-account beschikbaar om de dienst uit te proberen.
Saxo
- Via Saxo kunt u handelen in meer dan 7.000 ETF’s in een professionele omgeving.
- Commissies beginnen bij $18 per order, maar kunnen worden verlaagd naar $2,50 voor actievere handelaren.
- Voor het openen van een rekening bij Saxo is geen minimale storting vereist.
Fineco
- Fineco biedt zijn handelaren de mogelijkheid om meer dan 100 ETF’s te verhandelen.
- Provisies op Fineco ETF’s beginnen bij €2,95 per order, maar stijgen voor minder actieve handelaren tot €19 per transactie.
- Als ETF’s als CFD’s worden verhandeld, brengt Fineco een variabele spread in rekening.
- ETF’s kunnen worden gekocht als CFD’s of als Reals.
- Fineco vereist een minimale storting van $100 om een echte rekening te openen.
Hoe kies je een ETF makelaar?
Bij het kiezen van een makelaar voor ETF-beleggen moet je je vooral zorgen maken over vergoedingen en langetermijnkosten.
In feite zijn ETF’s een activum dat je op de lange termijn moet aanhouden om winstgevend te kunnen zijn, en het is uiterst belangrijk om de kosten laag te houden.
Behalve de aan- en verkoopkosten, die sommige makelaars onder bepaalde voorwaarden niet in rekening brengen, moet je ervoor zorgen dat de ETF makelaar van je keuze geen administratiekosten of prestatievergoedingen in rekening brengt.
Deze commissies worden meestal in rekening gebracht als je Robo-Advisors gebruikt om ETF’s te kopen, en kunnen over een bepaalde tijd vrij hoog worden omdat ze meestal worden betaald op basis van een percentage van het totale bedrag dat in de dienst is geïnvesteerd.
Als een handelaar bijvoorbeeld 1000 USD investeert in een ETF en de administratiekosten zijn vastgesteld op 1%, dan betekent dit dat de handelaar 10 USD per jaar moet betalen aan de makelaar.
Kenmerken van ETF’s: hoe er een te kiezen
Er zijn verschillende bedrijven in de wereld die ETF’s maken en het is gebruikelijk om ETF’s te vinden die dezelfde markten repliceren, maar op een iets andere manier.
De factoren die de keuze van een ETF bepalen zijn gevarieerd, maar de belangrijkste zijn:
- De prijs
- De grootte van het fonds
- De jaarlijkse kosten
- Het type replicatie
- De gebruikte strategie
- De valuta van het fonds
- De wijze van dividenduitkering
- De beurs waarop de ETF is genoteerd
ETF’s zijn genoteerd aan een beurs en hebben net als aandelen een marktwaarde. Hun waarde wordt hoofdzakelijk afgeleid van de prestaties van de markt die de ETF repliceert. Gewoonlijk variëren de kosten van een ETF van $5 tot $200. Daarnaast moet je rekening houden met de commissies van de makelaar waar je de ETF koopt.
Naast de initiële kosten om erin te beleggen, heeft elke ETF:
- een jaarlijkse kost (de TER, of Total Expense Ratio), die over het algemeen minder dan 1% per jaar bedraagt en gebruikt wordt om de kosten voor het beheer van het fonds te dekken
- commissies die de distribuerende entiteit aan makelaars moet betalen telkens als ze het mandje met activums binnen de ETF opnieuw afstemt
- swapvergoedingen als het type ETF-replicatie synthetisch is.
ETF-replicatie kan fysiek of synthetisch zijn. Doorgaans hebben grotere beleggingsfondsen de economische middelen om de activa binnen de ETF daadwerkelijk te kopen, terwijl kleinere fondsen dat niet hebben en daarom in derivaten beleggen.
Een ander geval waarin een ETF synthetische replicaties zou kunnen aanbieden, is wanneer het streeft naar replicatie van markten waar het complex of goedkoop is om fysieke activa te verkrijgen (bijv. aandelen die genoteerd staan op beurzen in arme en/of opkomende markten).
Afhankelijk van de grootte van het fonds is het niet alleen belangrijk om een fysieke replicatie te hebben, maar ook om een meer getrouwe steekproef te hebben van de markt die je wilt volgen. Een grote ETF kan een groot aantal activums inkopen waardoor het toewijzingspercentages nauwkeuriger kan beheren en dus de markt beter kan repliceren.
Elke ETF heeft zijn eigen beleggingsstrategie. Meestal gebruiken ETF’s long-only strategieën (d.w.z. ze kopen activums met de verwachting dat ze in waarde zullen stijgen), maar er zijn ETF’s die short-only strategieën gebruiken (die in waarde stijgen als de markt ze verliest), ETF’s die hefboom gebruiken, of ETF’s die alle drie de strategieën gebruiken.
Een ander belangrijk punt is de valuta van het fonds. Beleggen in euro’s in een fonds dat de Amerikaanse dollar gebruikt, stelt de belegger bloot aan valutarisico.
Ten slotte is het ook belangrijk om het dividendbeheer van ETF’s te kennen. Uitkerende ETF’s “keren uit” dividenden rechtstreeks op de rekening van de belegger. Accumulatie-ETF’s daarentegen herbeleggen dividenden binnen het fonds.
Hoeveel geld kun je verdienen met ETF’s?
