Forexhandel: Definitie, hoe het werkt en hoe te beginnen

Forexhandel is het ruilen van een valuta tegen een andere valuta op een gedecentraliseerde wereldmarkt. Forexhandel omvat de handel in valutaparen, zoals EUR/USD, en is de grootste financiële markt ter wereld, met een dagelijkse omzet van ongeveer $7,5 biljoen. Deelnemers zijn banken, bedrijven en individuele handelaren die valuta kopen en verkopen voor speculatieve winst en hedging doeleinden.

De valutamarkt (FX of Forex) is 24 uur per dag, vijf dagen per week actief in wereldwijde financiële centra. Forex heeft niet één gecentraliseerde markt, in tegenstelling tot aandelenmarkten. Forexhandel wordt elektronisch over-the-counter (OTC) uitgevoerd een netwerk van banken, brokers en handelsplatforms. Belangrijke valuta’s zoals de Amerikaanse dollar (USD), euro (EUR), Japanse yen (JPY) en Britse pond (GBP) worden verhandeld in paren, waarbij de waarde van de ene valuta wordt afgezet tegen de andere. In het paar EUR/USD bijvoorbeeld is EUR de basisvaluta en USD de prijsvaluta. Een koers van 1,10 betekent dat 1 euro $1,10 waard is.

Forexhandel stelt deelnemers in staat om te speculeren op valutaschommelingen of om valuta te wisselen voor praktische behoeften (zoals internationale handel), waardoor het een fundamentele pijler is van de wereldwijde financiën. De enorme omvang en liquiditeit van de Forexmarkt (triljoenen die dagelijks worden verhandeld) maken deze zeer liquide. Forex orders worden snel uitgevoerd met minimale prijsimpact. Forex-handelaren (particulieren) kunnen via online brokers handelen, vaak met een klein kapitaal (veel brokers staan rekeningen toe vanaf $100 of minder).

De geschiedenis van Forexhandel is een verhaal van geleidelijke evolutie. In het moderne tijdperk begon de Forexhandel in 1944 toen de Conferentie van Bretton Woods vaste wisselkoersen vaststelde voor de belangrijkste valuta. In 1971 maakte president Richard Nixon een einde aan de goudstandaard van de Verenigde Staten. In 1973 schakelden veel economieën, waaronder de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk en Japan, over op zwevende wisselkoersen. In de jaren 1980 werden elektronische handelsplatforms geïntroduceerd. In 1996 werd retail Forexhandel beschikbaar via brokers als OANDA en FXCM.

Retail Forexhandel is beroemd in onze cultuur omdat het individuen de kans geeft online te handelen in valuta. Het staat bekend om zijn toegankelijkheid, waardoor kleine beleggers een markt kunnen betreden die ooit was voorbehouden aan banken en grote instellingen. Forexhandel trekt de aandacht door de belofte van snelle winsten, flexibele handelstijden en spannende risico’s. Sociale media benadrukken forex vaak als een weg naar financiële onafhankelijkheid, waardoor velen het als een aantrekkelijke kans zien. Het staat echter ook bekend om het hoge risico, de volatiliteit en het gevaar om snel geld te verliezen.

De primaire doelen van Forexhandel zijn speculatie (profiteren van wisselkoersveranderingen) en hedging (het verminderen van valutarisico). Speculanten handelen in Forex om in te zetten op prijsbewegingen en winst te maken uit wisselkoersschommelingen. Hedgers (zoals bedrijven of investeerders) gebruiken Forexhandel om zich te beschermen tegen ongunstige valutabewegingen, waarbij koersen worden vastgezet om kosten of inkomsten te stabiliseren.

Bij speculatieve Forexhandel koopt een individu of fonds een valuta in de verwachting dat deze sterker wordt, of short een valuta in de verwachting dat deze zwakker wordt, met als doel te profiteren van de prijsverandering. Een handelaar kan bijvoorbeeld short gaan in GBP als hij een beleid van de Bank of England verwacht dat het pond zou kunnen verzwakken, in de hoop het later tegen een lagere prijs terug te kopen en winst te maken.

Hedging in Forexhandel wordt gebruikt door entiteiten die blootstaan aan vreemde valuta in het kader van zaken of investeringen. Een in de VS gevestigd bedrijf dat betaling in euro’s verwacht, kan bijvoorbeeld EUR/USD op termijn verkopen (of een futures/forward contract afsluiten) om de wisselkoers van vandaag vast te zetten en zich zo in te dekken tegen een waardedaling van de euro tegen de tijd dat de betaling wordt ontvangen. De meeste grote multinationals maken routinematig gebruik van de Forexmarkt om het wisselkoersrisico op hun internationale inkomsten en kosten af te dekken.

Andere doeleinden van Forex handel, naast speculatie en hedging, zijn arbitrage (profiteren van prijsverschillen tussen markten) en carry trading (profiteren van renteverschillen tussen valuta). In een Carry trade leent een handelaar een valuta in een land met een lage rente en investeert in een valuta van een land met een hoge rente, waarbij hij profiteert van de spread tussen de rentetarieven. Portefeuillebeheerders kunnen handelen in valuta’s om beleggingen geografisch te diversifiëren, omdat valutarendementen niet gecorreleerd kunnen zijn met binnenlandse aandelen/obligatiemarkten.

Forexhandel werkt door gelijktijdig een valuta te kopen en een andere te verkopen, daarom worden valuta’s in paren genoteerd. Forex-handelaren speculeren erop dat de wisselkoers van een paar omhoog of omlaag gaat. Prijzen bewegen in kleine eenheden die pips worden genoemd (meestal 0,0001 voor de meeste majors) en winst of verlies wordt bepaald door de grootte van de positie en hoeveel pips de prijs beweegt.

Alle Forexhandel heeft betrekking op twee valuta’s, wat betekent dat als je de ene koopt, je automatisch de andere verkoopt. De eerste valuta in het paar is de basisvaluta en de tweede is de prijsvaluta. De wisselkoers vertelt je hoeveel van de prijsvaluta nodig is om één eenheid van de basisvaluta te kopen. Als GBP/USD bijvoorbeeld 1,3147 is, kost het $1,3147 om £1 te kopen. Als een handelaar gelooft dat het Britse pond sterker zal worden ten opzichte van de Amerikaanse dollar, kan hij GBP/USD kopen. Als de koers stijgt (bijvoorbeeld naar 1,3300), kan de handelaar verkopen om de positie met winst te sluiten, omdat elke pip beweging (0,0001) een bepaald bedrag waard is, afhankelijk van de handelsgrootte (voor een standaard lot van £100.000, ~£10 per pip, dus een stijging van 153 pip van 1,3147 naar 1,3300 zou ruwweg $1.530 winst opleveren). Omgekeerd, als de koers daalt, lijdt de handelaar verlies.

Forex handel wordt uitgevoerd via brokers of bankplatforms die realtime prijsnoteringen geven. De Forexmarkt is bijna continu actief van maandag tot vrijdag omdat de handelssessies in verschillende tijdzones (Azië, Europa, Amerika) elkaar overlappen. Deze 24-uurs cyclus betekent dat er op elk moment een wereldwijde markt actief is en dat valutaprijzen zich aanpassen aan nieuws (economische gegevens, beslissingen van centrale banken, geopolitieke gebeurtenissen) die vraag en aanbod van valuta beïnvloeden.

Detailhandelaren in Forex-handelaren gebruiken meestal marge-rekeningen, waarmee ze hun kapitaal kunnen hefbomen (bijvoorbeeld 50:1 hefboom betekent dat een storting van $1.000 $50.000 aan valuta kan controleren). Financiële hefbomen vergroten de potentiële winst, maar vergroten ook de verliezen. Stel bijvoorbeeld dat een handelaar een EUR/USD-positie van 100.000 opent op 1,1000. Als de koers stijgt naar 1,1100, dan is die 100-pip beweging in hun voordeel gelijk aan een winst van $1.000 (tegen $10 per pip). Maar als de koers daalt naar 1,0900, is dezelfde beweging van 100 pip een verlies van $1.000.

Forexhandel draait om het voorspellen van relatieve valutawaarden en het beheren van de handelsomvang en de hefboom zodat ongunstige bewegingen je kapitaal niet wegvagen. Grote institutionele handel en interbancaire stromen bepalen uiteindelijk de Forex-prijstrends, maar detailhandelaren wereldwijd dragen bij aan de liquiditeit via de platforms van brokers. Het ontbreken van een gecentraliseerde beurs betekent dat de koersen tussen brokers licht variëren, maar de belangrijkste paren zijn over het algemeen uniform omdat arbitrage snel prijsverschillen corrigeert.

Om een Forexhandel account te openen moet je een gerenommeerde broker kiezen en een registratieproces voltooien. Forex-handelaren moeten een aanvraag invullen met persoonlijke gegevens, identificatiedocumenten verstrekken voor KYC (Know Your Customer) verificatie en de rekening financieren via een geaccepteerde betaalmethode. Zodra de rekening is goedgekeurd en gefinancierd, kunnen handelaren het handelsplatform van de broker downloaden en beginnen met handelen.

De stappen om een Forexhandel rekening te openen staan hieronder.

1. Kies een gereguleerde broker: Onderzoek en kies een Forex-broker die goed gereguleerd is in jouw regio (bijvoorbeeld brokers gereguleerd door de FCA in het VK, ASIC in Australië, CySEC in Cyprus of CFTC/NFA in de VS). Zorg ervoor dat de broker de valutaparen en handelsvoorwaarden biedt die je wilt (lage spreads, redelijke commissies, goed platform, etc.) en controleer reviews of gerenommeerde ranglijsten van “beste Forex brokers” voor geloofwaardigheid.
2. Online registreren:Bezoek de website van de Forex-broker en vul het formulier voor het openen van een rekening in. Je verstrekt persoonlijke informatie (naam, adres, contactgegevens, geboortedatum, enz.) en beantwoordt vaak een korte vragenlijst over je ervaring met handel en je financiële achtergrond. Forex-brokers verzamelen deze informatie om aan de regulering te voldoen en om te beoordelen of je de risico’s begrijpt.
3. Je identiteit verifiëren (KYC):Na het invullen van de aanvraag moet je je identiteit en adres verifiëren zoals vereist door de anti-witwasregels. Hiervoor moet je identificatiedocumenten uploaden (zoals een paspoort of rijbewijs) en een bewijs van adres (energierekening of bankafschrift). Het compliance team van de broker beoordeelt de documenten. Verificatie kan onmiddellijk plaatsvinden of 1-2 werkdagen duren, afhankelijk van de broker.
4. Stort geld op je rekening:Zodra je bent goedgekeurd, stort je geld op je handelsrekening met behulp van de door de broker geaccepteerde betalingsmethoden. Standaard stortingsmethodes zijn bankoverschrijving, creditcard/debetkaart en online betaaldiensten (PayPal, Skrill, Neteller, etc.). Veel brokers hebben een lage minimale storting (sommige $100 of zelfs minder), maar zorg ervoor dat je alleen stort wat je je kunt veroorloven om te verliezen. Brokers houden je geld vast als marge voor de handel.
5. Handelsplatform downloaden:De meeste brokers bieden een handelsplatform (zoals MetaTrader 4/5 of hun eigen software) waarmee je transacties kunt uitvoeren. Download en installeer het platform op je computer of mobiele apparaat en log vervolgens in met de accountgegevens die de broker heeft verstrekt.
6. Begin met demo: Voordat je met echt geld handelt, is het verstandig om een demo-account (een oefenaccount met virtueel geld) te gebruiken, die de meeste brokers aanbieden. Met demo handel kun je vertrouwd raken met het platform en strategieën testen in echte marktomstandigheden zonder risico. Veel experts adviseren nieuwe handelaren om te oefenen op demo-accounts en zich vertrouwd te maken met het plaatsen van orders en het testen van strategieën voordat ze live gaan.
7. Begin met live handel:Na het instellen van het handelsplatform en het storten van geld kun je beginnen met handelen. Selecteer een valutapaar, bepaal de handelsgrootte (lot of eenheden) en kies om te kopen of verkopen op basis van je analyse. Stel naar behoefte risicobeheerinstrumenten in zoals stop loss en take profit orders. Zorg ervoor dat je voortdurend je transacties en marge in de gaten houdt.

De belangrijkste soorten Markten in Forexhandel worden hieronder opgesomd.

1. Forex CFD-markt
   Contracts for difference (CFD’s) op de valutamarkt zijn afgeleide instrumenten die speculatie op valutabewegingen mogelijk maken zonder onderliggende activa te bezitten. Ze bieden meestal een hoge hefboom en flexibele handelsgroottes, maar brengen aanzienlijke risico’s met zich mee vanwege de volatiliteit en aanzienlijke prijsschommelingen.
2. Forex Spotmarkt
   Deelnemers wisselen valuta uit tegen actuele marktprijzen, waarbij transacties doorgaans binnen twee werkdagen worden afgewikkeld. De markt biedt een hoge liquiditeit, doorlopende handel en directe toegang tot wereldwijde valutaparen. De transparante prijzen van de Spotmarkt worden bepaald door economische gegevens, geopolitieke gebeurtenissen en het marktsentiment.
3. Forex Futuresmarkt
   Gestandaardiseerde contracten specificeren een valutapaar, contractgrootte en afwikkelingsdatum. De handel vindt plaats op gereguleerde beurzen, wat transparantie biedt en het tegenpartijrisico beperkt. Prijsveranderingen weerspiegelen verwachtingen van toekomstige valutawaarden. Deze markt wordt geprefereerd door beleggers die minder kredietrisico willen in vergelijking met over-the-counter producten.
4. Forex forward markt
   Partijen komen onderhands overeen om een valuta te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde koers op een bepaalde datum in de toekomst. Deze over-the-counter markt biedt de mogelijkheid om contractvoorwaarden aan te passen en toekomstige wisselkoersrisico’s af te dekken. Er kan echter een tegenpartijrisico ontstaan omdat er over transacties wordt onderhandeld zonder gecentraliseerde clearing.
5. Forex Opties Markt
   Handelaren verwerven het recht, maar niet de verplichting, om een valutapaar tegen een bepaalde uitoefenprijs te kopen of te verkopen. Opties kunnen bescherming bieden tegen ongunstige marktschommelingen of premie-inkomsten genereren. Complexe prijsbepalende factoren zijn onder andere impliciete volatiliteit, tijdsverloop en onderliggende spot prijsbewegingen.

Elk markttype heeft unieke kenmerken en deelnemers. Grote banken en bedrijven domineren bijvoorbeeld de interbancaire spot- en termijnmarkten, terwijl veel detailhandelaren deelnemen via CFD’s of forward contracten die worden aangeboden door brokers. De volgende sectie geeft een gedetailleerde kijk op elk markttype.

Een Forex CFD (Contract for Difference) markt is een over-the-counter markt waar handelaren speculeren op de prijsbewegingen van valutaparen zonder de valuta zelf te bezitten. Bij een CFD-handel komen de handelaar en broker overeen om het verschil in de waarde van het valutapaar uit te wisselen vanaf het moment dat de positie wordt geopend tot het moment dat deze wordt gesloten. Met CFD-handelaren kunnen detailhandelaren gemakkelijk long of short gaan op Forex-paren, met behulp van marge en hefboom, en deelnemen aan de Forexmarkt. CFD’s zijn populair geworden omdat ze toegang bieden tot Forex met een laag kapitaal, maar het zijn afgeleide contracten, wat betekent dat de handelaar geen valuta in ontvangst neemt. Alleen de P/L (winst of verlies) wordt in contanten verrekend. CFD’s zijn niet toegestaan in de Verenigde Staten vanwege beperkingen in de regelgeving. De Amerikaanse wet classificeert CFD-contracten als buitenbeurs swaps, die verboden zijn voor particuliere klanten onder de Dodd-Frank Act. De VS vereist dat Forex handel voor particulieren plaatsvindt via gereguleerde Futures Commission Merchants of op beurzen. In regio’s waar CFD’s zijn toegestaan (bijv. Europa, Azië, Australië), zijn ze zeer gebruikelijk voor Forex handel voor particulieren. Een groot deel van het retailvolume in forex verloopt via CFD-aanbieders. Deze markt wordt gekenmerkt door brokers die optreden als marktmakers of tussenpersonen. Er is geen gecentraliseerde beurs voor CFD’s. Sommige regelgevers en onderzoekers hebben CFD Forexhandel bekritiseerd als te speculatief of verwant aan gokken. Europese regulatoren benadrukten dat 74-89% van de CFD-rekeningen voor particulieren geld verliest, vaak door overmatig gebruik van hefbomen. Deze bezorgdheid leidde tot strengere regels in de EU (zoals hefboommaxima van 1:30 en standaard risicowaarschuwingen) met betrekking tot de handel op de CFD-markt.

De Forex spotmarkt is de fundamentele markt voor valutahandel, waar valuta’s worden uitgewisseld voor onmiddellijke levering tegen de huidige wisselkoers (de “spotkoers”). Op de spotmarkt wordt de prijs van een valutapaar overeengekomen op de handelsdatum en de feitelijke uitwisseling van valuta (settlement) vindt voor de meeste paren gewoonlijk twee werkdagen later plaats (T+2). De spotkoers is de prijs die het meest wordt genoteerd door brokers en die handelaren op hun scherm zien.Wanneer men verwijst naar de “Forex-markt”, bedoelt men vaak de spotmarkt, omdat dit het grootste en meest liquide segment is waar prijzen continu worden bepaald door vraag en aanbod. De Forex spotmarkt is goed voor ruwweg 30% van de wereldwijde omzet in FX (ongeveer $ 2,1 biljoen van $ 7,5 biljoen per dag in 2022), waardoor de schaal enorm is.Spot Forexmarkt vindt voornamelijk plaats via een gedecentraliseerd netwerk van banken en financiële instellingen (de interbancaire markt). Belangrijke deelnemers zijn commerciële banken, centrale banken, hedgefondsen, bedrijven en detailhandelaren, die de orders van individuele handelaren samenvoegen. 24-uurs continuïteit (maandag tot en met vrijdag) is een belangrijk kenmerk van de Forex Spotmarkt, omdat de handel “de zon volgt” in wereldwijde financiële centra. Een bedrijf kan bijvoorbeeld de spotmarkt gebruiken om USD om te zetten in EUR voor onmiddellijke betaling, of een individuele handelaar kan GBP/USD kopen op zijn platform, in de verwachting van een stijging op korte termijn.Terwijl de spotmarkt de fysieke uitwisseling van valuta impliceert, wordt retail spot Forex vaak niet geleverd. Retail brokers gebruiken meestal rolling spot contracten (een derivaat dat spot nabootst) om posities voor onbepaalde tijd open te houden zonder levering (meer over rolling spot hieronder). Het is belangrijk om te weten dat de prijzen van de Forex Spotmarkt de basis vormen voor alle andere Forex markten, inclusief CFD’s (forward en futures prijzen zijn afgeleid van spotkoersen, aangepast voor renteverschillen).

