Spot Handel: Betekenis, hoe het werkt en hoe te beleggen

Spothandel, ook bekend als contante transactie, is het kopen en verkopen van valuta, grondstoffen, cryptocurrencies of andere financiële activa tegen de huidige marktprijs voor onmiddellijke levering en betaling. Spot Handel wordt ‘on the spot’ uitgevoerd, wat betekent dat transacties onmiddellijk of binnen een korte periode, meestal een dag of twee, worden afgewikkeld.

Spothandel vindt plaats op de spotmarkt via georganiseerde beurzen (zoals aandelenbeurzen) of over-the-counter (OTC) markten waar spotcontracten rechtstreeks tussen partijen worden uitgewisseld (zoals de Forexmarkt).

Posities in spothandel worden over het algemeen alleen als buy (long) uitgevoerd. Long spot Handel houdt in dat een activum wordt gekocht met de verwachting dat de prijs zal stijgen. Handelaren gebruiken long trading strategieën om te profiteren van marktschommelingen.

Spot Forex-handel is een van de populairste Forex trefwoorden die gebruikt worden door scalpers en daghandelaren die spot trades openen met krappe spreads en zonder vervaldatum.

Het belang van spothandel ligt in het vermogen om de marktefficiëntie, liquiditeit en transparantie te handhaven. Spot Handel maakt price discovery mogelijk, verbetert de marktliquiditeit en vergroot de handelsmogelijkheden voor winst en risicobeheer. Spottransacties zijn meestal goedkoper voor handelaren vanwege de kleinere spreads op spotmarkten en het ontbreken van vervaldata voor contracten.

Spot Handel draagt bij aan price discovery in markten omdat het de huidige marktprijs van activums en effecten vaststelt en de real-time vraag en aanbod voor verschillende activa weerspiegelt. Handelaren, investeerders en andere marktdeelnemers vertrouwen op deze realtime prijsvorming als benchmark voor de handel in andere financiële instrumenten zoals futurescontracten, die hun waarde ontlenen aan de spotprijs van een onderliggend activum.

Spot Handel verbetert de liquiditeit van de markt door marktdeelnemers in staat te stellen activums snel te kopen en te verkopen. De lage spreads in spotmarkten trekken veel handelaren en beleggers aan die spothandel zien als een manier om snel geld te verdienen. Hoge marktliquiditeit vergemakkelijkt efficiënte handel, wat resulteert in stabiele markten.

Spot Handel vergroot de handelsmogelijkheden voor beleggers en handelaren, omdat ze kunnen profiteren van prijsbewegingen op de korte termijn. Marktdeelnemers verdienen geld met arbitragestrategieën wanneer ze gelijktijdig koop- en verkoopposities openen of gebruikmaken van spot algo trading, waarbij handelaren computerprogramma’s met instructies (algoritmes) inzetten om de uitvoering van transacties te automatiseren.

Spot transacties stellen bedrijven en investeerders in staat om long of short posities te openen om hun posities in te dekken tegen prijsschommelingen en hun blootstelling aan prijsbewegingen te verminderen.

Spot Handel stelt marktdeelnemers in staat om activa te kopen en verkopen tegen een afgesproken marktprijs met de verwachting van onmiddellijke levering. Kopers en verkopers komen een prijs overeen voor een activum en die transactie wordt onmiddellijk afgewikkeld of, in sommige gevallen, op één (T+1) of twee (T+2) afwikkelingsdata.

Spot Handel voor handelaren wordt gefaciliteerd door makelaars via een handelsplatform of een fysieke locatie zoals een beurs. Makelaars geven orders door aan de interbancaire markt wanneer een koper een order plaatst op een handelsplatform dat overeenkomt met een gelijkwaardige verkooporder, wat resulteert in een ordervervulling. De afwikkeling van de transactie gebeurt vrijwel onmiddellijk. Bij de fysieke uitwisseling van een activum voor contanten duurt de spothandel echter vaak tot twee dagen (T+2 afwikkeling).

Spotprijzen worden bepaald door de vraag- en aanboddynamiek van de markt, inclusief de activiteit van verkopers en kopers, zoals de bandbreedte van laat- versus biedprijzen. Spotmarkten met een groot aantal marktdeelnemers veroorzaken slippage door de hoge volatiliteit. Slippage is het verschil tussen de gevraagde prijs van de handelaar en de werkelijke uitvoeringsprijs van de order. Slippage in spotmarkten treedt vaak op wanneer de marktliquiditeit laag is en de volatiliteit hoog.

Spot Forex handel is het onmiddellijk kopen of verkopen van vreemde valuta tegen de huidige wisselkoers voor een snelle afwikkeling. Handelaren voorspellen de prijsbewegingen van valutaparen om te profiteren van prijsschommelingen op de spotmarkt. De Forexmarkt op de spotmarkt is ‘s werelds grootste en meest liquide markt, waar dagelijks meer dan $7,55 biljoen wordt verhandeld (volgens het rapport van 2022 van de Bank voor Internationale Betalingen).