Als we kijken naar de top 20 ETF’s naar marktkapitalisatie in 2022, komen de gemiddelde rendementen over 10 jaar tot nu toe uit op 15,6%, terwijl de rendementen over een jaar over het algemeen negatief zijn met een gemiddelde van -14,68%.
| ETF | 1 Jahr | 3 Jahre | 5 Jahre | 10 Jahre |
|---|---|---|---|---|
| Invesco QQQ Trust | 32.78% | 15.00% | 17.39% | 18.93% |
| iShares Core MSCI Emerging Markets ETF | 2.89% | 3.58% | 1.41% | 3.17% |
| iShares Core MSCI EAF | 17.72% | 8.85% | 4.23% | 5.72% |
| iShares Core S&P 500 | 19.57% | 14.56% | 12.27% | 12.82% |
| iShares Core SP Mid-Cap ETF | 17.61% | 15.40% | 7.73% | 10.14% |
| iShares Core SP Small-Cap ETF | 9.69% | 15.09% | 5.18% | 9.77% |
| iShares Core US Aggregate Bond ETF | -0.93% | -3.97% | 0.74% | 1.48% |
| iShares Russell 1000 ETF | 19.20% | 13.93% | 11.77% | 12.50% |
| iShares Russell 1000 Growth ETF | 26.88% | 13.53% | 14.92% | 15.53% |
| iShares Russell 2000 ETF | 12.27% | 10.71% | 4.13% | 8.23% |
| SPDR SP 500 ETF Trust | 19.38% | 14.51% | 12.15% | 12.73% |
| SSgA SPDR Gold Shares | 11.12% | -0.56% | 9.47% | 3.60% |
| Vanguard Dividend Appreciation ETF | 10.70% | 12.63% | 11.41% | 11.26% |
| Vanguard FTSE Developed Markets ETF | 13.96% | 9.33% | 4.64% | 5.47% |
| Vanguard FTSE Emerging Markets ETF | 7.96% | 2.99% | 2.58% | 3.79% |
| Vanguard Growth ETF | 16.86% | 11.08% | 14.67% | 14.69% |
| Vanguard SP 500 ETF | 12.94% | 13.68% | 12.15% | 12.61% |
| Vanguard Total Bond Market ETF | -3.21% | -4.53% | 0.79% | 1.46% |
| Vanguard Total Stock Market ETF | 12.58% | 13.02% | 11.35% | 12.07% |
| Vanguard Value ETF | 8.96% | 15.34% | 9.07% | 10.29% |
Waarom beleggen in ETF’s: Risico’s en voordelen
Voordelen:
- Beleggen in ETF’s heeft op praktisch niveau veel voordelen. In feite zijn het professioneel beheerde beleggingsfondsen en de enige verantwoordelijkheid van de handelaar is om de juiste ETF te kiezen om in te beleggen zonder zich zorgen te maken over herbalancering om een perfecte replicatie te bereiken.
- ETF’s zijn ook een veel goedkopere methode dan beleggen in aandelenindexen, waarvoor vaak grote bedragen nodig zijn (zelfs meer dan $1.000 per aandeel).
- Makelaars die ETF’s aanbieden rekenen meestal zeer lage commissies (en in sommige gevallen zelfs geen).
Nadelen:
- Hoewel ETF’s veel voordelen hebben, zijn er ook twee risico’s namelijk. Dit zijn het valutarisico en marktschommelingen.
- Als je in EUR belegt in een ETF die in USD is genoteerd, beleg je naast de ETF ook indirect in de Amerikaanse dollar. In de veronderstelling dat de euro sterker wordt dan de Amerikaanse dollar, zal de ETF waarde verliezen ten opzichte van de initiële investering.
- Ten slotte is een ander probleem met ETF’s het risico van marktschommelingen. Hoewel het vaak wordt beschouwd als een minder riskant activum dan andere, is er altijd het risico dat het waarde verliest en er dus voor zorgt dat de belegger geld verliest.
Hoe lang kan een ETF worden aangehouden?
Een analyse van de rendementen van ‘s werelds toonaangevende ETF’s laat zien dat het gemiddeld minstens 3 jaar duurt voordat de belegging winst oplevert. Hoe langer een ETF echter wordt aangehouden, hoe meer het gemiddelde rendement stijgt.
| Zeitraum | ETF-Renditen |
|---|---|
| 1 Jahr | -14,68% |
| 3 Jahre | 4,85% |
| 5 Jahre | 6,54% |
| 10 Jahre | 8,80% |
Daarom is er bij het beleggen in een ETF geen maximale tijdslimiet, maar het hangt altijd af van de plannen van de belegger en het gemiddelde rendement van de ETF waarin hij belegt.
Je moet ook rekening houden met het type ETF waarin je belegt.
Beleggen in synthetische ETF’s, dat wil zeggen ETF’s die derivaten als onderliggende activum hebben, kan op de lange termijn contraproductief zijn omdat de swapkosten dag na dag zouden oplopen, waardoor de ETF minder zou groeien.
Als je op zoek bent naar een ETF om op de lange termijn te houden, kun je beter fysiek replicerende ETF’s overwegen.
Hoeveel geld is er nodig om in ETF’s te beleggen?
Het kost gemiddeld $175 om in een ETF te beleggen, rekening houdend met de top 20 ETF’s naar marktkapitalisatie.
Elke ETF heeft echter zijn eigen kosten, wat betekent dat er ETF’s van alle waarden te vinden zijn.
Hun marktwaardering hangt ook af van de beurs waarop ze genoteerd staan. Dezelfde ETF die genoteerd staat op twee verschillende beurzen kan twee licht verschillende waarderingen hebben.
Om te beleggen in de duurste ETF’s is het goed om te weten dat er makelaars zijn zoals Trading212 die het mogelijk maken ETF’s te fractioneren vanaf $1.