De Forex futuresmarkt is een op de beurs verhandelde markt waar gestandaardiseerde contracten worden verhandeld om een specifieke valuta op een toekomstige datum te kopen of te verkopen. Elk futures contract specificeert een valutapaar, een vaste afwikkelingsdatum (bijvoorbeeld de derde woensdag van de maand) en een vooraf bepaalde contractgrootte. Een populair futurescontract is de Euro FX futures van de CME, die staat voor €125.000 om te ruilen voor Amerikaanse dollars tegen de futuresprijs bij afloop van het contract.Futures worden verhandeld op gecentraliseerde beurzen zoals de Chicago Mercantile Exchange en zijn gereguleerd (in tegenstelling tot de OTC spot/forward markten), met een clearinghouse dat de transacties garandeert. Op de Futuresmarkt moeten handelaren marge bij de beurs storten en winsten/verliezen worden dagelijks verrekend (marked-to-market). De Forex Futuresmarkt wordt gebruikt door een mix van deelnemers, waaronder hedgers (zoals bedrijven die FX-risico’s afdekken of fondsbeheerders die valutaposities beheren) en speculanten (waaronder institutionele handelaren en zelfs sommige geavanceerde detailhandelaren).Futures zijn gestandaardiseerd en worden op de beurs verhandeld, dus ze bieden transparantie en meestal een lager tegenpartijrisico vergeleken met OTC-forwards. De Forex futuresmarkt is echter kleiner in volume dan de OTC spot/forward markten – veel institutionele spelers geven de voorkeur aan de flexibiliteit van OTC-contracten. De Futuresmarkt concentreert de handel tijdens specifieke beursuren (voor CME bijna 23 uur per dag, maar met korte onderhoudspauzes), in tegenstelling tot de 24-uurs OTC-markt. Detailhandelaren in de VS handelen vaak op de Forex futures markt als alternatief voor spot Forex, omdat futures legaal toegankelijk zijn (terwijl CFD’s dat niet zijn). Valutafutures hebben standaard contractgroottes (die groot kunnen zijn, bijv. 100.000 eenheden), hoewel er voor sommige paren mini- en microfutures bestaan om kleinere handelaren tegemoet te komen.

De Forex forward markt verwijst naar over-the-counter (OTC) overeenkomsten om valuta’s te wisselen op een toekomstige datum met een vooraf overeengekomen koers. Een forward contract is in wezen een op maat gemaakte deal tussen twee partijen (bijvoorbeeld een bank en een zakelijke klant) om vandaag een wisselkoers vast te zetten voor verrekening op een bepaald tijdstip in de toekomst na de typische T+2 spot datum (bijvoorbeeld 30 dagen, 90 dagen of 1 jaar in de toekomst). Forward contracten zijn niet gestandaardiseerd of worden niet verhandeld op een beurs, in tegenstelling tot futures. De voorwaarden van termijncontracten (bedrag, afwikkelingsdatum, etc.) kunnen worden aangepast aan de behoeften van de partijen en er is geen dagelijkse waardering tegen marktwaarde (winst/verlies wordt gerealiseerd aan het einde van het contract).Bijvoorbeeld, een exporteur die verwacht 100 miljoen yen over drie maanden te ontvangen, kan een termijncontract afsluiten om 100 miljoen yen te verkopen en USD te kopen tegen een vaste termijnkoers, waarmee hij zich indekt tegen het risico dat de waarde van de yen tussentijds verandert.De overeenkomsten van FX Forwards zijn cruciaal voor bedrijven en investeerders bij het beheren van valutarisico’s. Ze bieden zekerheid over toekomstige kosten of inkomsten. Ze bieden zekerheid over toekomstige kosten of inkomsten in vreemde valuta. De forward koers wordt bepaald door de huidige spotkoers gecorrigeerd voor het renteverschil tussen de twee valuta’s voor de duur van het contract (gedekte rentevoet pariteit). Het is in wezen de spotprijs plus of min “forwardpunten” die rekening houden met die renteverschillen, zodat er geen arbitrage mogelijk is tussen lenen/uitlenen en spot vs forward handel.De termijnmarkt is enorm in termen van nominale waarde. De markt omvat open termijncontracten en FX swaps, en samen zijn deze goed voor het grootste deel van de wereldwijde FX omzet (FX swaps alleen al waren bijvoorbeeld goed voor 51% van het dagelijkse volume in 2022, wat het aandeel van spot van 28% in de schaduw stelt). Banken die met elkaar of met zakelijke/ institutionele klanten dealen, zijn typische deelnemers aan de Forex forward markt. Detailhandelaren handelen over het algemeen niet rechtstreeks in forwards omdat forwards meestal kredietlijnen vereisen en grote contracten met zich meebrengen. Retailbehoeften worden vervuld door brokers die intern forwards of swaps gebruiken om posities van klanten door te rollen.

Op de Forexmarkt handelen deelnemers in optiecontracten op valutaparen. Een FX optie geeft de houder het recht (maar niet de plicht) om een bepaalde hoeveelheid van een valuta te ruilen voor een andere valuta tegen een vooraf bepaalde koers (de uitoefenprijs) op of voor een bepaalde vervaldatum. Valutaopties bieden een manier om zich in te dekken tegen of te speculeren op wisselkoersbewegingen met een asymmetrisch risico. Het neerwaartse risico voor de koper is beperkt tot de premie die voor de optie is betaald, terwijl het opwaartse risico aanzienlijk kan zijn als de valuta gunstig beweegt. Een EU-importeur die verwacht over 3 maanden USD te moeten betalen, kan bijvoorbeeld een EUR/USD-calloptie kopen (die het recht geeft om EUR voor USD te kopen tegen een vastgestelde koers) om zich te beschermen tegen een mogelijke waardestijging van de euro. Als de euro inderdaad sterker wordt dan de uitoefenprijs, kan de importeur de optie uitoefenen om euro’s te kopen tegen de goedkopere koers. Als dat niet het geval is, kan hij de optie laten verlopen en gewoon kopen tegen de marktkoers, waarbij hij alleen de premie verliest.Forexopties worden verhandeld in twee belangrijke arena’s, de OTC-optiemarkt, waar banken en klanten onderhandelen over op maat gemaakte optiecontracten (waaronder exotische opties met functies zoals barrières, gemiddelde koersen, enz.), en op de beurs verhandelde opties, zoals opties op valutafutures (bijvoorbeeld opties op de valutafutures van de CME) of op bepaalde beurzen (de Philadelphia Stock Exchange heeft historisch gezien valutaopties genoteerd). OTC-opties domineren in volume en bieden de mogelijkheid om het bedrag en de looptijd aan te passen, terwijl op de beurs verhandelde opties gestandaardiseerd en gecleard zijn. Bij de prijsbepaling van FX opties wordt rekening gehouden met factoren zoals de huidige spotkoers, de uitoefenprijs, de tijd tot de vervaldatum, rentevoetverschillen en, wat belangrijk is, de verwachte volatiliteit van het valutapaar.De Forex opties markt is iets gespecialiseerder. Institutionele spelers (banken, hedgefondsen, multinationals) zijn actieve gebruikers, vaak om grote posities af te dekken of om standpunten over volatiliteit kenbaar te maken. Detailhandelaren hebben beperktere directe toegang, hoewel sommige brokers vanillehandel in opties aanbieden. Risico omkering en carry trade hedging zijn opmerkelijke toepassingen van de Forexmarkt.Bijvoorbeeld, een belegger die long staat op een valuta met een hoog rendement kan een beschermende putoptie op die valuta kopen om zich te beschermen tegen een scherpe daling, waarbij hij in feite een verzekeringspremie betaalt.Optiesmarkten geven informatie over de verwachtingen van de markt over volatiliteit. De impliciete volatiliteit van valutaopties wordt nauwlettend in de gaten gehouden (de “risico-neutrale” waarschijnlijkheid van extreme bewegingen kan bijvoorbeeld worden afgeleid uit optieprijzen). De aanwezigheid van een optiemarkt voegt diepte toe aan Forexhandel door strategieën mogelijk te maken die niet mogelijk zijn met lineaire instrumenten. Forex-handelaren in opties profiteren van of dekken zich in tegen de volatiliteit zelf.

De belangrijkste termen in Forexhandel staan hieronder.

1. Valutapaar: Een valutapaar is de genoteerde wisselkoers van twee valuta. De eerste valuta is de basisvaluta en de tweede is de prijsvaluta. De koers geeft aan hoeveel van de prijsvaluta je nodig hebt om één eenheid van de basisvaluta te kopen.
2. Contract Voor Verschil: Een Contract for Difference (CFD) is een derivatenovereenkomst waarmee partijen het verschil tussen de openings- en sluitingsprijs van een activum kunnen ruilen. Handelaren worden blootgesteld aan prijsbewegingen zonder het onderliggende activum te bezitten, maar ze hebben te maken met een hoge hefboom en een aanzienlijk risico.
3. Rolling Spot Forex Contract: Een rolling spot forex contract houdt in dat een kortetermijnovereenkomst om een valutapaar te kopen of verkopen voortdurend wordt verlengd tegen de actuele marktprijzen. Handelaren kunnen hiermee posities aanhouden zonder vaste afwikkelingsdatum, maar er zijn dagelijkse rollover fees of credits van toepassing.
4. Bied en laat: Het bod is de hoogste prijs die een koper bereid is te betalen voor een valutapaar, terwijl de laat de laagste prijs is die een verkoper bereid is te accepteren. Het verschil vertegenwoordigt de liquiditeit van de markt en de transactiekosten.
5. Spread: De spread is het verschil tussen de bied- en laatkoersen van een valutapaar. Het weerspiegelt de liquiditeit van de markt en de kosten van de handel. Krappe spreads duiden over het algemeen op een meer liquide markt, terwijl bredere spreads duiden op hogere transactiekosten.
6. Pip: Een pip is de kleinste standaardstap in de koers van een valutapaar, meestal de vierde decimaal in de meeste paren. Het meet koersbewegingen en helpt winsten of verliezen te berekenen. Sommige paren gebruiken fractionele pip prijzen voor extra precisie.
7. Order: Een order is de instructie van een handelaar om een valutapaar onder bepaalde voorwaarden te kopen of te verkopen. Marktorders worden onmiddellijk uitgevoerd tegen de best beschikbare prijs, terwijl pending orders (limiet, stoporder of stop-limit) alleen worden geactiveerd wanneer vooraf bepaalde prijsniveaus worden bereikt.
8. Lotgrootte: De lotgrootte is het gestandaardiseerde handelsvolume voor een valutapaar. Een standaard lot is gelijk aan 100.000 eenheden van de basisvaluta, terwijl mini-, micro- of nanoloten kleinere transactiegroottes toestaan. Het kiezen van de juiste lotgroottes helpt bij het beheren van positierisico’s.
9. Hefboom: Met hefboom kan een handelaar een grote contractwaarde beheersen met een relatief kleine inleg. Het vergroot de potentiële winst, maar verhoogt ook aanzienlijk het risico. Financiële reguleringen stellen vaak maximale hefboomlimieten in om marktdeelnemers te beschermen.
10. Marge: Marge is het onderpand dat nodig is om een positie met hefboom te openen en te behouden. Het wordt uitgedrukt als een percentage van de nominale waarde van de handel. Er moet voldoende marge worden aangehouden om automatische liquidatie of een margestorting te voorkomen.
11. Swap: Een swap is de financieringskosten of het krediet tot de volgende dag voor het doorrollen van een forex positie van de ene handelsdag naar de volgende. Het weerspiegelt de rentevoetverschillen tussen de twee valuta. Swaps kunnen de winstgevendheid op lange termijn beïnvloeden.
12. Markturen: Forexmarkten zijn doorlopend actief van zondagavond tot vrijdagavond (UTC) en bestrijken de belangrijkste financiële centra wereldwijd. Overlappende sessies in New York, Londen, Tokio en Sydney zorgen voor de hoogste liquiditeit en handelsactiviteit.

Het begrijpen van Forex-handel termen is essentieel voor elke handelaar, omdat ze de basis vormen van hoe trades worden geplaatst en geëvalueerd. Hieronder definiëren en verklaren we twaalf fundamentele termen voor Forex terminologie, met directe antwoorden en diepere context. Deze definities zijn gebaseerd op de standaard marktpraktijk en waar relevant verrijkt met inzichten uit academisch onderzoek en bronnen uit de industrie.

Een valutapaar is de notering van twee verschillende valuta, die laat zien hoeveel van de ene valuta nodig is om één eenheid van de andere te kopen. In de forex notatie is de eerste valuta de basisvaluta en de tweede de prijsvaluta. Bijvoorbeeld, in het paar EUR/USD = 1,2500 is de euro (EUR) de basisvaluta en de Amerikaanse dollar (USD) de prijsvaluta. De quote betekent dat 1 euro gelijk is aan 1,2500 Amerikaanse dollar. Hier kan 1 EUR worden ingewisseld voor 1,25 USD.Valutaparen worden meestal geschreven als twee ISO valutacodes gescheiden door een schuine streep of niets (bijv. “GBP/JPY” of “GBPJPY” verwijzen beide naar het Britse pond versus Japanse yen paar). De Forexmarkt verhandelt valuta’s in paren, omdat bij elke Forextransactie de ene valuta wordt geruild voor de andere. In wezen koop je altijd de ene valuta en verkoop je de andere. Een handelaar die een valutapaar koopt, verwacht dat de basisvaluta zal stijgen ten opzichte van de prijsvaluta (of dat de prijsvaluta zal dalen), terwijl het verkopen van het paar het tegenovergestelde impliceert. Dit is de tweezijdige aard van valutaparen. Valutaparen worden gecategoriseerd op basis van hun liquiditeit en economisch belang. De meest verhandelde valutaparen wereldwijd worden de “Majors” genoemd en ze hebben allemaal de USD aan één kant (zoals EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF, USD/CAD, AUD/USD en NZD/USD). Deze grote paren zijn goed voor het grootste deel van de Forexhandel en hebben over het algemeen de kleinste spreads. Paren waarbij de USD niet betrokken is, worden crosses genoemd (bijv. EUR/GBP, AUD/JPY) en exotische paren hebben betrekking op een belangrijke valuta tegen een kleinere valuta of valuta uit opkomende markten (bijv. USD/TRY voor USD versus Turkse lira).

Een Contract for Difference (CFD) is een derivatencontract tussen een handelaar en een broker (of CFD-aanbieder) waarin ze overeenkomen om het verschil in de waarde van een activum (bijv. een valutapaar) uit te wisselen tussen het moment dat het contract wordt geopend en het moment dat het wordt gesloten. In de Forexhandel weerspiegelt een CFD de prijsbeweging van een valutapaar. Als de prijs in het voordeel van de handelaar beweegt, betaalt de broker de handelaar het verschil. Als de koers tegen de handelaar in beweegt, betaalt de handelaar de broker.Met een CFD kunnen Forex-handelaren speculeren op Forex-prijsbewegingen zonder de eigenlijke valuta’s te bezitten.De prijs van de CFD wordt direct afgeleid van de onderliggende spot Forex-koers en de P/L (winst of verlies) wordt berekend in de prijsvaluta en omgezet naar de rekeningvaluta van de handelaar. Als een handelaar bijvoorbeeld een CFD opent om GBP/USD te kopen op 1,3000 en deze later sluit op 1,3100 voor een winst van 100 pip, dan verdient de handelaar het dollarequivalent van die beweging van 100 pip op de contractgrootte. Omgekeerd, als de markt 100 pips was gedaald, zou de handelaar dat verschil verschuldigd zijn.CFD’s worden meestal verhandeld op marge (waardoor hefboomwerking mogelijk is) en hebben geen vaste expiratiedatum, wat betekent dat ze op elk moment tijdens de markturen kunnen worden gesloten. Een kenmerk van CFD’s is dat het OTC-overeenkomsten met de broker zijn. Er is geen clearinghouse in de handel in CFD’s en de broker kan de directe tegenpartij van de handel zijn (marktmaker) of de handel hedgen in de markt. CFD’s bieden flexibiliteit (handelaren kunnen kleine hoeveelheden verhandelen, gemakkelijk long of short gaan en hefboomwerking gebruiken), en ze verenigen de handel in veel activaklassen onder één account (Forex, indices, grondstoffen, enz., via CFD’s). CFD’s zijn derivaten met een hefboom, dus verliezen kunnen groter zijn dan stortingen als ze niet onder controle worden gehouden. Regulerende instanties zien toe op de naleving van margevereisten en veel brokers bieden bescherming tegen negatieve balansen om de gevaren van CFD’s tegen te gaan. Met CFD’s lopen handelaren tegenpartijrisico, wat betekent dat ze vertrouwen op de solvabiliteit en eerlijkheid van de broker. Om effectief en veilig te handelen, is het noodzakelijk om de aard en werking van Contracts For Difference volledig te begrijpen. In de VS kunnen particuliere klanten geen CFD’s verhandelen vanwege wettelijke beperkingen. Handelaren in de VS handelen in plaats daarvan met Futures Commission Merchants (FCM’s), die Forex-handel aanbieden als gereguleerde off-exchange spot transacties onder toezicht van de CFTC. CFD’s blijven populair in Europa, Azië en Australië, hoewel regulerende instanties zoals ESMA sinds 2018 strengere regels hebben opgelegd voor de marketing en hefboom van CFD’s.

Een Rolling Spot Forex-contract is een soort derivatenovereenkomst die een traditionele spot Forexhandel simuleert, maar de positie elke dag automatisch “doorrolt” om de fysieke levering van de valuta te vermijden. In een standaard spot Forex transactie, als je een positie aanhoudt na de afwikkelingsdatum (meestal T+2 dagen), wordt er van je verwacht dat je de valuta levert of ontvangt. Forex brokers en dealers voor de detailhandel ontwikkelden echter het Rolling Spot mechanisme om handelaren in staat te stellen posities voor onbepaalde tijd aan te houden zonder levering.In een Rolling Spot Forex contract sluit en heropent de broker elke dag een compenserende positie voor de handelaar (meestal aan het einde van de handelsdag, bijv, Als een handelaar bijvoorbeeld long EUR/USD staat in een Rolling Spot contract, rolt de broker die long positie elke dag door naar de volgende valutadatum en betaalt of ontvangt de handelaar een renteverschil (swap) op basis van de EUR en USD rentevoeten. De positie loopt door alsof deze ononderbroken is, maar juridisch gezien is het een reeks ververste spotcontracten. De term “Rolling Spot” geeft aan dat het een spotcontract is dat voortdurend wordt vernieuwd.Amerikaanse en Britse regelgevers beschouwen Rolling Spot-contracten eerder als financiële instrumenten (derivaten) dan als een echte leverbare spot, omdat ze economisch gezien functioneren als futures/forwards (de handelaar rekent niet af over twee dagen, maar verlengt het contract). De Britse FCA definieert een Rolling Spot Forex contract als een buiten de beurs verhandelde future of een CFD op Forex bedoeld voor speculatie. De Amerikaanse Commodity Exchange Act behandelt Rolling Spot als een retail Forex transactie die onderworpen is aan de regels van de CFTC. Vanuit het perspectief van een handelaar ziet een rolling spot positie er net zo uit als een normale handel op hun platform, bijvoorbeeld een handelaar koopt GBP/JPY en houdt het een week vast, waarbij hij de ongerealiseerde winst/het ongerealiseerde verlies ziet fluctueren. Het enige bewijs van de rollovers zijn de dagelijkse swapkosten of -credits en de verlenging van de valutadatum van de transactie.

Bied en laat (ook bekend als bid en offer) zijn de twee prijzen die op een bepaald moment voor een valutapaar worden genoteerd en vertegenwoordigen waar men respectievelijk kan verkopen of kopen. De biedprijs is de hoogste prijs die kopers in de markt (of de marktmaker) bereid zijn te betalen voor de basisvaluta in ruil voor de prijsvaluta. De vraagprijs (of aanbiedingsprijs) is de laagste prijs die verkopers bereid zijn te accepteren voor de basisvaluta in ruil voor de prijsvaluta. Als EUR/USD bijvoorbeeld de notering 1,2050 / 1,2052 heeft, dan is 1,2050 de biedprijs en 1,2052 de laatprijs. Een Forex-handelaar die EUR (basis) wil verkopen voor USD zal het bod raken op 1,2050 (wat betekent dat hij $1,2050 ontvangt voor elke verkochte €1). Een handelaar die EUR voor USD wil kopen, laat het bod vallen op 1,2052 (hij betaalt $ 1,2052 voor elke €1). Het verschil tussen deze twee prijzen is de spread.De termen “bied” en “laat” komen uit het perspectief van de dealer. Een dealer “bied” (biedt aan om basisvaluta te kopen) tegen de biedprijs en “laat” (biedt aan om basisvaluta te verkopen) tegen de laatprijs. Voor de handelaar is het omgekeerd. Een handelaar verkoopt aan het bod en koopt aan het laat. Bid/ask koersen zorgen voor een tweerichtingsmarkt. De aanwezigheid van een bied en laat weerspiegelt de liquiditeit van de markt en de kosten van de handel. Handelaren kunnen onmiddellijk handelen tegen deze prijzen. De meeste forex platforms voor de detailhandel tonen beide prijzen en geven vaak de bied- of middenkoers weer. Het bod is altijd lager dan de laat voor elke liquide markt, wat ervoor zorgt dat onmiddellijke round-trip handel kosten met zich meebrengt (de spread). Als je een marktorder plaatst om te kopen, wordt deze gevuld tegen de laatkoers. Als je een marktorder plaatst om te verkopen, word je gevuld tegen het bod. Dit betekent dat kopers de spread kruisen om verkopers te ontmoeten of andersom. Detailhandelaren zijn meestal “prijsnemers”, dus ze handelen tegen de bied- en laatprijzen die door liquiditeitsverschaffers zijn vastgesteld. Handel in elk type markt, en niet alleen Forex, is gebaseerd op de werking van bied- en laat-concepten.

De spread in Forexhandel is het verschil tussen de laat en de bied koers van een valutapaar. Forex spread wordt vaak gemeten in pips. De spread vertegenwoordigt in feite de transactiekosten om onmiddellijk in en uit een handel te stappen. Het is hoe marktmakers en brokers een vergoeding verdienen voor het faciliteren van transacties (vooral in een commissieloos handelsmodel). Bijvoorbeeld, als USD/JPY genoteerd staat op 109,50 bied / 109,52 laat, dan is de spread 0,02 JPY, wat 2 pips is. Als EUR/USD 1,2040 / 1,2041 is, is de spread 0,0001 USD of 1 pip. Paren met een hoge liquiditeit zoals EUR/USD, USD/JPY en GBP/USD hebben meestal zeer kleine spreads (soms minder dan 1 pip voor top-tier liquiditeit), terwijl minder verhandelde of meer volatiele paren (bijvoorbeeld USD/ZAR of een exotische kruising) grotere spreads hebben om rekening te houden met de lagere liquiditeit of het hogere risico voor de marktmaker. Voor een standaard lot (100.000 eenheden) EUR/USD is 1 pip $10 (als USD de prijsvaluta is). Een spread van 2 pips betekent dus $20 kosten per transactie per lot.De spread in Forexhandel is vast of variabel. Vaste spreads (aangeboden door sommige brokers) blijven constant (behalve in extreme marktomstandigheden). Variabele spreads fluctueren met de marktliquiditeit en -volatiliteit, worden groter tijdens nieuwsgebeurtenissen of daluren en kleiner wanneer de markten het actiefst zijn. Tijdens de overlap van de Londense en New Yorkse sessies (wanneer de liquiditeit het hoogst is) kunnen de EUR/USD spreads extreem krap zijn (<<1 pip bij sommige brokers), maar tijdens de late Amerikaanse middag (Azië ochtend) kunnen ze iets wijder worden. Tijdens belangrijke economische aankondigingen kunnen zelfs de spreads van de belangrijkste paren tijdelijk aanzienlijk verbreden als liquiditeitsaanbieders quotes trekken. Forex-handelaren moeten veel aandacht besteden aan het begrijpen van de aard en werking van de Forex spread en de invloed van de veranderingen op de handelsstrategie.Vanuit het perspectief van handel, wordt Forex spread meteen van de potentiële winst afgetrokken. Wanneer een handelaar een valutapaar koopt, moet de prijs ten minste de spread boven het laat stijgen om quitte te spelen (omdat ze alleen tegen het bod kunnen verkopen). Op dezelfde manier moeten short-sellers de prijs onder hun verkoopniveau laten dalen met de spread om break-even te spelen. Hoe kleiner de spread, hoe minder de markt in hun voordeel moet bewegen om de kosten te dekken. Actieve handelaren geven de voorkeur aan paren en handelstijden met lage spreads. Spread is een belangrijk onderdeel van strategieën zoals scalping (kleine frequente handel), waarbij een grote spread de strategie onuitvoerbaar kan maken. Een kleine spread duidt over het algemeen op een liquide markt met veel kopers en verkopers die dicht bij elkaar in de prijs zitten (het orderboek is diep), terwijl een grote spread ofwel een lage liquiditeit ofwel een aanzienlijk onevenwicht tussen vraag en aanbod impliceert.

Een pip in Forexhandel is de standaard meeteenheid voor prijsbewegingen en staat voor “percentage in point” (soms geïnterpreteerd als “prijsrentepunt”). Het is traditioneel de kleinste hele stap waarmee een valutapaar beweegt en het wordt gebruikt om winsten of verliezen te kwantificeren. Voor de meeste belangrijke valutaparen is één pip gelijk aan 0,0001 van de genoteerde koers (voor paren met een prijs tot vier cijfers achter de komma). Als GBP/USD bijvoorbeeld van 1,3050 naar 1,3055 beweegt, is het 5 pips gestegen. Voor valutaparen met de Japanse yen, die meestal met twee cijfers achter de komma worden genoteerd, is één pip 0,01. Als USD/JPY bijvoorbeeld van 110,25 naar 110,30 gaat, is dat een beweging van 5 pip. Pips zijn een gestandaardiseerde maatstaf en een artefact van noteringsconventies. Ze hebben niet per se een economische betekenis, maar ze zijn diep geworteld in de cultuur van Forexhandel. In andere markten kunnen handelaren in plaats daarvan de term tick gebruiken (de kleinste stap), maar in FX zijn tick en pip in wezen hetzelfde concept (met moderne fractionele prijzen kan een tick 0,1 pip zijn). Het concept van pips stelt handelaren in staat om prijsveranderingen op een genormaliseerde manier te bespreken en te berekenen, ongeacht het absolute niveau van het valutapaar. Men zou kunnen zeggen dat een winst 50 pips is, wat voor EUR/USD zou overeenkomen met 0,0050 in prijs, terwijl het voor USD/JPY 0,50 in prijs zou zijn, verschillend in absolute termen maar 50 pips in de eigen noteringsconventie van elk paar.Valutakoersen werden oorspronkelijk genoteerd in deze minimale stappen vanwege marktconventies en beperkingen van oude prijssystemen. Tegenwoordig noteren veel brokers ook fractionele pips (of Pipette), waarbij een extra decimaal wordt toegevoegd (waardoor een pipette gelijk is aan 1/10 van een pip). Forex-handelaren zien bijvoorbeeld EUR/USD op 1,20543, waarbij de “3” aan het einde een tiende van een pip is. Wanneer men echter zonder verdere details naar “pips” verwijst, bedoelt men meestal de klassieke pip definitie, die de vierde decimaal is (tweede voor yen paren). Dus 1 pip = 0,0001 voor EUR/USD, 0,01 voor USD/JPY, etc.Pips zijn cruciaal voor het berekenen van winst en verlies. De monetaire waarde van een pip hangt af van de handelsgrootte en de prijsvaluta. Voor een standaard lot (100.000 eenheden) van een USD genoteerd paar (zoals EUR/USD, GBP/USD) is één pip $10. Voor een minilot (10.000 eenheden) is één pip $1. Voor een microlot (1.000 eenheden) is één pip $0,10. Voor JPY-paren, als USD/JPY = 110, is één pip (0,01) op een standaard lot ongeveer $9,09 (omdat 100.000 * 0,01 = ¥1.000, wat bij ¥110 per $ ongeveer $9,1 is). Handelaren gebruiken vaak pip-waarden om risico’s te beheren. Ze kunnen bijvoorbeeld denken “Ik riskeer 50 pips op deze handel met 2 miniloten, dus ongeveer $100 aan risico”.

In Forexhandel is een order een instructie die bij een broker of handelsplatform wordt geplaatst om een transactie uit te voeren (een positie te openen of te sluiten) onder bepaalde voorwaarden. Orders zijn het mechanisme waarmee handelaren de markt betreden en verlaten. Met orders kunnen handelaren afstand nemen van het scherm. Een stop loss zorgt bijvoorbeeld voor risicobeheer, zelfs als een handelaar niet kijkt, en een take profit kan winst veiligstellen op een vooraf ingesteld niveau. Handelsorders maken een gestructureerde aanpak mogelijk. Veel handelsstrategieën (rasterhandel, uitbraakhandel, enz.) draaien om het plaatsen van verschillende orders vooraf. De basistypen orders zijn marktorders en lopende orders (de laatste categorie omvat onder andere limiet- en stoporders).Een marktorder vertelt de broker om onmiddellijk te kopen of verkopen tegen de beste beschikbare huidige prijs. Bijvoorbeeld, een marktorder om EUR/USD te kopen zal worden uitgevoerd tegen de huidige laatkoers. Marktorders worden gebruikt als onmiddellijke uitvoering belangrijker is dan de prijs, bijvoorbeeld tijdens snel bewegende markten of om snel in/uit te stappen.Een limietorder is een order om te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs of beter. Een kooplimiet wordt onder de huidige marktprijs geplaatst (het wordt alleen uitgevoerd als de markt tot die prijs daalt, zodat de handelaar laag kan kopen). Een verkooplimiet wordt boven de huidige prijs geplaatst (wordt uitgevoerd als de markt tot die prijs stijgt, zodat de handelaar hoog kan verkopen). Handelaren gebruiken limietorders om posities in te nemen tegen gunstigere prijzen of om winst te nemen op bestaande posities. Bijvoorbeeld, als GBP/USD 1,3900 is, kan een handelaar een kooplimiet instellen op 1,3850, in de hoop in te stappen bij een dip, of als hij al long is vanaf 1,3800, een verkooplimiet (take profit) instellen op 1,4000.Een Stoporder verwijst meestal naar een stop-loss of stop-entry. Een Stop-Loss Order wordt geplaatst om automatisch een positie te sluiten als de markt voorbij een bepaald punt tegen de handelaar beweegt, waardoor het verlies wordt beperkt. Als iemand bijvoorbeeld long USD/CHF is op 0,9200, kan hij een stop loss instellen op 0,9100. Als de prijs 0,9100 raakt, activeert de stoporder een marktorder om de positie te verkopen en het verlies te beperken tot ~100 pips. Een Stop (Entry) Order wordt gebruikt om in de markt te stappen zodra de prijs een bepaald niveau passeert. Bijvoorbeeld, een buy stop op 1.3000 op EUR/USD zou worden geactiveerd als EUR/USD stijgt tot 1.3000, wat nuttig kan zijn als je het opwaartse momentum wilt vangen (de stoporder zorgt ervoor dat je pas instapt als de prijs boven een weerstand breekt). Stoporders worden vaak gebruikt om in te stappen en voor breakout handelsstrategieën. Stop-loss en instaporders worden uitgevoerd tegen de marktprijs zodra ze worden geactiveerd, hoewel de uitvoeringsprijs kan verschuiven als de markt snel beweegt. Forex-handelaren moeten de details en nuances van handelsorders begrijpen om op een effectieve en geavanceerde manier een handelsstrategie te creëren.Andere soorten handelsorders, naast markt-, limiet- en stoporders, zijn Take-Profit, Trailing Stop, OCO, GTC, GFD, IOC en FOK. Een Take-Profit order is een limietorder om een positie met winst te sluiten op een bepaald niveau. Op veel handelsplatformen kun je een take profit samen met een stop loss instellen op het moment dat je een transactie aangaat. Een Trailing Stop Order is een dynamische stop-loss die met de markt meebeweegt in een gunstige richting. Bijvoorbeeld, een trailing stop van 50 Pip voor een long positie blijft 50 pips achter de hoogst bereikte prijs, waardoor de winst wordt vastgezet als de markt omhoog beweegt, en wordt alleen geactiveerd als de prijs 50 pips daalt vanaf de piek. Een OCO (Order Cancels Other) is een paar orders waarvan de ene wordt uitgevoerd en de andere automatisch wordt geannuleerd. Dit is handig voor bracketorders rond nieuwsgebeurtenissen (bijv. een koopstop boven en een verkoopstop onder de huidige koers, als de ene triggert vanwege een uitbraak, wordt de andere geannuleerd). GTC en GFD orders betekenen “Good Till Canceled” (blijft actief totdat het wordt uitgevoerd of handmatig wordt geannuleerd) en “Good for Day” (vervalt als het niet wordt uitgevoerd aan het einde van de dag/sessie). IOC/FOK orders zijn meestal voor institutionele handel en betekenen “Immediate or Cancel,” “Fill or Kill,” om aan te geven hoe gedeeltelijke vullingen worden afgehandeld.

Lot size in Forexhandel verwijst naar de gestandaardiseerde hoeveelheid van de basisvaluta die in één transactie wordt verhandeld. Lotgrootte definieert de handelsgrootte of het volume van een positie. Traditioneel is een “lot” een vaste hoeveelheid valuta. Volgens conventie is een standaard lot 100.000 eenheden van de basisvaluta in een paar. Niet alle handelaren willen echter zo groot handelen, dus bieden brokers kleinere lotgroottes aan. De lotgroottes die worden aangeboden door moderne Forex-handelaren staan hieronder.

• Standaard partij: 100.000 eenheden (de basismaateenheid, vaak gewoon 1 partij genoemd).
• Minikavel: 10.000 eenheden (0,1 van een standaardkavel).
• Microkavel: 1.000 eenheden (0,01 van een standaardkavel).
• Nano Lot: 100 eenheden (0,001 van een standaard lot, hoewel niet alle brokers dit aanbieden).

De meeste Forex-brokers voor de detailhandel laten klanten handelen in stappen van slechts één microlot (1.000) of nog kleiner via nanoloten of door eenheden rechtstreeks op te geven. De term “lot” komt van de interbancaire markt waar transacties werden gestandaardiseerd; in de vroege retail Forexmarkt werden transacties inderdaad alleen in stappen van 100k gedaan. Kleinere lots werden geïntroduceerd voor de toegankelijkheid toen de markt werd gedemocratiseerd. De lotgrootte heeft een directe invloed op de pip-waarde en de vereiste marge.

Als je bijvoorbeeld handelt in 1 standaard lot EUR/USD, is één pip beweging $10 (omdat 100.000 * 0,0001 = 10 eenheden van de prijsvaluta, wat $10 is voor USD). Als je handelt in 1 minilot, is één pip $1; 1 microlot, is één pip $0,10.

Een groter lot betekent een grotere positie en grotere winsten of verliezen per pip. Positiegrootte en risicobeheer in Forexhandel zijn afhankelijk van de aard en het belang van lotgrootte en het begrip van de werking ervan.

Met een hoge hefboom kan zelfs een klein account een standaard lotpositie openen. Bijvoorbeeld, bij een hefboom van 100:1 vereist een standaardlot EUR/USD (~$100k positie) misschien maar $1.000 marge. Maar dat betekent ook dat elke pip $10 is, wat aanzienlijk kan zijn in verhouding tot de accountgrootte als je niet voorzichtig bent. Daarom beginnen beginnende Forex-handelaren vaak met microlots om het dollarrisico per pip laag te houden terwijl ze leren. Standaard lotgrootte zorgt voor consistentie in hoe transacties worden genoteerd en afgewikkeld. Oorspronkelijk hield het verband met de manier waarop interbancaire back-office transacties in vaste blokken verwerkte. Met elektronische handel kun je nu handelen in oneven hoeveelheden (zoals 37.000 eenheden), maar brokers rekenen dat intern nog steeds om naar 0,37 lots voor verwerking.

Hefboomwerking in Forex-handel verwijst naar het gebruik van geleend geld (verstrekt door de broker) om een grotere positiegrootte te beheersen met een relatief kleine hoeveelheid eigen kapitaal van de handelaar. Hefboomwerking wordt uitgedrukt als een verhouding (zoals 50:1, 100:1, 500:1, enz.) die aangeeft hoeveel valuta-eenheden kunnen worden gecontroleerd per eenheid kapitaal. Een hefboom van 100:1 betekent bijvoorbeeld dat een handelaar voor elke $1 aan beschikbaar kapitaal $100 aan valuta kan verhandelen. De hefboom wordt mogelijk gemaakt doordat de broker een marge storting vraagt die een fractie is van de totale handelsomvang. De broker leent effectief de rest. Hefboom versterkt zowel potentiële winsten als potentiële verliezen. Een beweging van 1% in het onderliggende valutapaar, zonder hefboomwerking, levert een rendement (winst of verlies) op van 1% op het ingezette kapitaal. Maar bij een hefboom van 50:1 zou diezelfde beweging ~50% rendement of verlies op het kapitaal van de handelaar opleveren, omdat de positie 50 keer het kapitaal vertegenwoordigt. Hefboomwerking is dus een tweesnijdend zwaard. Het kan het rendement aanzienlijk verhogen voor een bepaalde kleine marktbeweging, maar het vergroot ook de verliezen, die zelfs de initiële investering kunnen overschrijden als ze niet onder controle worden gehouden (vandaar dat brokers vaak stop-outs afdwingen om negatieve saldi te voorkomen).In de Forexhandel is de hefboom vaak erg hoog in vergelijking met andere markten. Het is niet ongewoon voor retail brokers buiten gereguleerde regio’s om 200:1 of 500:1 hefboom aan te bieden. Aandelenhandel met marge daarentegen staat in de VS meestal maximaal 2:1 toe (50% margevereiste). De achterliggende gedachte is dat de belangrijkste valutaparen doorgaans een lagere volatiliteit hebben (gemiddeld misschien 0,5%-1% dagelijkse veranderingen), zodat een hogere hefboom beheersbaar is als deze voorzichtig wordt gebruikt. Veel handelaren maken te veel gebruik van hefboomeffecten, wat hun risicoblootstelling verhoogt, en daarom geven veel platforms een gedetailleerde definitie van hefboomeffecten en de werking ervan in hun educatieve secties.De beschikbaarheid van hoge hefboomeffecten is in verband gebracht met slechte resultaten voor veel detailhandelaren. Reguleerders merkten op dat buitensporige hefboomwerking een belangrijke factor was in snelle verliezen, waardoor regels werden uitgevaardigd om de hefboomwerking te beperken ter bescherming van de consument, zoals blijkt uit een studie van Rawley Heimer (Boston College) en Alp Simsek (Massachusetts Institute of Technology) getiteld “Should Retail Investors’ Leverage Be Limited?”. De VS hebben bijvoorbeeld in 2010 de hefboom voor retailforex beperkt tot 50:1 voor de belangrijkste paren en de EU heeft in 2018 een limiet van 30:1 voor de belangrijkste paren ingevoerd. Uit deze onderzoeken bleek dat dergelijke limieten de gemiddelde verliezen verminderden zonder de werking van de markt significant te schaden.Een voorbeeld van hoe hefboom operationeel werkt wordt nu geïllustreerd. Stel dat je $ 1.000 op je handelsrekening hebt staan. Met een hefboom van 100:1 kun je een positie openen tot $ 100.000 in notional (wat 1 standaard lot is voor een USD genoteerd paar). Als je 100.000 EUR/USD koopt tegen 1,1000, dan heb je voor $110.000 aan EUR. Je legt $1.000 in (marge) en de broker “leent” je effectief de andere $109.000 om die positie aan te houden. Als EUR/USD nu stijgt naar 1,1110 (een stijging van 110 Pip, ~1%), is je positie nu $111.100 waard – je hebt $1.100 gewonnen. Dat is een rendement van 110% op je vermogen van $1.000. Omgekeerd, als EUR/USD daalt naar 1,0890 (110 pips lager), dan is de waarde van je positie $108.900 en heb je $1.100 verloren (>100% verlies, wat een margestorting zou triggeren lang voordat je dit punt bereikt). In een echte rekening zou de broker je handel waarschijnlijk hebben gesloten wanneer je verliezen in de buurt kwamen van je $1.000 eigen vermogen om een negatief saldo te voorkomen – dit liquidatieniveau is onderdeel van risicobeheer (zie Marge).Professionele handelaren gebruiken vaak een veel lagere effectieve hefboom dan het maximaal toegestane. Een handelaar zou bijvoorbeeld slechts een hefboom van 5:1 op zijn account kunnen gebruiken (wat betekent dat de posities 5 keer het eigen vermogen zijn), zelfs als 100:1 beschikbaar is, om het risico onder controle te houden. Nieuwe handelaren denken soms ten onrechte dat een hoge hefboom volledig moet worden benut; in plaats daarvan moet het worden gezien als capaciteit of flexibiliteit.

Marge in Forex is de hoeveelheid geld die een handelaar moet storten (en bewaren) bij de broker om een positie met hefboom te openen en te behouden. Marge kan worden gezien als een zakelijk onderpand of een uitvoeringsgarantie. Marge is niet per se een vergoeding of kost. Het is nog steeds het geld van de handelaar, maar het wordt opzij gezet door de broker als zekerheid tegen mogelijke verliezen op de open handel. Wanneer een positie wordt gesloten, wordt de marge teruggestort op de rekening (gecorrigeerd voor eventuele P/L). Er zijn meestal twee relevante concepten: initiële marge (of vereiste marge) om een handel te openen en onderhoudsmarge (of marge waarbij extra actie nodig is). In de Forexhandel voor particulieren praten brokers meestal in termen van margevereistenpercentage of forex. Bijvoorbeeld, een margevereiste van 1% (wat gelijk staat aan een hefboom van 100:1) betekent dat je $1.000 marge nodig hebt om een positie van $100.000 te openen. De broker zal een margestorting geven of automatisch posities sluiten (margin call level / stop-out level) om verdere verliezen te beperken als het vermogen van de rekening onder een bepaalde drempel komt ten opzichte van de gebruikte marge (bijvoorbeeld 50%). Het vermijden van risico’s op margestortingen en het opzetten van een goed risicobeheer in een handelsstrategie zijn de belangrijkste redenen waarom het cruciaal is om de definitie van marge en hoe het werkt volledig te begrijpen. Laten we zeggen dat een handelaar een 0,5 lot EUR/USD kooppositie wil openen tegen een prijs van 1,2000. Dat is een positie van $60.000 (want 0,5 van 100k EUR = 50.000 EUR, wat 50.000 * 1,2 = $60.000 is). Als de margevereiste van de handelaar 2% is (wat overeenkomt met een hefboom van 50:1), dan moet de handelaar 2% van $60.000 = $1.200 als marge hebben. De broker “vergrendelt” $1.200 van de rekening van de handelaar voor deze transactie. Als het rekeningsaldo $5.000 was, dan ziet de handelaar na het openen van de transactie nog steeds een saldo van $5.000, maar de vrije marge die beschikbaar is voor andere transacties is nu $3.800 omdat $1.200 als marge wordt gebruikt. Als EUR/USD tegen de handelaar in beweegt en het eigen vermogen (saldo plus ongerealiseerde P/L) daalt, waardoor de drempel voor de onderhoudsmarge wordt benaderd, kan er een waarschuwing worden afgegeven. Stel dat het beleid van de broker een margestorting is op 100% marge (eigen vermogen == gebruikte marge) en een stop-out op 50%. Als de handel zodanig verliesgevend wordt dat het vermogen daalt tot $1.200 (het bedrag van de gebruikte marge), dan is dat een margestortingsscenario. De handelaar moet fondsen toevoegen of de handel sluiten. Als het daalt tot $600 (50%), zal de broker de positie automatisch liquideren om verdere verliezen te voorkomen. Dit mechanisme zorgt ervoor dat de broker niet meer moet betalen dan de handelaar heeft ingelegd. Met behulp van margin kunnen Forex-handelaren hun posities in Forex-handel hefbomen. Handelaren moeten echter voldoende eigen vermogen aanhouden boven de vereiste marge om verliezen op te vangen. Posities kunnen geforceerd worden gesloten als er niet genoeg marge wordt aangehouden. Doorgewinterde handelaren houden het margeniveau (eigen vermogen / gebruikte marge * 100%) in de gaten en velen proberen dit niveau comfortabel hoog te houden (bijv. 500% of meer) om elk risico op margestortingen te vermijden door niet te veel marge te gebruiken

Swaps in Forexhandel, ook bekend als rollover rente of overnight financiering, zijn de rentecredits of -debits die worden gemaakt voor het aanhouden van een open positie na de standaard afwikkelingstijd, meestal 17.00 uur New Yorkse tijd. Swaps ontstaan door renteverschillen tussen de twee valuta’s in een paar. Wanneer een handelaar ‘s nachts een positie in een valutapaar aanhoudt, is hij in feite long op de ene valuta en short op de andere. Er wordt rente verdiend op de valuta die long is als de rente hoger is en rente betaald op de valuta die short is. Dit resulteert in een positieve swap, wanneer de rentevoet van de gekochte valuta hoger is dan die van de verkochte valuta, wat leidt tot een kleine winst, of een negatieve swap, wanneer de rentevoet van de verkochte valuta hoger is dan die van de gekochte valuta, wat leidt tot een klein verlies, met aftrek van de makelaarsopslag.Swaps zijn een direct gevolg van het doorrollen van een spot Forex handel. Aangezien in spot FX een vandaag geïnitieerde handel normaal gesproken T+2 zou afwikkelen, als een FX handelaar niet wil afwikkelen (valuta leveren), verlengt (rolt) de broker de afwikkeling met een andere dag en brengt het renteverschil voor die verlenging in rekening of betaalt het. Deze operatie wordt vaak gedaan door middel van een tom-next swap (morgen-volgende dag swap in de interbancaire markt). Forex-brokers publiceren meestal een tabel met swaprentes (punten of percentages) voor elk valutapaar voor long en short posities, en ze passen die toe op het rollover-tijdstip elke dag.Een voorbeeld van hoe swaps in Forex operationeel werken wordt nu geïllustreerd. Stel dat de rentevoet in Australië 4% is en in Japan 0%. In het AUD/JPY paar, als een handelaar long AUD/JPY is (wat betekent dat hij AUD aanhoudt, wat 4% oplevert, en short JPY is, wat 0% kost), dan verdient hij theoretisch ongeveer het verschil (4% op jaarbasis op de nominale waarde van zijn positie). Omgekeerd, als ze AUD/JPY shorten (AUD short, JPY long), betalen ze het verschil van 4%. In de praktijk kunnen brokers misschien ~3% crediteren en ~5% in rekening brengen omdat ze een spread aanhouden. Swaps worden dagelijks betaald (4%/365 per dag, etc.). Dus, long gaan op een hoog renderende valuta versus een laag renderende wordt een carry trade genoemd, en swaps zijn het mechanisme waarmee Carry traders hun winst behalen (afgezien van wisselkoersveranderingen). Aan de verkeerde kant van de carry staan betekent dat een handelaar een negatieve swap heeft die geleidelijk oploopt als kosten.Swaprentes worden meestal gegeven in punten (fracties van een pip) of als een contant bedrag per lot. Ze kunnen dagelijks veranderen, afhankelijk van de interbancaire tarieven en liquiditeit. Op woensdag rollovers wordt bij de meeste brokers een driedubbele swap toegepast om rekening te houden met het weekend (aangezien spot trades die op woensdag om 17.00 uur worden aangehouden een afwikkelingsdatum van maandag hebben, waardoor er 3 dagen rente wordt betaald). Sommige brokers hebben swapvrije (islamitische) rekeningen voor klanten die om religieuze redenen geen rente kunnen verdienen/betalen. Brokers compenseren dit meestal door andere kosten in rekening te brengen.Swap kan van invloed zijn op de winstgevendheid van langetermijntransacties in Forexhandel. Een handel die maanden wordt vastgehouden, kan via swaps een aanzienlijk bedrag winnen of verliezen. Voor handelaren op de korte termijn (intraday of posities gesloten voor rollover) is swap meestal verwaarloosbaar. Voor swing traders of Carry traders wordt de berekening van swapkosten echter bijzonder belangrijk. Forex-brokers moeten een gedetailleerde definitie van swap in hun prijsstructuur opnemen, zodat Forex-handelaren de handelskosten efficiënt kunnen berekenen. Een positieve swap kan een mooie rugwind zijn, waardoor een handelaar dagelijks betaald krijgt voor het aanhouden van een positie (mits de wisselkoers gunstig beweegt of in ieder geval niet te veel tegenzit). Omgekeerd kan een negatieve swap ten koste gaan van de winst of flink oplopen als de positie lang wordt aangehouden.

Markturen in Forex verwijzen naar het schema van handelssessies waarin deelnemers valuta kunnen kopen en verkopen. De Forexmarkt is 24 uur per dag, 5 dagen per week actief vanwege het wereldwijde gedecentraliseerde karakter. Forexhandel begint maandagochtend vroeg in Wellington/Sydney (eigenlijk komt zondag 17.00 uur New Yorkse tijd overeen met maandagochtend in Azië-Pacific) en gaat non-stop door tot vrijdag 17.00 uur New Yorkse tijd, wanneer de Amerikaanse sessie eindigt en de wereldmarkt sluit voor het weekend. In het weekend is de detailhandel over het algemeen gesloten (hoewel de prijzen nog steeds kunnen bewegen op platforms met weinig liquiditeit of heropenen bij een gap). De 24-uurs cyclus wordt gewoonlijk onderverdeeld in grote sessies die overeenkomen met de belangrijkste financiële centra. De drie belangrijkste forex sessies en hun belangrijkste kenmerken worden hieronder weergegeven.

• Aziatische sessie: Ongeveer 23:00 tot 8:00 GMT. Vaak de Tokio sessie genoemd (Tokio opent rond 00:00 GMT). Omvat ook Sydney en Hong Kong/Singapore. De liquiditeit is dunner dan in Londen/NY, behalve bij paren met JPY, AUD en NZD, die een behoorlijke activiteit laten zien. De volatiliteit kan lager zijn, hoewel belangrijk nieuws uit die regio (bijv. Chinese data of aankondigingen van de Bank of Japan) hier plaatsvindt.
• Sessie Europa: Ruwweg van 7 uur ‘s ochtends tot 4 uur ‘s middags GMT. Londen is het middelpunt (open ~7:30 am GMT, sluit ~4 pm GMT). Bevat ook andere Europese markten (Frankfurt, Zürich, Parijs). Londen is wereldwijd het grootste centrum voor Forexhandel, dus deze sessie heeft een zeer hoge liquiditeit. Veel grote trends of grote bewegingen beginnen in Londen, vooral voor EUR, GBP, CHF en ook USD, omdat New York later overlapt.
• Zitting Noord-Amerika: Ongeveer 12 uur ‘s middags tot 8 uur ‘s avonds GMT. New York opent om 8 uur EST (~1 pm GMT) en sluit om 17 uur EST. Deze sessie overlapt enkele uren met het laatste deel van Europa (Londen) (over het algemeen is de overlap Londen/New York tussen ~1 pm en 4 pm GMT de meest liquide en actieve periode van de dag, vaak met de sterkste prijsbewegingen). Nadat Londen is gesloten, kan het ‘s middags in New York rustiger worden en tegen 17.00 uur NY (22.00 uur GMT) gaat de markt over in een korte stilte als het overgaat naar Azië-Pacific maandag of naar het weekend op vrijdag.

De Forexhandel creëert een ritme. De Aziatische sessie kan bijvoorbeeld consolidatie laten zien, Londen brengt vaak een uitbraak of sterke richtingsbewegingen en New York kan de bewegingen van Londen voortzetten of omkeren, afhankelijk van nieuws (zoals economische berichten uit de VS, meestal om 8:30 uur NY-tijd). Verschillende valutaparen hebben een piekvolatiliteit wanneer hun thuismarkten actief zijn. JPY- en AUD-pairs kunnen meer bewegen in Aziatische uren. EUR en GBP paren bewegen meer in Europese uren. USD paren vrijwel de hele dag, omdat USD betrokken is bij de meerderheid van de handel. Valuta’s uit opkomende markten zijn vaak actiever tijdens de uren van hun lokale aandelenmarkt.

Terwijl interbancaire FX echt bijna continu actief is, hebben brokers voor particulieren een wekelijkse sluiting (vrijdag om 17.00 uur NY) en heropenen de handel voor klanten meestal op zondag rond 17.00 uur NY. Tijdens het weekend kan er prijszetting plaatsvinden (er zijn weekendkoersen van sommige marketmakers of van gerelateerde futures), dus als er belangrijk nieuws is, is er op zondag vaak een gat ten opzichte van de sluiting van vrijdag. Dat gap-risico is iets om rekening mee te houden (stoporders worden niet uitgevoerd totdat de markt heropent, mogelijk tegen een slechtere prijs als er een gap is).

De Forexmarkt maakt detailhandel mogelijk door het gebruik van Forex-brokers en elektronische handelsplatforms. Forex-handelaren fungeren als tussenpersonen die individuele handelaren toegang geven tot de interbancaire valutamarkt of die toegang simuleren via producten als CFD’s (Contracts for Difference). Detailhandelaren komen in contact met de wereldwijde valutamarkt door handel te drijven via makelaardijen die transacties samenvoegen of de andere kant van transacties overnemen. Forex-brokers bieden hefboomwerking zodat zelfs kleine stortingen grotere valutaposities kunnen controleren.

De wereldwijde Forexmarkt is een gedecentraliseerd netwerk waar grote banken, financiële instellingen, bedrijven en centrale banken valuta met elkaar verhandelen. Lange tijd hadden individuele beleggers geen directe manier om deel te nemen, omdat de handel plaatsvond in grote contracten op een interbancair netwerk. De komst van internet en online handelstechnologie eind jaren negentig opende de deuren voor Forexhandel voor particulieren, waardoor particulieren via online platforms konden handelen. Retail Forex-handelaren overbruggen de kloof tussen de enorme interbancaire markt en individuele handelaren. Wanneer een detailhandelaar een handel plaatst op het platform van een broker, routeert de broker de handel naar de bredere Forex-markt (via een liquiditeitsverschaffer of een banknetwerk) of vult de handel intern als een marktmaker. In beide gevallen krijgt de handelaar een live prijsnotering en uitvoering. Forex-brokers stellen detailhandelaren doorgaans in staat om met marge te handelen, wat betekent dat de handelaar slechts een fractie van de totale handelswaarde hoeft te storten (de broker leent de rest). Met deze hefboom kan iemand met een kleine rekening (bijvoorbeeld $1.000) posities openen die veel meer waard zijn (bijvoorbeeld $50.000 bij een hefboom van 50:1), waardoor deelname zelfs haalbaar is voor mensen zonder veel kapitaal.

De meeste Forex-handelaren worden verhandeld via CFD’s of andere derivaten met hefboomwerking, vooral buiten de VS. Een CFD op een valutapaar weerspiegelt de prijsbeweging van het paar zonder dat de handelaar de werkelijke valuta in ontvangst neemt. Een CFD is een contract met de broker om de winst of het verlies in contanten te vereffenen. Met CFD’s kunnen brokers Forexhandel aanbieden in kleine hoeveelheden (microlots zoals $1.000 of minder) en met een flexibele hefboom. In rechtsgebieden zoals de VS handelen particuliere klanten via gereguleerde RFED’s (Retail Foreign Exchange Dealers) of Futures brokers (aangezien CFD’s niet zijn toegestaan in de VS), maar het model is vergelijkbaar, d.w.z. de broker biedt een platform om toegang te krijgen tot valutaprijzen en op marge te handelen.

De structuur van de Forexmarkt kan worden gevisualiseerd als een hiërarchie. Bovenaan staan de grote banken en elektronische brokers die de interbancaire markt vormen. Daaronder staan kleinere banken en grote financiële instellingen. Retail brokers staan in verbinding met deze instellingen (vaak via prime broker overeenkomsten of liquiditeitsverschaffers), en aan de basis van de piramide staan detailhandelaren die via deze brokers in verbinding staan. Detailhandelaren handelen meestal in veel kleinere lotgroottes dan institutionele handelaren, maar brokers bundelen en compenseren deze orders.

Als bijvoorbeeld veel particuliere klanten EUR/USD kopen, kan een broker dat risico compenseren door EUR/USD te verkopen op de interbancaire markt aan zijn kant, waardoor de retailstroom effectief wordt doorgegeven aan de bredere Forexmarkt. Een andere mogelijkheid is dat een broker optreedt als tegenpartij voor transacties van klanten (dealing desk model), in welk geval de retailtransacties de makelaardij niet verlaten, maar de broker de nettopositie beheert.

Verschillende regio’s hebben verschillende regels die Forexhandel voor particulieren mogelijk maken of beperken. In de EU en het VK staan regulerende instanties (ESMA, FCA) detailhandel in CFD’s op Forex toe met hefboomplafonds (gewoonlijk 30:1 op de belangrijkste paren) en eisen ze dat brokers bescherming bieden tegen negatieve balansen en risicowaarschuwingen (bijv. “X% van de detailaccounts verliest geld”). In de Verenigde Staten is retail Forex streng gereguleerd door de CFTC/NFA – brokers moeten zich registreren en een hoog kapitaal aanhouden, de hefboom is beperkt (50:1 op grote paren) en bepaalde praktijken zoals hedging van hetzelfde paar of het niet volgen van de FIFO orderregels zijn verboden. In regio’s met minder toezicht bieden sommige offshore brokers een zeer hoge hefboom (200:1 of meer) en weinig bescherming, wat detailhandelaren kan aantrekken maar het risico verhoogt. Ondanks deze verschillen is de gemeenschappelijke factor dat technologie en broker diensten en de kenmerken van de Forexmarkt het mogelijk hebben gemaakt voor een individu met een internetverbinding om deel te nemen aan Forexhandel vanuit huis.

Een Forex-broker is een financiële dienstverlener die klanten een platform biedt om buitenlandse valuta te verhandelen. Forex-brokers faciliteren koop- en verkooporders van handelaren op de Forexmarkt, gewoonlijk door prijzen (bied/laat koersen) voor valutaparen aan te bieden en transacties namens de handelaren uit te voeren. Forex-brokers staan handelaren meestal toe om marge (hefboom) te gebruiken en ze verdienen geld door de spread (het verschil tussen de koop- en verkoopprijs) en/of commissies op elke handel. Sommige brokers fungeren als tussenpersoon en routeren handelsorders naar de grotere markt (agency model), terwijl andere brokers fungeren als marktmaker en intern de andere kant van je handel nemen.

Wanneer een handelaar een Forex-handel opent op het platform van een broker, voert de broker deze uit op de interbancaire markt of “dealt” deze intern. In een agency broker model (ook bekend als STP/ECN), geeft de broker de order door aan liquiditeitsaanbieders of een banknetwerk, waarbij hij probeert de best beschikbare prijs te krijgen en een kleine opslag of commissie voor de dienst kan toevoegen. Hier treedt de broker op als een agent die de handel faciliteert, en de tegenpartij is een andere marktdeelnemer (de broker koppelt de handelaar alleen aan die tegenpartij via zijn systemen). In een marketmaker model is de broker zelf de tegenpartij bij de transactie. Hij geeft een prijs op waartegen hij bereid is te kopen van/verkopen aan de handelaar (vaak gebaseerd op interbancaire tarieven, maar enigszins aangepast). Als een handelaar EUR/USD koopt, verkoopt een marktmaker broker effectief dat paar uit zijn voorraad (of verrekent het met andere klanten). De meeste retail Forex brokers werken als marketmakers voor efficiëntie en om vaste spreads aan te bieden. Dit is op zich niet slecht, maar het betekent wel dat de belangen van de broker op één lijn moeten liggen zodat winsten en verliezen van klanten eerlijk worden afgehandeld. Goed gereguleerde brokers zijn, zelfs als marketmakers, verplicht om deze belangenverstrengeling te beheersen en zich niet in te laten met misbruikpraktijken.

De meest voorkomende manier waarop Forex-brokers geld verdienen is via de bid-ask spread. Als EUR/USD bijvoorbeeld wordt verhandeld met een bod van 1,1000 en een laat van 1,1002, dan is de spread van 2 pips in wezen een kostenpost voor de handelaar en een winstpost voor de broker (of liquiditeitsverschaffer). Op het moment dat een handel wordt geopend, betaalt de handelaar de spread, wat betekent dat de positie licht negatief begint (de handelaar kocht tegen de hogere ask, maar kon alleen onmiddellijk verkopen tegen de lagere bid). Sommige brokers, vooral die in ECN-stijl, bieden zeer krappe spreads maar rekenen een kleine commissie per transactie (bijvoorbeeld $5 per 100.000 verhandelde transacties). Brokers kunnen verdienen aan swaprente/financiering wanneer posities ‘s nachts worden aangehouden, waarbij ze vaak een iets hoger renteverschil in rekening brengen dan ze betalen. Begrijpen hoe Forex-handelaren geld verdienen, en meer in het algemeen de definitie van een Forex-broker begrijpen in termen van kenmerken en werking, is van centraal belang voor handelaren om hun pad van groei in de handel te bepalen zonder verrassingen.

Er zijn twee hoofdtypen retail Forex-brokers. Dit zijn No Dealing Desk (NDD) brokers en Dealing Desk brokers (Marktmakers). No Dealing Desk (NDD) brokers zijn voornamelijk STP (Straight Through Processing) en ECN (Electronic Communication Network) brokers. Ze verzamelen gewoonlijk prijzen van meerdere liquiditeitsbronnen (banken, ECN’s) en vullen orders van klanten in tegen de beste beschikbare koersen plus een opslag. NDD brokers rekenen meestal een transparante commissie. Omdat de prijzen afkomstig zijn van de bredere markt, krijgt een handelaar vaak strakkere spreads en marktgebaseerde liquiditeit, inclusief mogelijke slippage tijdens volatiele perioden. NDD brokers treden in feite op als agenten van handelaren. Dealing Desk brokers (Market Makers) brokers bieden liquiditeit door persoonlijk “een markt te maken” voor klanten. Ze noteren vaste of variabele spreads en staan aan de andere kant van de handel. Ze kunnen ervoor kiezen om posities van klanten in de echte markt af te dekken of in hun boeken te houden. Voor de handelaar bieden dealing desk brokers vaak gemakken zoals gegarandeerde stops of handel zonder provisie. Omdat de broker echter de tegenpartij is, kunnenzeer gewetenloze brokers prijzen of handelsvoorwaarden manipuleren (daarom is regulering belangrijk). De meeste gerenommeerde marktmakers houden zich aan regels die kunstmatige prijsmanipulatie of “stop hunting” voorkomen. Het voordeel van dit model is vaak eenvoudigere prijsvorming en soms betere fills in rustige markten, maar het nadeel kan zijn dat er tijdens belangrijk nieuws requotes of bredere spreads ontstaan.

De beste Forex brokers voor Forexhandel vind je hieronder.

1. Pepperstone: Het beste voor daghandel en scalping. Pepperstone biedt zeer lage spreads, gemiddeld 0,09 pips op EUR/USD, maar rekent een commissie van $3 voor elk verhandeld lot. Pepperstone is ideaal voor hoogfrequente handelaren met bliksemsnelle uitvoeringssnelheden van gemiddeld 30 ms en een echte ECN-omgeving. Ze bieden twee primaire accounttypes: een Standaard account met commissievrije handel en spreads vanaf 1.0 pip en een Razor account speciaal voor professionele scalpers met ruwe spreads vanaf 0.0 pips plus $3 commissie per lot per kant. Hun platformarsenaal omvat MT4, MT5, cTrader en TradingView integratie, allemaal geoptimaliseerd voor snelle handel. Algoritmische handelaren profiteren van de Capitalise.ai automatiseringstools en VPS-opties voor het 24/7 inzetten van strategieën. Hun naleving van regelgeving omspant meerdere rechtsgebieden, waaronder ASIC, FCA en CySEC, terwijl handelaren met hoge volumes kunnen deelnemen aan het Active Trader programma voor spread kortingen van 10-30% op basis van het maandelijkse handelsvolume. Met meer dan 1300 handelsinstrumenten en hefbomen tot 1:500 (afhankelijk van jurisdictie) creëert Pepperstone een omgeving waar snelheid en precisie van het grootste belang zijn.
2. XM: Het beste voor snelle uitvoeringen. XM hanteert een strikt requotes-beleid dat ervoor zorgt dat bijna 35% van de handel van klanten wordt uitgevoerd zonder prijswijzigingen in minder dan een seconde. XM levert uitzonderlijke uitvoeringskwaliteit, met 99,35% van de orders uitgevoerd in minder dan een seconde, en hanteert een strikt “NO re-quotes” beleid met een uitvoeringspercentage van 100% en geen afgewezen orders. Hun transparante handelsomgeving bevat geen plug-in voor virtuele dealers, waardoor een eerlijke uitvoering van orders op al hun platforms wordt gegarandeerd, inclusief MT4, MT5 en hun eigen XM App. Accountopties zijn Micro (voor beginners), Standaard (algemene handel) en XM Zero (voor professionals), met spreads variërend van 0,6 pips voor standaard accounts tot 0,0 pips voor XM Zero accounts. XM is toegankelijk voor alle handelaren met een opmerkelijk lage minimale storting van $5 en geen kosten voor stortingen of opnames. Hun uitgebreide regelgevingskader omvat toezicht van CySEC (Cyprus), ASIC (Australië), IFSC (Belize) en DFSA (VAE) en biedt €20.000 beleggersbescherming voor klanten in de Europese Economische Ruimte. Flexibele hefboomopties variëren van 1:1 tot 1000:1, afhankelijk van de jurisdictie waar de regelgeving van toepassing is.
3. AvaTrade: Het beste voor mobiele handel. AvaTrade biedt mobiele handelsplatformen zoals AvaOptions (voor handel in opties), AvaTradeGO (voor CFD handel) en AvaSocial (voor copy-trading). Hun vlaggenschip, de AvaTradeGO app (beoordeeld met 4,5/5 op Google Play en 4,3/5 op de App Store), biedt live signalen, real-time monitoring, handelswaarschuwingen, geavanceerde grafiektools en de unieke AvaProtect functie voor neerwaartse bescherming. Handelaren in opties profiteren van AvaOptions, dat streaming prijzen biedt voor meer dan 40 valutaparen, een geïntegreerde strategiegids met 14 verschillende optiestrategieën, portefeuillesimulaties en professionele tools voor risicobeheer. Sociale handelaren kunnen AvaSocial gebruiken om deskundige handelaren te volgen, lid te worden van mentorgroepen en automatisch handel te kopiëren met live updates van de door hen gekozen strategen. Alle apps zijn voorzien van biometrische authenticatie en zijn beschikbaar op zowel iOS als Android platforms. AvaTrade is gereguleerd in negen rechtsgebieden, waaronder de Central Bank of Ireland, CySEC en ASIC, en biedt standaard en premium VIP-accounts aan met een minimale storting van $100. Hun klantenservice heeft positieve beoordelingen verdiend voor de reactiesnelheid via verschillende kanalen.
4. FP Markten: Het beste voor een gevarieerde handel in activums. FP Markets biedt meer dan 10.000 activums waaruit handelaren kunnen kiezen in een omgeving met lage tarieven. FP Markets biedt handelaren toegang tot een indrukwekkend arsenaal van meer dan 10.000 financiële instrumenten in verschillende activaklassen, waaronder 60+ forex-paren, 10.000+ aandelen CFD’s van wereldwijde beurzen, 19 indices, cryptocurrencies, grondstoffen, ETF’s en obligaties. Hun kostenstructuur is ontworpen voor kostenefficiëntie met twee primaire accounttypes: het Standaard account dat commissievrije handel biedt met spreads vanaf 1.0 pips, en het Raw account met spreads vanaf 0.0 pips met een $3 USD commissie per kant ($6 per round lot). Voor handelaren in aandelen-CFD’s variëren de commissies tussen 0,06% en 0,30%, afhankelijk van de beurs. Platformopties zijn MT4, MT5, cTrader, TradingView en IRESS (gespecialiseerd in handel in aandelen). Hun ECN-uitvoering levert snelheden tot 40ms, terwijl de flexibiliteit van de hefboom varieert van 1:30 in gereguleerde rechtsgebieden (EU/Australië) tot 1:500 in andere regio’s. FP Markets opereert onder meerdere regelgevende kaders, waaronder ASIC en CySEC, hoewel klantbeoordelingen wijzen op enkele zorgen over opnameprocessen waar handelaren rekening mee moeten houden.
5. IC Markets: Het beste voor lage spreads en algoritmische handel. IC Markets biedt geen toeslagen op spreads en gebruikt geavanceerde technologie voor snelle uitvoeringen, gemiddeld 35 ms per transactie. IC Markets biedt liquiditeit van institutionele kwaliteit met onbewerkte spreads afkomstig van 25 eersteklas liquiditeitsaanbieders en zonder tussenkomst van dealingdesks. Hun echte ECN-omgeving levert uitzonderlijke uitvoeringssnelheden van gemiddeld 36,5 ms, aangedreven door strategisch geplaatste servers in Equinix NY4 (New York) voor MetaTrader en LD5 IBX (Londen) voor cTrader. Algoritmische handelaren profiteren van uitgebreide API-toegang en VPS-oplossingen (gratis voor klanten die maandelijks 15+ loten verhandelen), die 24/7 strategie-inzet garanderen. Accountopties zijn onder andere het Raw Spread account met spreads vanaf 0,0 pips plus een commissie van $3,50 per verhandelde $100k, en het Standard account met hogere spreads vanaf 1,0 pip maar zonder commissies. Beide accounttypes vereisen een minimale storting van $200. IC Markets ondersteunt MetaTrader en cTrader platforms met aanpassingshulpmiddelen voor geautomatiseerde systemen. Hoewel ze positieve beoordelingen hebben verdiend voor hun krappe spreads en uitvoeringskwaliteit, moeten potentiële klanten rekening houden met de gemengde feedback over opnameprocessen en ervaringen met de klantenservice. IC Markets opereert onder meerdere regelgevende kaders, afhankelijk van de gebruikte entiteit.
6. IG Markten: Het beste voor beginners en educatieve bronnen. IG Markets biedt een gebruiksvriendelijk platform en is een van de beste Forex-brokers met educatieve middelen zoals webinars, tutorials en uitgebreide gidsen. IG Markets biedt een uitgebreid educatief ecosysteem via hun IG Academy, met interactieve cursussen, dagelijkse live webinars, video tutorials, eBooks, artikelen en handelsgidsen die geschikt zijn voor handelaren op alle niveaus. Hun beginnersvriendelijke platform bevat intuïtieve interfaces met contextuele tooltips die complexe termen uitleggen, risicomanagement tools zoals stop loss orders en real-time datavisualisatie. Nieuwe handelaren kunnen oefenen met een demo-account dat $10.000 aan virtueel geld biedt en toegang tot 17.000+ financiële instrumenten zonder vervaldatum. IG Markets biedt acht accounttypes. Dit zijn Standard (voor casual handelaren), Limited Risk, Spread Betting (exclusief UK), Professional (met hefboom tot 1:222) en Select (premium Europese klanten). Ze voldoen aan uitgebreide regelgeving, met toezicht van belangrijke autoriteiten, waaronder de FCA (UK), CFTC en NFA (VS), BaFin (Duitsland) en ASIC (Australië). Het platform ondersteunt meerdere basisvaluta’s, waaronder USD, GBP, AUD, EUR, SGD en HKD, met minimum stortingen variërend van $250-450 voor kaart/PayPal transacties, terwijl bankoverschrijvingen geen minimum vereisten hebben.

Elke Forex-broker heeft sterke punten op verschillende gebieden. De beste en meest gerenommeerde Forex-brokers worden gereguleerd door vooraanstaande autoriteiten, wat zekerheid biedt over gescheiden fondsen van klanten en eerlijke handelspraktijken. Voor detailhandelaren is de “beste” broker er een die in hun rechtsgebied opereert, een comfortabel platform biedt, goede prijzen hanteert en aan hun specifieke behoeften voldoet (misschien wil je bijvoorbeeld MetaTrader compatibiliteit voor EA’s, of hecht je waarde aan 24/7 klantenondersteuning, etc.). Handelaren moeten Forex-brokers vergelijken op factoren zoals spreads (misschien met behulp van een EUR/USD benchmark), beschikbare hefboom, accountminima en het aanbod van markten om de beste Forex-handelaren voor hun behoeften te kiezen. Controleer altijd de regelgeving van de broker, bijvoorbeeld het NFA register voor Amerikaanse brokers of het FCA register voor Britse brokers, omdat dit helpt frauduleuze entiteiten te voorkomen. De brokers in de lijst hierboven hebben de top bereikt van veel beoordelingen in de sector en dienen als een goed startpunt voor het vinden van een betrouwbare partner.

Forex-handelaren gebruiken handelsplatformen als hun interface naar de markt. Met softwareapplicaties voor Forex-handel kunnen handelaren live prijsgrafieken bekijken, valutaparen met technische indicatoren analyseren en direct koop-/verkooporders uitvoeren. Op een handelsplatform kan een handelaar meerdere valutaparen monitoren, trendlijnen tekenen of studies toevoegen (zoals Moving Averages of RSI) om beslissingen te onderbouwen en verschillende ordertypes plaatsen (marktorders, limieten, stoplosses, etc.) om transacties te beheren. Het platform toont accountinformatie zoals saldo, gebruikte marge en winst/verlies op open posities in real-time. Handelaren gebruiken technische analysetools op het handelsplatform om marktbewegingen te bestuderen. Ze analyseren koerspatronen om trends en potentiële omkeringen te identificeren. Ze bekijken kaarspatronen om inzicht te krijgen in prijsacties op de korte termijn. Door indicatoren zoals Moving Averages, MACD of RSI toe te voegen, kunnen handelaren hun analyse ondersteunen met duidelijke, kwantificeerbare signalen. Het begrijpen van alle mogelijkheden van een platform voor Forexhandel is noodzakelijk voor effectieve handel.

De beste platforms voor Forex-handelaren zijn over het algemeen MetaTrader 4 (MT4) en MetaTrader 5 (MT5). Deze zijn extreem populair vanwege hun betrouwbaarheid, uitgebreide tools en de mogelijkheid om aangepaste indicatoren of geautomatiseerde handelsalgoritmen (Expert Advisors) te gebruiken. Andere top platforms zijn cTrader (geliefd vanwege de schone interface en ECN functies) en verschillende eigen platforms van brokers (zoals het webplatform van IG, CMC Markets’ NextGeneration, SaxoTrader, etc.). Veel handelaren gebruiken grafiekdiensten zoals TradingView voor geavanceerde analyse, soms in combinatie met het uitvoeren van transacties op het platform van hun broker.

Moderne handelsplatformen zijn er in de vorm van desktop platforms, webgebaseerde platforms en mobiele apps. Desktop platforms zijn geïnstalleerde software op een pc of Mac. Ze bieden meestal het volledige pakket functies en de beste prestaties. MT4/MT5 en cTrader zijn desktopapplicaties. Ze worden geprefereerd door serieuze handelaren, vooral degenen die meerdere schermen of aangepaste plugins gebruiken. Webgebaseerde platformen zijn handelsinterfaces op basis van een webbrowser waarvoor geen installatie nodig is. Deze zijn in de loop der jaren sterk verbeterd. MT4, MT5 en cTrader hebben allemaal een webgebaseerde versie. Ze maken handel mogelijk vanaf elk apparaat met een browser. Hoewel ze in sommige gevallen misschien iets minder responsief zijn dan desktops, zijn ze erg handig. TradingView, geïntegreerd met broker accounts, kan bijvoorbeeld dienen als een krachtig webplatform. Mobiele apps worden aangeboden door vrijwel alle grote Forex-brokers (of ze ondersteunen de MT4/MT5 mobiele apps voor iOS/Android). Met mobiele apps kunnen handelaren hun handel onderweg controleren en beheren. Hoewel je grafieken kunt maken en analyseren op een mobiele telefoon, betekent het kleinere scherm dat de meeste handelaren mobiel vooral gebruiken voor monitoring of snelle acties in plaats van gedetailleerde analyse. Toch voeren sommigen handel uit vanaf hun telefoon als dat nodig is.

Om te beginnen met Forexhandel, moet je eerst leren hoe de Forexmarkt werkt en een basis handelsplan ontwikkelen. Oefen vervolgens met een demo-account om ervaring op te doen zonder echt geld te riskeren. Zodra je je zelfverzekerd voelt, open dan een live-account bij een gerenommeerde broker, stort geld en begin met kleine transacties terwijl je goed risicobeheer toepast (met stop-loss orders en de juiste positiegrootte).

De stappen om met Forexhandel te beginnen staan hieronder.

1. Onderwijs jezelf. Forexhandel vereist inzicht in fundamentele concepten (zoals valutaparen, hefboom, pips en lotgroottes) en hoe de markt te analyseren. Beginners moeten tijd investeren in educatie, bijvoorbeeld door Forex tutorials te lezen, online cursussen te volgen of gratis bronnen te gebruiken zoals de “BabyPips School of Pipsology” of secties over broker educatie. De belangrijkste onderwerpen zijn economische basisfactoren voor valuta (rentevoeten, inflatie, enz.), technische analyse-instrumenten (grafieken, indicatoren), handelsstrategieën, koerspatronen en kaarspatronen. Enkele van de beste boeken voor detailhandelaren die Forex willen leren handelen zijn “Currency Trading for Dummies” van Brian Dolan en Kathleen Brooks, met een toegankelijke inleiding tot de grondbeginselen; “Japanese Candlestick Charting Techniques” van Steve Nison, essentieel voor technische analyse; “Trading in the Zone” van Mark Douglas, van onschatbare waarde voor het beheersen van de handelspsychologie; en “Day Trading and Swing Trading the Currency Market” van Kathy Lien, met praktische strategieën speciaal voor Forex-handelaren.
2. Maak een handelsplan en -strategie.Voordat je met echt geld gaat handelen, moet je een plan opstellen. Dit plan moet je handelsstrategie definiëren (bijv. trendvolgen, daghandel op basis van nieuws of range trading), de tijdframes waarin je zult handelen (intraday vs. swing trades) en je regels voor risicobeheer. Je kunt bijvoorbeeld besluiten “Ik riskeer niet meer dan 1% van mijn account op elke afzonderlijke handel en handel alleen in grote paren tijdens de sessies in Londen/New York”. Het hebben van een plan helpt emotie te verwijderen en biedt een benchmark om prestaties te meten. Je kunt eenvoudig beginnen (bijvoorbeeld handel in één paar met één of twee technische indicatoren) en het verfijnen naarmate je leert wat voor jou werkt.
3. Oefen op een demo-account.Vrijwel alle brokers bieden demo-accounts aan die echte handel simuleren met virtueel geld. Gebruik een demo om te oefenen met het plaatsen van transacties, het beheren van posities en het testen van je handelsplan in echte marktomstandigheden. Neem het serieus, volg je demo transacties en kijk of je strategie hypothetische winsten over een bepaalde periode oplevert. Deze fase is van onschatbare waarde om vertrouwd te raken met de functionaliteit van het handelsplatform (zodat je geen technische fouten maakt met echt geld) en om je aanpak aan te passen. Veel professionele handelaren besteden maanden aan demo’s voordat ze live gaan.
4. Zet de live handelsomgeving op. Zorg ervoor dat je de juiste infrastructuur hebt voor handel, een stabiele internetverbinding, een computer of apparaat voor het handelsplatform en mogelijk een secundaire bron voor koersgegevens/nieuws. Installeer alle tools of plugins die je nodig hebt op je handelsplatform (bijvoorbeeld aangepaste indicatoren of Expert Advisors als je van plan bent deze te gebruiken). Zorg voor een economische kalender en nieuwsbronnen om op de hoogte te blijven van belangrijke gebeurtenissen (zoals vergaderingen van centrale banken of economische berichten) die je handel kunnen beïnvloeden.
5. Open en stort een live-account.Kies een betrouwbare broker, doorloop de stappen voor het openen van een account en stort een redelijk bedrag aan kapitaal. Het is verstandig voor beginners om te beginnen met een relatief klein bedrag, genoeg om zinvol te zijn maar niet zoveel dat het verliezen ervan verwoestend zou zijn. Sommige handelaren beginnen met $500-$1.000 of zelfs minder, afhankelijk van hun financiële situatie, en voegen dan geld toe naarmate ze meer vertrouwen krijgen.
6. Begin klein en ga langzaam. Handel bij je eerste live transacties in kleine posities (veel brokers staan microlots van 0,01 toe, wat neerkomt op $1.000 aan valuta, om de risico’s laag te houden). De ervaring van handel met echt geld voelt anders door de psychologische druk. Je kunt opwinding of angst voelen die je niet zag op de demo. Door klein te beginnen kun je wennen aan deze emoties zonder veel geld op het spel te zetten. Focus op uitvoeringskwaliteit en het volgen van je strategie in plaats van winst. Een goede vuistregel is om niet meer dan een klein percentage van je account per transactie te riskeren (bijvoorbeeld 1% of 2%).
7. Risicobeheer implementeren. Maak er een gewoonte van om stop loss orders te gebruiken voor elke handel om potentiële verliezen te beperken tot een vooraf bepaald niveau. Bepaal de grootte van je positie op basis van de afstand tot je stop loss en je risicopercentage. Bijvoorbeeld, als je een account van $1.000 hebt en je bent bereid om 1% ($10) te riskeren op een trade, en je stop-loss is 50 pips verwijderd, met een standaard lot van $10/pip op de meeste paren, dan zou je een 0,02 lot handelen zodat 50 pips ≈ $10. Dit soort berekeningen zorgt ervoor dat je binnen je risicolimieten blijft. Vermijd overmatige hefboomwerking. Het is niet omdat er een hoge hefboom beschikbaar is dat je deze ook volledig moet gebruiken. Veel succesvolle handelaren gebruiken in feite veel minder dan de maximale hefboom om de handel ademruimte te geven.
8. Bouw ervaring op en verfijn. Naarmate je meer transacties uitvoert, houd je een handelsdagboek bij waarin je de redenering, entry/exit en uitkomst van elke transactie noteert. Bekijk na verloop van tijd je logboek om patronen te identificeren – misschien merk je bijvoorbeeld dat je het goed doet bij trend trades, maar slecht bij nieuwsgebeurtenissen. Gebruik dit om je strategie te verfijnen (doe meer van wat werkt en pak aan wat niet werkt). Voortdurend leren is de sleutel. Lees handelsboeken, volg marktanalyses of probeer zelfs een mentor of handelscommunity om het leren te versnellen.
9. Verwachtingen en emoties beheren. Het is belangrijk om Forexhandel met realistische verwachtingen te benaderen. Het is geen get-rich-quick schema. Zelfs professionele handelaren hebben verliezende transacties en soms verliezende maanden. Veel beginners hebben het in het begin moeilijk (over het algemeen verliest 70-80% van de detailhandelaren in Forex-handel op de lange termijn geld). Dit wetende, behandel je eerste live handel als een uitbreiding van je leerproces, niet als een onderneming om geld te verdienen. Streef ernaar te overleven en je kapitaal te behouden terwijl je beter wordt. Discipline en emotionele controle (het vermijden van wraakhandel na een verlies of overmoed na een overwinning) zijn eigenschappen die degenen onderscheiden die uiteindelijk slagen. Overweeg om persoonlijke regels op te stellen, bijvoorbeeld: “Als ik een drawdown van X% bereik, pauzeer ik de handel en ga ik terug naar demo/praktijk,” of “Na 3 verliezende transacties op een dag, stop ik voor die dag om overhaaste beslissingen te voorkomen.”
10. Voorzichtig opschalen. Als je consistente resultaten begint te behalen op een klein account, kun je overwegen om meer geld toe te voegen of de handelsomvang te vergroten, maar doe dit geleidelijk. Het vergroten van posities kan averechts werken als de marktomstandigheden veranderen of als je bepaalde scenario’s nog niet hebt ervaren. Het is psychologisch anders om te handelen op een account van $100k dan op een account van $1k, dus verhoog je posities stapsgewijs.

Beginnende Forex-handelaren moeten prioriteit geven aan theorie, oefenen in een veilige omgeving en dan overgaan op echte handel met een solide plan en risicobeheersing. Beginnende Forex-handelaren onderschatten te vaak het belang van een gestructureerde aanpak om Forex-handel te leren. Een gestructureerde aanpak is geen garantie voor succes in Forexhandel, maar het verbetert de kans op een lang leven in de markt enorm.

Forexhandel is toegankelijk voor beginners vanwege de lage toetredingsdrempels (kleine accounts, gebruiksvriendelijke platforms) en overvloedige leermiddelen, maar het is niet inherent gemakkelijk en brengt hoge risico’s met zich mee. Veel beginners worden aangetrokken door de liquiditeit van de markt en de 24-uurs handel, maar de realiteit is dat de meeste onervaren handelaren aanvankelijk geld verliezen. Hoewel Forexhandel voor beginners geschikt kan zijn als ze bereid zijn tijd te besteden aan opleiding en oefening, is het alleen “goed” als ze het voorzichtig en realistisch benaderen, zich bewust van de steile leercurve en risico’s.

De toegankelijkheid van de Forexmarkt betekent dat een beginner een rekening kan openen met slechts $100 en kan beginnen met kleine handelsgroottes. Veel brokers bieden uitgebreid educatief materiaal (video’s, cursussen, webinars) om nieuwkomers te helpen de kneepjes van het vak te leren, en demo-accounts maken het mogelijk de handel te oefenen zonder echt verlies. Moderne handelsplatformen zijn redelijk intuïtief en transacties kunnen 24 uur per dag worden geplaatst, afhankelijk van je schema. Deze factoren maken Forex tot een van de meest toegankelijke markten voor een nieuwe handelaar. Forexhandel is in feite vaak het startpunt voor beginners in de handel vanwege de relatieve eenvoud van het concept (de ene valuta tegen de andere verhandelen) en de flexibele uren.

Forexhandel “laagdrempelig” betekent niet “gemakkelijk onder de knie te krijgen”.De Forexmarkt kan erg complex zijn. Wisselkoersen worden beïnvloed door een groot aantal economische indicatoren, het beleid van centrale banken en geopolitieke gebeurtenissen. Beginners hebben te maken met een steile leercurve in het begrijpen van deze fundamenten en technische handelsmethoden. De beschikbaarheid van een hoge hefboom in forex is een tweesnijdend zwaard. Hoewel het kleine rekeninghouders in staat stelt om zinvol te handelen, betekent het ook dat beginnersfouten uitvergroot worden. Het komt vaak voor dat nieuwe handelaren te veel hefboomwerking gebruiken en hun rekeningen wegvagen met een paar slechte handelstransacties. Statistisch gezien verliest een groot percentage detailhandelaren geld.Veel Forex-brokers in rechtsgebieden zoals de EU zijn verplicht om bekend te maken welk deel van hun klanten verliest. Deze cijfers variëren vaak van 70% tot 80+% die geld verliezen. Beginners, die per definitie geen ervaring hebben, zullen in het begin waarschijnlijk tot die verliezende meerderheid behoren.

De uitdagingen bij Forex-handelaren voor beginners zijn onder andere een overvloed aan informatie en de keuze van strategieën, die nieuwe handelaren kunnen verwarren omdat ze tussen strategieën kunnen springen zonder er een te beheersen, wat tot inconsistente resultaten kan leiden. Handelen met echt geld is stressvol voor beginners, omdat angst en hebzucht kunnen leiden tot fouten zoals het te vroeg verlaten van winnaars, het laten lopen van verliezers of overtraden na een verlies om het “terug te verdienen”. Het ontwikkelen van de discipline en emotionele controle die nodig zijn voor handel is vooral moeilijk voor degenen die nieuw zijn op de financiële markten. Beginners zijn kwetsbaarder voor oplichting en slechte actoren, zoals “get-rich-quick” programma’s, fraude met signaalverkopers of ongereguleerde brokers, en ze kunnen legitieme diensten nog niet onderscheiden van valse beloften. Zonder de juiste begeleiding kan een beginner vallen voor een cursus die gegarandeerde winst belooft of vertrouwen op een onbetrouwbare broker, wat tot slechte resultaten leidt.

Voor absolute beginners is Forexhandel goed als leerervaring in financiën, omdat ze kennis opdoen over wereldeconomie, technische analyse en risicobeheer. Maar als een poging om geld te verdienen, is het alleen goed als ze geduldig en voorzichtig zijn. Vaak wordt aangeraden dat beginners de eerste 6-12 maanden geen winst verwachten. In plaats daarvan moet het doel zijn om niet te veel te verliezen tijdens het leren. Door te beginnen met een demo en dan micro-lots te handelen, kan Forex een geschikt oefenterrein zijn.

Enkele van de beste Forexhandel strategieën zijn trendvolgen, range trading, breakout trading, carry trading en scalping. Elk heeft zijn eigen aanpak. Er is niet één “beste” strategie voor iedereen, omdat effectieve strategieën afhangen van de stijl van de handelaar en de marktomstandigheden. Succesvolle Forex-handelaren kiezen vaak een strategie die past bij hun tijdsframe en risicotolerantie, en ze kunnen zowel technische als fundamentele analyse combineren in hun besluitvorming.

De beste strategieën voor Forexhandel vind je hieronder.

• Trend-volgen strategie: De trendvolgende strategie is gericht op winst door het herkennen van een vastgestelde trend (aanhoudende opwaartse of neerwaartse beweging in prijs) en handel in de richting van de trend. Een trendvolgende handelaar koopt een valutapaar wanneer het in een uptrend zit (hogere highs en hogere lows) of verkoopt tijdens een downtrend (lagere lows en lagere highs). Hulpmiddelen zoals Moving Averages, trendlijnen of de ADX indicator kunnen helpen bij het identificeren van de richting en sterkte van de trend. Trendvolgen is populair omdat markten in trends grote bewegingen kunnen maken. Het vereist discipline om erin te blijven zolang de trend aanhoudt en eruit te stappen wanneer de trend tekenen van omkering vertoont. Handelaren implementeren vaak trailing stop loss orders om winsten vast te zetten naarmate de trend vordert. Effectieve handelaren in trends beheren dit risico door trends te bevestigen op meerdere tijdframes of indicatoren en door hun stop levels te beheren om verliezen snel af te snijden als ze vals zijn.
• Range handelsstrategie:Veel valutaparen bewegen lange tijd zijwaarts in ranges in plaats van in sterke trends. Een range trading strategie probeert zijwaartse bewegingen van valutaparen uit te buiten door te kopen bij de onderste steun van de range en te verkopen bij de bovenste weerstand van de range. De handelaar gaat ervan uit dat de prijs zal pingpongen tussen vastgestelde niveaus. Range handelaren gebruiken instrumenten zoals steun/weerstandniveaus en oscillatoren (bijv. RSI of Stochastics) om instappunten te vinden. Ze kopen meestal wanneer het paar bijna oververkocht is bij steun in de range en verkopen of shorten bij overgekochte omstandigheden bij weerstand in de range. Het voordeel van handel binnen een range is dat het goed werkt in rustige markten en dat het risico goed kan worden gedefinieerd (zet stops net voorbij support/resistance). Het risico is dat als een echte uitbraak plaatsvindt, de handelaar moet herkennen wanneer de range is geëindigd.
• Uitbraakhandel strategie: Een breakout strategie zoekt naar momenten waarop de koers uit een consolidatie of range breekt om een nieuwe trend te starten. Uitbraakhandelaren identificeren belangrijke steun- of weerstandniveaus (zoals de hoogste en laagste koers van een recente range, of misschien het prijsniveau rond een groot nieuwsfeit) en plaatsen handelsorders om een beweging op te vangen zodra deze niveaus worden doorbroken. Het idee is dat wanneer de koers “uitbreekt” boven weerstand of onder steun, de volatiliteit vaak toeneemt en een belangrijke beweging kan volgen. Uitbraakstrategieën gaan vaak gepaard met belangrijke nieuwsberichten of marktopeningen (bijv. opening van de Londense sessie) wanneer pieken in het handelsvolume uitbraken kunnen stimuleren. Retests worden gebruikt in strategieën voor Uitbraakhandel. Handelaren wachten tot de prijs is uitgebroken en testen dan het oude niveau opnieuw (bijvoorbeeld boven de weerstand breken en er dan op terugkomen, die nu als steun fungeert) om de uitbraak te bevestigen voordat ze instappen.
• Carry Trade Strategie: Een Carry trade is een strategie voor de langere termijn waarbij geprofiteerd wordt van het renteverschil tussen twee valuta. Valuta’s hebben rentevoeten die worden vastgesteld door hun centrale banken. Wanneer je een positie in een valutapaar inneemt, betaal je rente over de valuta die je hebt geleend/gekocht en ontvang je rente over de valuta die je long hebt. Een Carry trader koopt een valuta met een hoge rente tegen een valuta met een lage rente, met als doel elke dag de “carry” (de rentevoet spread) te verdienen. Als de wisselkoers gelijk blijft of in het voordeel van de handelaar beweegt, profiteert de handelaar niet alleen van prijsveranderingen, maar ook van de rente-inkomsten, die na verloop van tijd aanzienlijk kunnen zijn. Carry trades waren erg populair in stabiele periodes. Voor 2008 shortten veel beleggers bijvoorbeeld yen met een laag rendement om valuta met een hoger rendement te kopen. Het gevaar is het wisselkoersrisico. Als de hoogrentende valuta aanzienlijk daalt, kan dit de rentewinst tenietdoen. Carry trades kunnen dramatisch aflopen als het wereldwijde risicosentiment verandert (beleggers hebben de neiging om in een crisis hoogrentende valuta’s te ontvluchten voor veilige havens, waardoor paren zoals AUD/JPY snel kunnen dalen). Carry traders moeten dus bedacht zijn op wereldwijde economische verschuivingen en vaak bredere stop losses of hedges gebruiken, omdat het een strategie voor de langere termijn is. Deze strategie wordt het best toegepast wanneer de renteverschillen groot en relatief stabiel zijn en de marktvolatiliteit laag is.
• Scalping strategie: Scalping is een zeer korte termijn handelsstijl waarbij de handelaar streeft naar het maken van talloze kleine winsten (elk slechts een paar pips) gedurende de dag. Scalpers houden de handel meestal vast voor seconden tot minuten. Ze gebruiken vaak één-minuut of tick grafieken en proberen kleine prijsschommelingen uit te buiten. Een scalper kan op één dag tientallen trades openen en sluiten, en sluit vaak alle open posities aan het einde van de handelssessie (geen overnight hold). De scalping strategie is gebaseerd op een hoge liquiditeit en krappe spreads. Daarom geven scalpers de voorkeur aan belangrijke valutaparen en tijdstippen van de dag met een goede liquiditeit (zoals de overlap Londen/New York). Technische hulpmiddelen voor scalping zijn onder andere zeer korte termijn koerspatronen of indicatorsignalen (zoals het gebruik van Level II orderboekinfo of snelle oscillatoren op 1-min grafieken). Automatisering is gebruikelijk bij scalping. Veel scalpers gebruiken Expert Advisors (handelsalgoritmen) om snel uit te voeren, omdat menselijke reflexen voor sommige kansen te traag kunnen zijn. Het voordeel van scalping is dat het risico per transactie zeer klein kan zijn (krappe stops van een paar pips) en de blootstellingstijd minimaal is (waardoor de kans op een grote negatieve beweging tijdens een transactie afneemt). Transactiekosten (spreads/provisies) kunnen echter een grote invloed hebben op scalping. Handelaren hebben een broker nodig met lage kosten en snelle uitvoering. Scalping is mentaal veeleisend omdat het concentratie vereist voor lange periodes en snel in- en uitklikken. Scalping is over het algemeen een strategie voor ervaren handelaren die de microstructuur van de markt begrijpen, omdat fouten of latentie tientallen kleine winsten kunnen wegvagen met één verlies.
• Swing Trading Strategie: Swing trading is een handelsbenadering voor de middellange termijn waarbij deelnemers trachten prijsschommelingen op te vangen die zich over meerdere dagen tot enkele weken voordoen. Handelaren vertrouwen vaak op daggrafieken of vier-uur grafieken om belangrijke steun- en weerstandszones te identificeren, evenals trendmatige marktomstandigheden. Ze combineren meestal technische indicatoren (zoals voortschrijdende gemiddelden, RSI of MACD) met basisherkenning van koerspatronen (zoals driehoeken of head-and-shoulders) om instap- en uitstapkansen te bepalen. Risicobeheer bestaat uit het instellen van stop loss orders onder cruciale steunniveaus of boven belangrijke weerstandsniveaus, die kunnen variëren van tientallen tot honderden pips. Swing trading biedt het voordeel dat er minder tijd voor de grafieken nodig is in vergelijking met scalping (handelaren controleren de markt slechts een paar keer per dag). De blootstelling aan overnight risico blijft echter hoger, omdat posities vaak gedurende meerdere sessies worden aangehouden, inclusief mogelijke hiaten in het weekend. Makelaardij kosten kunnen minder zwaar zijn dan bij hoogfrequente strategieën, maar handelaren moeten nog steeds de spread kosten en overnight swap tarieven in de gaten houden bij het plannen van de handelsduur.
• Strategie voor de handel in nieuws: Nieuwshandel is hefboomwerking op de onmiddellijke volatiliteit die volgt op belangrijke economische berichten of belangrijke geopolitieke aankondigingen. Forex-handelaren houden geplande gebeurtenissen, zoals rentebesluiten van centrale banken, werkgelegenheidsgegevens of BBP-rapporten, nauwlettend in de gaten en bereiden in- en uitstapplannen voor om in te spelen op plotselinge prijsbewegingen. Handelaren gebruiken meestal grafieken van vijf minuten of één minuut om snelle verschuivingen in het marktsentiment direct na het nieuws vast te leggen. Omdat prijzen scherpe pieken of gaten kunnen vertonen, zijn nauwkeurige timing en robuuste risicocontroles (zoals strakke stoplosses of gegarandeerde stoporders) essentieel. De strategie vereist een betrouwbare economische kalender en het vermogen om gegevens snel te interpreteren of te reageren op krantenkoppen. Liquiditeit kan soms dun zijn tijdens deze volatiele intervallen en slippage kan optreden als de marktomstandigheden grillig worden. Nieuwshandel kan binnen enkele seconden of minuten zeer winstgevend zijn, maar de inherente onvoorspelbaarheid van de marktreactie vergroot de kans op aanzienlijke verliezen.
• Algoritmische handelsstrategie: Algoritmische handel vertrouwt op geautomatiseerde systemen om de uitvoering van transacties te automatiseren op basis van vooraf gedefinieerde regels en kwantitatieve modellen. Handelsalgoritmen kunnen statistische arbitrage, hoogfrequente scalping, mean reversion of trendvolgende logica bevatten. Ontwikkelaars gebruiken meestal programmeertalen zoals Python, C++ of Java om code te implementeren die meerdere markten (aandelen, grondstoffen, valuta) scant op handelssignalen. Zodra aan een voorwaarde is voldaan (bijvoorbeeld een marktinefficiëntie of technisch patroon), opent en sluit het algoritme posities binnen milliseconden of seconden, waarbij vaak snelle orderrouting wordt toegepast voor minimale latentie. Algoritmische handelaren hebben een robuuste infrastructuur nodig, waaronder VPS-hosting of co-locatieservers, om vertragingen in de uitvoering te beperken. Er moeten risicobeheermodules in de code worden ingebouwd om de handel onder ongunstige omstandigheden te stoppen of om drawdowns te beperken. Algoritmische strategieën kunnen enorme hoeveelheden real-time gegevens verwerken, maar ze vereisen regelmatig onderhoud en optimalisatie om zich aan te passen aan veranderende marktstructuren.
• Fundamentele handelsstrategie: Fundamentele handel richt zich op het evalueren van de intrinsieke waarde van een valutapaar of financieel activum door macro-economische factoren, bedrijfswinsten (voor aandelen) en andere fundamentele indicatoren te analyseren. Bij het nemen van beslissingen bestuderen beoefenaars economische cycli, rentevoeten, trends in inflatie en politieke stabiliteit. In valutamarkten kijken ze vaak naar beleidsaankondigingen van centrale banken en belangrijke economische gegevens, zoals BBP-groeicijfers of CPI-cijfers (consumentenprijsindex), om de monetaire omstandigheden te peilen. Het aanhouden van posities kan weken tot maanden duren, omdat fundamentele verschuivingen in de economie of het beleid tijd nodig kunnen hebben om zich te manifesteren in prijsbewegingen. Fundamentele Forex-handelaren combineren vaak fundamenteel onderzoek met een technische basisoverlay (zoals het controleren van belangrijke steun- of weerstandsniveaus) om instappunten te verfijnen. Bij deze aanpak zijn er over het algemeen minder transacties, wat helpt om de transactiekosten te verlagen, maar het brengt ook het risico met zich mee van onvoorziene marktgebeurtenissen die economische projecties kunnen ontkrachten. Geduld en grondige economische analyse zijn cruciaal voor succesvolle resultaten in fundamentele handel.

Over het algemeen wordt handelaren aangeraden om één of twee strategieën te kiezen om onder de knie te krijgen in plaats van te proberen alles tegelijk te gebruiken. Voor beginners kan trendvolgen of eenvoudige range handel op hogere tijdframes (zoals 4H of dagelijkse grafieken) gemakkelijker zijn om mee te beginnen, omdat de signalen duidelijker zijn en de handel minder (minder ruis) dan supersnel scalping. Forex-handelaren kunnen experimenteren met andere strategieën naarmate ze ervaring opdoen met de betekenis en werking van de beste Forex-handelsstrategieën. In de praktijk kunnen handelaren strategieën of voorwaarden combineren. Bijvoorbeeld, men kan voornamelijk een trend handelaar zijn, maar handel vermijden tijdens grote nieuwsberichten (of juist uitbraakmethoden gebruiken wanneer een nieuwsbericht verschijnt). Of een handelaar zou range trading kunnen doen tijdens de Aziatische sessie, wanneer ranges gebruikelijk zijn, en dan overschakelen naar breakout handel wanneer Londen opent.

Voorbeelden van Forexhandel kunnen variëren van een eenvoudige speculatieve transactie door een individu tot een complexe hedging transactie door een bedrijf.

Hieronder staan voorbeelden van Forexhandel.

De voordelen van Forexhandel zijn onder andere ongeëvenaarde liquiditeit en 24-uurs werking, lage handelskosten, gemakkelijke toegang tot de markt voor nieuwkomers en een hoge hefboom die de winst kan vergroten. Handelaren waarderen de flexibiliteit om winst te maken in zowel stijgende als dalende markten en om hun handelsstijl aan te passen aan persoonlijke voorkeuren. Al deze factoren maken de Forex-markt aantrekkelijk voor een breed scala aan deelnemers, van grote instellingen tot individuele deeltijdhandelaren.

De voordelen van Forexhandel staan hieronder opgesomd.

• Hoge liquiditeit en 24-uurs markt:De Forexmarkt is de meest liquide financiële markt ter wereld, waar dagelijks triljoenen euro’s worden verhandeld. Forex-handelaren kunnen op bijna elk moment van de dag posities innemen of verlaten met minimale vertraging en lage transactiekosten. In tegenstelling tot aandelenmarkten is de Forex-handel 24 uur per dag, vijf dagen per week actief, van de opening op maandagochtend in Azië tot de sluiting op vrijdag in New York, waardoor Forex-handelaren veel flexibiliteit hebben bij het kiezen van hun handelstijden.
• Lage instapdrempels:Het is relatief eenvoudig om met Forexhandel te beginnen. Detailhandelaren kunnen een rekening openen met een klein kapitaal (vaak $100 of zelfs minder). Veel brokers bieden gratis demo-accounts aan om te oefenen. Door de omvang en het gedecentraliseerde karakter van de Forexmarkt kan geen enkele speler de markt in zijn greep houden en informatie (economisch nieuws, koersen) is overal beschikbaar, waardoor er een gelijker speelveld ontstaat voor individuen. Forex-handel platforms en educatieve bronnen zijn gemakkelijk toegankelijk voor beginners (veel brokers bieden tutorials, analyses en klantenondersteuning om nieuwe handelaren te helpen).
• Lage transactiekosten:Forexhandel heeft doorgaans zeer lage transactiekosten in vergelijking met andere markten. De meeste retail Forex-brokers rekenen geen commissie. In plaats daarvan verdienen ze geld aan de spread, het kleine verschil tussen de bied- en laatkoers. Belangrijke valutaparen hebben vaak spreads van slechts 1-2 pips (of zelfs minder), wat op een standaard lot van $100.000 neerkomt op slechts $10-$20 kosten. Vergeleken met de handel in aandelen (waar commissies of grotere spreads tussen bied- en laatkoersen bij bepaalde aandelen mee gemoeid kunnen zijn), zijn de kosten van Forexhandel minimaal. Dit maakt het mogelijk om kosteneffectief frequent te handelen en maakt het mogelijk om op korte termijn te handelen zonder dat de kosten de winst aanzienlijk uithollen. Forex-handelaren moeten nog steeds rekening houden met eventuele makelaarscommissies en de “swap” rente als ze ‘s nachts posities aanhouden, maar deze zijn over het algemeen bescheiden.
• Hefboom en winstpotentieel: Forex-brokers bieden doorgaans een aanzienlijke hefboom op positiehandel, vaak 50:1 in de VS, 30:1 in Europa (voor de belangrijkste paren) en soms veel hoger elders. Een hogere hefboom betekent dat handelaren een grote positie kunnen controleren met een relatief kleine storting (marge). Hefboom kan winsten versterken. Een gunstige beweging van 1% met een hefboom van 50:1 levert een rendement van 50% op de gebruikte marge op. Een hoge hefboom is een grote aantrekkingskracht van Forexhandel omdat het aanzienlijke rendementen kan genereren uit kleine marktbewegingen. (Belangrijk: Hefboomwerking is een tweesnijdend zwaard; het wordt hier genoemd als een voordeel omdat het kansen biedt, maar handelaren moeten het verstandig gebruiken om te voorkomen dat verliezen worden vergroot) Handelaren kunnen hun hefboomgebruik afstemmen op hun risicotolerantie.
• Flexibiliteit en veelzijdigheid:Forexhandel biedt winstpotentieel in zowel stijgende als dalende Forexmarkten. Omdat elke Forexhandel het kopen van een valuta en het verkopen van een andere valuta inhoudt, is er geen beperking op short gaan. Short gaan in een valuta is net zo gewoon en ongecompliceerd als long gaan. Dit betekent dat als een handelaar ziet dat een valuta waarschijnlijk zal dalen, hij deze net zo gemakkelijk kan shorten als een valuta kopen waarvan verwacht wordt dat deze zal stijgen, zonder uptick-regels of leenvereisten zoals die op sommige aandelenmarkten bestaan. De markt is 24 uur per dag open, wat flexibiliteit geeft. Je kunt parttime of fulltime handelen, in verschillende sessies (Aziatische, Europese en Amerikaanse sessies hebben elk hun eigen unieke kenmerken) en de handel aanpassen aan andere schema’s. Forexhandel biedt een verscheidenheid aan handelsstijlen. Scalpers kunnen heel snel handelen op kleine bewegingen, daghandelaren kunnen dagenlang vasthouden en positiehandelaren kunnen maandenlang vasthouden. De grote liquiditeit ondersteunt verschillende strategieën (zoals technische handel, fundamentele macrohandel en beleggen in Carry trade).
• Transparantie en toegankelijkheid van informatie:Belangrijke factoren die valuta’s sturen (zoals beslissingen van centrale banken, economische indicatoren, BBP, inflatie en werkgelegenheid) worden op grote schaal gerapporteerd door en geanticipeerd op de wereldmarkt. In tegenstelling tot sommige markten waar voorkennis een grote rol kan spelen, is de Forexmarkt zo groot en macro-gedreven dat het moeilijk is voor een enkele entiteit om lang te manipuleren. Alleen al de omvang van de Forexmarkt, het macrogedreven karakter en de alomtegenwoordige nieuwsdekking geven Forex-handelaren een eerlijke kans om bewegingen te analyseren en erop te anticiperen. Economische kalenders en nieuwsfeeds zijn gratis of worden aangeboden door brokers, zodat handelaren goed geïnformeerd kunnen zijn. Omdat de markt de klok rond open is, zijn er minder hiaten en de prijs beweegt over het algemeen continu, dus je hebt niet het overnight gap-risico dat je wel ziet bij aandelen (waar slecht nieuws ervoor kan zorgen dat een aandeel veel lager opent dan de vorige sluiting). Het continue karakter van forex (behalve in het weekend) betekent dat risico’s vloeiender kunnen worden beheerd.
• Diversificatie:Forexhandel biedt de mogelijkheid om beleggings- en handelsportefeuilles te diversifiëren. Valuta bewegingen hebben vaak een lage correlatie met traditionele activums zoals aandelen of obligaties. Iemand die bijvoorbeeld zwaar geïnvesteerd is in Amerikaanse aandelen kan forex verhandelen om de blootstelling te diversifiëren, of een belegger kan een aantal valuta’s aanhouden als hedge tegen binnenlandse valuta-inflatie. Binnen forex zijn er veel valutaparen die reageren op verschillende regionale factoren, wat interne diversificatie biedt (belangrijke paren, grondstof valutaparen zoals AUD of CAD die gekoppeld zijn aan grondstofprijzen, en safe-haven valuta’s zoals CHF of JPY die zich anders gedragen in risico-off omgevingen). Forex opnemen als activaklasse kan risico’s spreiden. Tijdens een daling van de aandelenkoersen kan een handelaar bijvoorbeeld kansen vinden in een sterkere safe-haven valuta zoals de USD of JPY, en zo wat verliezen uit aandelen compenseren. (Diversificatie is geen garantie tegen verlies, maar Forex biedt opties om blootstelling te krijgen aan wereldwijde macrotrends buiten de eigen thuismarkt).
• Technologie en automatisering:De Forexmarkt heeft voorop gelopen op het gebied van elektronische handelstechnologie. Handelaren profiteren van zeer geavanceerde handelsplatformen (zoals MetaTrader en cTrader) die geavanceerde grafieken ondersteunen en zelfs geautomatiseerde handel via algoritmes of copy trading. De mogelijkheid om Expert Advisors (EA’s) te gebruiken om strategieën 24/7 te automatiseren is een uniek voordeel. Algoritmes kunnen 24 uur per dag markten verhandelen, waardoor ze zelfs kansen kunnen grijpen terwijl een handelaar slaapt. Er is een levendig ecosysteem van tools, van eenvoudige trade management scripts tot complexe AI-gebaseerde strategieën, waar Forex-handelaren gebruik van kunnen maken. Daarnaast zorgt de concurrentie tussen Forex-brokers ervoor dat veel brokers toegevoegde waarde bieden, zoals gratis VPS-hosting voor het uitvoeren van EA’s, sociale handelsnetwerken en andere functies die forex-handelaren sterker maken.

De voordelen van Forex-handel maken de Forexmarkt aantrekkelijk voor een breed scala aan deelnemers, van grote instellingen tot individuele deeltijdhandelaren. Opgemerkt moet worden dat hefboom en lage drempels weliswaar voordelen zijn, maar dat ze een verantwoordelijk gebruik vereisen. Veel van de voordelen kunnen valkuilen worden als er niet goed mee wordt omgegaan.

De belangrijkste nadelen van Forexhandel zijn het hoge risico op financieel verlies (versterkt door hefboom en volatiliteit), de noodzaak van aanzienlijke kennis en discipline, de kans op fraude of slechte praktijken en de psychologische en technische uitdagingen die inherent zijn aan actieve handel.

Hieronder staan de nadelen van Forexhandel.

• Hoog risico en volatiliteit:De Forexmarkt kan zeer volatiel zijn. Wisselkoersen worden beïnvloed door talloze onvoorspelbare factoren, zoals economische rapporten, geopolitieke gebeurtenissen en verrassingen van centrale banken. Koersen kunnen snel switchen, zelfs binnen enkele minuten. Hoewel volatiliteit winstkansen kan creëren, betekent het ook dat verliezen zich snel kunnen opstapelen, vooral bij het gebruik van hefbomen. Nieuwe of onervaren Forex-handelaren vinden de volatiliteit vaak moeilijk te beheersen en er is een steile leercurve nodig om de drijfveren van de markt te begrijpen. Grote en snelle bewegingen (zoals een valutacrisis of een verrassende actie van een centrale bank) kunnen leiden tot aanzienlijke verliezen of zelfs het wegvagen van accounts als het risico niet onder controle wordt gehouden. Plotselinge gebeurtenissen zoals het opheffen van de valutakoppeling van de frank door de SNB in 2015 veroorzaakten bijvoorbeeld valutabewegingen van 30% waardoor sommige handelaren en brokers failliet gingen (een extreem geval, maar illustratief voor staartrisico).
• Misbruik van hefboom: Hefboom is een “voordeel” van forex in termen van kansen, maar het is ook een grote bron van risico. Handelen met marge versterkt verliezen net zoveel als winsten. Een negatieve beweging van 1% tegen een positie met een volledige hefboom van 50:1 betekent een kapitaalverlies van 50%. Het is heel gemakkelijk voor handelaren (vooral beginners) om hun hefboom te verhogen, d.w.z. posities in te nemen die te groot zijn voor hun accountgrootte. Overleveraging kan leiden tot snelle margestortingen. Met een hoge hefboom kan zelfs een normale dagelijkse fluctuatie leiden tot marge closeouts. Veel detailhandelaren hebben hun rekeningen opgeblazen door de kracht van hefboom niet te respecteren. Het beheren van hefboom vereist discipline en dit is een hindernis, aangezien sommige Forex-brokers het als een verkoopargument adverteren. Nieuwelingen springen er misschien in zonder adequaat risicomanagement. Regelgevende instanties hebben dit gevaar onderkend. Daarom is in regio’s zoals de EU de hefboom voor particuliere klanten beperkt om het risico te verminderen. Toch ligt de verantwoordelijkheid uiteindelijk bij de handelaar.
• Minder regulering en tegenpartijrisico: De wereldwijde Forexmarkt is gedecentraliseerd en, vergeleken met aandelen- of futuresmarkten, relatief licht gereguleerd (vooral in de spot/OTC-vorm). Grote landen reguleren retail Forex-brokers, maar de markt zelf heeft geen centraal clearinghouse. De afwezigheid van een centraal clearinghouse introduceert tegenpartijrisico. Als je Forex via een broker verhandelt, vertrouw je op de integriteit en financiële soliditeit van de broker. Als een broker slecht gekapitaliseerd is of fraude pleegt, kun je geld verliezen, zelfs als je transacties winstgevend waren (bijv. faillissement van de broker of weigering om uit te betalen). Er zijn gevallen bekend van oplichting of faillissementen van Forex-brokers, vooral in regio’s met laks toezicht. Sommige gereguleerde brokers zijn ten onder gegaan tijdens extreme gebeurtenissen (Alpari UK tijdens de CHF-gebeurtenis). Daarnaast kan de gedecentraliseerde aard leiden tot prijsverschillen of een gebrek aan transparantie, hoewel voor de belangrijkste paren de prijzen van grote brokers meestal erg dicht bij elkaar liggen. In snelle markten kan de ene broker een iets andere koers tonen dan de andere. Een ander aspect is dat Forex-handelaren niet profiteren van de garanties die een clearinghouse biedt, omdat Forex niet op een formele beurs wordt verhandeld. Als je bijvoorbeeld handelt in valutafutures op de CME, dan is de beurs de tegenpartij bij elke transactie en garandeert de afwikkeling.
• Complexiteit en kennisvereisten:Succesvol zijn in forex vereist inzicht in een groot aantal factoren. Handelaren moeten macro-economie (rentevoeten, monetair beleid, wereldnieuws) en/of technische analyse begrijpen om weloverwogen handelsbeslissingen te kunnen nemen. De leercurve kan intens zijn, van het beheersen van de platformmechanica tot het ontwikkelen van een strategie en het beheersen van emoties. Veel beginnende Forex-handelaren onderschatten dit en beginnen zonder voldoende voorbereiding. Hoewel de handel in elk financieel instrument een uitdaging is, heeft Forex bepaalde nuances, zoals de invloed van gegevens van meerdere landen, de invloed van correlaties (bijvoorbeeld hoe USD/JPY kan worden beïnvloed door zowel Amerikaanse als Japanse factoren en zelfs door bewegingen in andere paren) en de aanwezigheid van hoogfrequente algoritmen en institutionele spelers die de markten zeer efficiënt maken. De vereiste vaardigheid en discipline kunnen worden beschouwd als een nadeel in de zin dat het gemakkelijk is om te beginnen met handelen, maar moeilijk om goed te handelen. Fouten zoals niet begrijpen hoe marge werkt, of geen rekening houden met nieuwsvolatiliteit, kunnen kostbaar zijn. De psychologische druk bij Forex (als gevolg van hefboom en constante toegang tot de markt) kan intenser zijn. Handelaren kunnen in principe op elk moment handelen, wat soms leidt tot overtrading of gebrek aan discipline (het gevoel hebben altijd in de markt te moeten zijn).
• Risico op fraude en oplichting:De detailhandel in Forex-handelaren heeft van oudsher te maken met zwendel gericht op onervaren handelaren. Forex-zwendel omvat “fly-by-night” ongereguleerde brokers, Ponzi-constructies die zich voordoen als Forex beleggingsfondsen, zwendel met signalen of nephandelaren die gegarandeerde rijkdom beloven. Omdat Forex soms wordt aangeprezen als een kans om gemakkelijk geld te verdienen en wereldwijd actief is, vinden oplichters slachtoffers door te mooie rendementen aan te bieden of door sociale media te gebruiken om mensen in nepconstructies te lokken. Dit is een nadeel van de Forex omgeving. Een beginnende Forex-handelaar kan worden misleid en geld verliezen, niet alleen door handelsverliezen, maar door regelrechte fraude. Hoewel regulering en toegenomen bewustzijn dit hebben verminderd in vergelijking met het begin van de jaren 2000, blijft het een waarschuwend aspect. Iemand kan bijvoorbeeld duizenden betalen voor een “forex robot” die 100% rendement belooft, om er vervolgens achter te komen dat het een curve-fit strategie is die faalt, of erger nog, malware. Anderen kunnen geld storten bij een offshore broker die simpelweg verdwijnt.
• Emotionele en psychologische uitdagingen:Forexhandel kan extreem stressvol zijn vanwege de hoge hefboom en constante marktbewegingen. Snelle winsten en verliezen kunnen leiden tot emotionele rollercoasters. Handelaren in FX hebben vaak te maken met psychologische valkuilen zoals angst, hebzucht, wraak nemen na een verlies of overmoed na een overwinning. Het feit dat Forex 24/5 kan worden verhandeld, betekent dat Forex-handelaren geen natuurlijke “pauzes” hebben. Je zou theoretisch om 3 uur ‘s nachts kunnen handelen als je niet kunt slapen, wat zou kunnen leiden tot slechte beslissingen. De discipline die nodig is om je aan een plan te houden en je emotionele reacties te beheersen is moeilijk. Velen beschouwen handel als een van de moeilijkste mentale spelletjes. In tegenstelling tot een gewone baan waar inspanning over het algemeen correleert met output, kun je in de handel hard werken en toch verliezen, wat ontmoedigend kan zijn en kan leiden tot irrationeel gedrag. De snelle feedbacklus (onmiddellijke winst/verlies) in forex kan leiden tot impulsieve beslissingen.Een aaneenschakeling van verliezen kan er bijvoorbeeld toe leiden dat een handelaar zijn strategie drastisch verandert of een te grote positie inneemt om “het terug te verdienen”, waardoor het vaak nog erger wordt. De Forexmarkt kan genadeloos gebruik maken van psychologische zwakheden.
• Potentieel voor technische problemen en marktgevaren: Omdat Forex-handel zwaar elektronisch wordt verhandeld, kunnen problemen zoals platformstoringen, internetverbindingsproblemen of serveruitval van de broker nadelige gevolgen hebben voor forex-handelaren. Je kunt bijvoorbeeld open handel hebben wanneer je platform vastloopt of je internet wegvalt. Je zou dan niet in staat kunnen zijn om die posities te beheren. Hoewel goede brokers en persoonlijke voorzorgsmaatregelen (zoals het gebruik van een VPS voor geautomatiseerde handel) dit minimaliseren, is het een risico dat meestal niet aanwezig is bij langetermijnbeleggen. De gedecentraliseerde aard betekent dat er geen enkele bron is voor de prijs. Tijdens extreme volatiliteit kan een broker spreads drastisch verbreden of liquiditeitstekorten ervaren, wat slippage veroorzaakt. Slippage (een andere prijs krijgen dan verwacht) is een nadeel, vooral rond nieuwsgebeurtenissen, omdat een stop loss veel slechter kan worden uitgevoerd dan het niveau als de markt een sprong maakt.

Aspirant handelaren moeten voorzichtig te werk gaan, risico’s goed beheren (bijv. hefboom beperken, altijd stop loss gebruiken, etc.) en begrijpen dat nadelen kunnen worden beperkt, maar niet geëlimineerd. Een goede opleiding, het kiezen van een gerenommeerde broker en het ontwikkelen van een goed handelsplan kunnen helpen om deze nadelen te beheersen. Desalniettemin moet elke handelaar deze nadelen realistisch afwegen tegen de voordelen en beslissen of Forex-handel past bij hun financiële doelen en persoonlijke instelling.

Ja, Forexhandel is inherent riskant. De handel in vreemde valuta brengt door zijn aard grote onzekerheid met zich mee en het potentieel voor snelle financiële verliezen. Prijzen op de Forexmarkt kunnen snel bewegen door economisch nieuws, geopolitieke gebeurtenissen of verschuivingen in het marktsentiment en het veelvoorkomende gebruik van een hoge hefboom door handelaren vergroot deze bewegingen op iemands account. Het is niet ongewoon dat onervaren handelaren een aanzienlijk deel van hun kapitaal verliezen. Statistieken van brokers en regulators geven aan dat de meerderheid van de detailhandelaren in Forex-handelaren (vaak 70-80% of meer) uiteindelijk geld verliest. Forex-handelaren kunnen de risico’s beperken (maar nooit uitsluiten) met de juiste strategieën voor risicobeheer en discipline.

Het Forexmarkt risico (wisselkoersrisico) is het risico dat valutaprijzen tegen de positie van een handelaar in bewegen. De prijzen van forex worden beïnvloed door talloze factoren, zoals rentewijzigingen, inflatie, politieke instabiliteit en natuurrampen. Zelfs een goed doordachte handel kan ongedaan worden gemaakt door een onverwachte gebeurtenis. Een handelaar die long staat op GBP kan bijvoorbeeld worden getroffen door een onverwachte Brexit-gerelateerde ontwikkeling die het pond doet tuimelen. De Forexmarkt reageert vaak scherp op verrassingen. Beslissingen van centrale banken of economische gegevens kunnen binnen enkele minuten grote swings veroorzaken. Als je aan de verkeerde kant van een grote beweging staat, stapelen de verliezen zich snel op.

Financiële hefboomwerking in Forexhandel versterkt het marktrisico. Een kleine prijsverandering kan een enorm effect hebben op een account. Als een handelaar een hefboom van 50:1 gebruikt, betekent een negatieve beweging van 2% een verlies van 100% (weggevaagde rekening). Een hoge hefboom kan leiden tot een margestorting. De broker zal posities liquideren om verder verlies te voorkomen als het eigen vermogen van de handelaar onder het vereiste percentage zakt. Handelaren kunnen merken dat posities op het slechtst mogelijke moment worden gesloten vanwege een margestorting. Een handel kan zich bijvoorbeeld herstellen als deze open blijft staan, maar door een te hoge hefboom wordt deze op een laag punt gesloten door de broker.

De grote valutaparen zijn meestal extreem liquide, maar er zijn momenten of bepaalde paren waar de liquiditeit kan opdrogen. Tijdens belangrijk nieuws of buiten de markturen (bijvoorbeeld vrijdag laat) kunnen de spreads groter worden en niet elk prijsniveau heeft een tegenpartij. Slippage treedt op wanneer een order wordt uitgevoerd tegen een andere prijs dan gevraagd vanwege liquiditeitstekorten. Voor een stop loss order betekent dit dat je meer kunt verliezen dan verwacht. Zelfs in normale tijden kunnen snelle markten een paar pips slippage hebben op stops. Het risico van slippage is moeilijk te elimineren. Handelaren kunnen limietorders gebruiken om transacties in te voeren (geen slippage bij het instappen) en handel rond volatiel nieuws vermijden om het te beperken.

Handelaren kunnen geld verliezen dat niets te maken heeft met hun handelsbeslissingen als hun broker faalt of zich inlaat met wanpraktijken. Daarom is het kiezen van een goed gekapitaliseerde, gereguleerde broker cruciaal. Zelfs gerenommeerde brokers kunnen ongunstige voorwaarden opleggen in extreme marktscenario’s (zoals het dramatisch verbreden van spreads, waardoor je onverwachts kunt stoppen). Er is een risico op technische storingen als het systeem van een broker uitvalt en je niet uit een transactie kunt stappen tijdens een snelle beweging. Om dit te minimaliseren hebben handelaren vaak back-upplannen (zoals de telefonische deallijn van de broker of een back-up account elders).

Het risico van menselijke fouten of emotionele besluitvorming is aanzienlijk in Forexhandel. Veel FX handelaren veroorzaken hun eigen verliezen door af te wijken van de strategie, stop loss verder te verplaatsen in de hoop of wanhopig toe te voegen aan verliezende posities (martingale-stijl). Het risico hier is dat psychologie zelfs een goed systeem kan ondermijnen. Angst kan ervoor zorgen dat je winnaars te vroeg afsnijdt en hebzucht kan ervoor zorgen dat je verliezers laat lopen.

Zeldzame maar extreme gebeurtenissen, “Zwarte Zwanen” genoemd, kunnen voorkomen in de Forexhandel en staartrisico’s met zich meebrengen. Enkele voorbeelden zijn de opheffing van de CHF-valutakoppeling in 2015, de ineenstorting van de Russische roebel in 2022 en de Aziatische financiële crisis in 1997 die gevolgen had voor valuta. Deze kunnen bewegingen veroorzaken die veel verder gaan dan de normale volatiliteit. Hoewel je zwarte zwanen niet kunt voorspellen, moet je erkennen dat ze kunnen gebeuren. Het gebruik van beschermende stops en jezelf niet te veel blootstellen aan één valuta kan helpen om hiermee om te gaan, maar in echt uitzonderlijke gevallen bieden stops mogelijk geen volledige bescherming (zoals bij CHF).

Forexhandel is weliswaar riskant, maar de risico’s kunnen worden beheerst. Strategieën om risico’s te beperken zijn onder andere het beperken van hefbomen, consequent gebruik maken van stop-loss orders, slechts een klein percentage van het kapitaal per transactie riskeren, beleggingen diversifiëren, handelen op comfortabele tijden en beginnen met een demo-account of een klein account om ervaring op te doen voordat wordt opgeschaald. Zelfs professionele Forex-handelaren met jarenlange ervaring benaderen Forex met voorzichtigheid. Ze weten dat verliezen deel uitmaken van het spel en richten zich sterk op risicobeheer om ervoor te zorgen dat geen enkele handel of gebeurtenis hen kan uitschakelen. Zinnen als “plan de handel en handel volgens het plan” of “beperk je verliezen, laat winnaars lopen” zijn risicogerichte regels waar goede handelaren zich aan houden.

Ja, er zijn verschillende zwendelpraktijken en frauduleuze constructies in de Forexhandel, vooral gericht op onervaren of naïeve personen. Forex zwendel bestaat nog steeds in verschillende vormen, ook al is de bedrijfstak volwassener geworden en hebben reguleringen veel illegale activiteiten hard aangepakt. Fraude met forex varieert van nep-investeringsfondsen en Ponzi-constructies tot gewetenloze brokers en misleidende “educatieve” of signaalverkoopdiensten die gegarandeerde winsten beloven. Het is belangrijk voor elke aspirant Forex-handelaar of belegger om uiterst voorzichtig te zijn en grondig onderzoek te doen. Als iets te mooi klinkt om waar te zijn, dan is dat waarschijnlijk ook zo.

De meest voorkomende soorten oplichting bij Forexhandel staan hieronder opgesomd.

• Ongereguleerde of nep-Makelaars:Een van de gevaarlijkste zwendelpraktijken is wanneer een “broker” eigenlijk helemaal geen legitieme broker is. Nep Forex-brokers kunnen een gelikte website hebben, adverteren met een hoge hefboom en bonussen, en stortingen van klanten aannemen, maar het zijn in wezen emmerwinkels. Dergelijke operaties kunnen handelsprijzen manipuleren, opnames weigeren of gewoon verdwijnen met het geld van klanten. In regio’s zonder sterke financiële regulering komen ze vaker voor. Zelfs als ze niet regelrecht vals zijn, houden sommige ongereguleerde brokers zich bezig met onethische praktijken zoals handel drijven tegen klanten te kwader trouw of het vervalsen van rekeningoverzichten. Waarschuwingssignalen zijn onder andere het ontbreken van registratie bij een gerenommeerde regelgevende instantie, geen fysiek adres of telefonische ondersteuning, overdreven gulle promoties en druk om meer geld te storten.
• Ponzi-oplichting en zwendel met beheerde accounts:Bij Ponzi-oplichting en Managed Account Scams laten personen of bedrijven mensen geld beleggen waarvan ze beweren dat het door deskundige Forexhandelaren voor hoge rendementen wordt verhandeld. In werkelijkheid is er geen echte handel (of heel weinig). Vroege beleggers ontvangen misschien wat “rendement” dat wordt betaald uit geld dat door latere beleggers wordt ingebracht, om de illusie van succes te geven (een klassieke Ponzi-structuur). Het systeem stort in als er geen nieuw geld meer binnenkomt of als de beheerder er met het geld vandoor gaat. Hoge, gegarandeerde rendementen en geheimzinnige of complexe strategieën zijn kenmerkend voor deze zwendel. Gerenommeerde managed account programma’s zullen nooit prestaties garanderen en zullen transparant zijn, waarvoor meestal regulering nodig is.
• Signaalverkoper of robotzwendel:Oplichters verkopen handelssignalen (koop/verkoopaanbevelingen) of geautomatiseerde handelssystemen (Forex robots/EA’s) die zogenaamd grote winsten opleveren. Ze tonen vaak valse backtests of getuigenissen van enorme winsten en overtuigen mensen ervan dat ze snel rijk zullen worden als ze zich voor bijvoorbeeld $100/maand inschrijven of de robot voor $500 kopen. In veel gevallen zijn de signalen van slechte kwaliteit of willekeurig, en de robot kan een curve-fit strategie zijn die faalt in live markten (of zelfs malware). Gegarandeerd succes claims zoals “95% winpercentage signalen” of druktactieken “nog maar 10 exemplaren van deze EA over” komen vaak voor. Er zijn legitieme signaaldiensten en EA’s, maar die beloven niet het onderste uit de kan en zullen vaak enige transparantie of een proefperiode toestaan.
• “Cash forex” of oplichtingspraktijken:Sommige bedrijven doen zich voor als forex opleiders of “academies” maar zijn fronten voor de verkoop van veel te dure cursussen of voor werving in een MLM (multi-level marketing) die al dan niet echt nuttige informatie geeft. Ze houden misschien gratis seminars die dure mentorschappen upsellen, of adverteren met luxe levensstijlen om klanten te lokken. Het risico is dat je duizenden betaalt voor weinig waarde. Onderwijs is belangrijk, maar er zijn veel gratis of goedkope gerenommeerde bronnen. Als een cursus garandeert dat je na afronding “consequent winst zult maken” of iets dergelijks, is het verdacht. Elke goeroe op sociale media die met auto’s pronkt en je laat betalen voor geheime strategieën verdient waarschijnlijk meer aan de verkoop van het imago dan aan de handel.
• Crypto/Forex hybride zwendel:In de afgelopen jaren hebben oplichters de hype van cryptocurrency gecombineerd met Forex. Ze kunnen stortingen in Bitcoin laten doen in een Forexhandel programma (waardoor het nog moeilijker wordt om geld terug te krijgen) of beweren dat ze bots hebben die crypto en Forexhandel verhandelen voor enorme rendementen. De ongereguleerde aard van crypto kan de zwendel verergeren, omdat transacties niet omkeerbaar zijn. Wees altijd extra voorzichtig als je crypto naar iemand stuurt die beweert dat hij het voor je zal verhandelen; het is vaak een zwart gat.

Forexhandel richt zich op het uitwisselen van valuta en wordt gedomineerd door macro-economische krachten, biedt een zeer hoge liquiditeit en 24/5 doorlopende handel met lage kosten en een hoge hefboom. Bij de handel in aandelen gaat het om het kopen/verkopen van aandelen in bedrijven, waarbij de handel grotendeels beperkt blijft tot de beursuren, de volatiliteit gevarieerder is, de hefboom over het algemeen lager is en er een grotere nadruk ligt op fundamentele analyse van individuele entiteiten.

Forexhandel is vaak meer gericht op de korte termijn en handel, en deal met wereldwijde economische thema’s en valutaparen, terwijl aandelenhandel vaak gaat over langetermijnbelangen in bedrijven en gekoppeld is aan bedrijfsprestaties. De keuze hangt af van de interesses, kennis en handelsstijl van de handelaar. Veel handelaren nemen deel aan beide, omdat ze diversificatie van strategie bieden. Je kunt bijvoorbeeld Forexhandel bedrijven voor kortetermijnkansen of hedging, en aandelenhandel leren voor langetermijndoelen.

De belangrijkste verschillen tussen Forexhandel en aandelenhandel worden in de tabel hieronder uitgelegd.