Settlement voor Spot Forex contracten gebeurt onmiddellijk, maar de fysieke valutawissel kan twee werkdagen duren (T+2) met enkele uitzonderingen (zoals USD/CAD, dat settled in T+1).

De hoge liquiditeit in FX handel zorgt ervoor dat spot prijzen meerdere keren per seconde veranderen, vooral in zeer liquide valuta’s, wat betekent dat de meeste Forex handel ter plekke wordt uitgevoerd.

Spot Forex markten zijn populair omdat ze elke dag meerdere winstgevende mogelijkheden bieden. Het risico om geld te verliezen op spot Forexmarkten is hoog vanwege de snelle prijsschommelingen. De verliezen op de spot FX markt zijn hoger voor handelaren die speculeren op derivaten spotcontracten met behulp van financiële hefboom.

Spothandel kan de Forexmarkt aanzienlijk beïnvloeden door de volatiliteit van verschillende valutaparen te beïnvloeden, de wisselkoers te bepalen en prijsverschillen op te lossen om efficiënte markten te garanderen. Spothandel stelt handelaren en beleggers in staat om financiële activums te kopen en verkopen en draagt bij aan de vraag- en aanbodkrachten die de Forexmarkt aandrijven.

Handelaren in spotprijzen creëren prijsvolatiliteit op de korte termijn door het marktvolume te vergroten door grote koop- en verkooporders te openen. Koersvolatiliteit op de korte termijn komt vaak voor bij kleine en exotische Forexparen, die minder marktdeelnemers hebben.

Spot Handel beïnvloedt de wisselkoers van valuta door vraag en aanbod op de FX wisselmarkten te beïnvloeden. De vraag naar Amerikaanse dollars stijgt bijvoorbeeld als meer handelaren de spotvaluta kopen dan er verkopers zijn, waardoor de dollarkoers stijgt.

Spot Handel draagt bij aan het creëren en snel oplossen van kleine prijsverschillen tussen verschillende markten of valutaparen door middel van arbitrage, wat helpt om prijzen op elkaar af te stemmen en de marktefficiëntie te behouden.

De zeven stappen om te beleggen in Spot Handel staan hieronder.

1. Begrijp spothandel: Leer de basis van spothandel, Forex markten, valutaparen en hoe spothandel verschilt van andere soorten handel (bijv. futures, opties).
2. Kies een betrouwbare makelaar: Kies een gerenommeerde Forex-makelaar die diensten voor Forexhandel aanbiedt met goede recensies, gebruiksvriendelijke platforms en sterke naleving van de regelgeving.
3. Open een handelsrekening: Maak een rekening aan bij de makelaar, te beginnen met een demo-account om de handel risicoloos te oefenen met virtueel kapitaal.
4. Leer enkele handelsstrategieën: Formuleer een handelsstrategie die rekening houdt met risicotolerantieniveaus, beleggingsdoelen en stijl, zoals trendvolgen, scalping of swing trading.
5. Analyseer markten om kansen te vinden: Houd rekening met technische analyse en fundamentele factoren zoals economische nieuwsberichten om potentiële handelsmogelijkheden te identificeren.
6. De transactie uitvoeren: Selecteer het valutapaar dat u wilt verhandelen en beslis of u een marktorder (uitgevoerd tegen de huidige marktprijs) of een limietorder (uitgevoerd tegen een specifieke prijs) wilt plaatsen.
7. Plaats controles voor risicobeheer: Implementeer duidelijke regels voor risicobeheer, waaronder de grootte van posities, stop loss orders en take profit niveaus.

Ja, spothandel is veiliger om in te investeren in vergelijking met andere markten (zoals futures, opties en CFD’s) omdat er geen marge en hefboomposities bij komen kijken. Spothandel kan winstgevend zijn voor ervaren handelaren, maar het gebrek aan hefboomwerking en de inherente risico’s van spothandel beperken de potentiële winsten.

Bij spothandel is er geen hefboom, waardoor spothandel minder riskant is dan handel op andere markten zoals de futuresmarkten, de optiemarkten of de CFD’s, waar gemiddeld 74-89% van de rekeningen van particuliere beleggers geld verliest. Het gebruik van hefboomwerking maakt de handel in posities zeer riskant, omdat hefboomwerking een tweesnijdend zwaard is dat winsten en verliezen versterkt.

Spot Handel is een speculatieve praktijk, wat betekent dat er inherente risico’s aan verbonden zijn. De beste manier om spothandel veiliger te maken voor handelaren is om de juiste positiegrootte te kiezen in overeenstemming met de risico-batenverhouding van de handel, de belegging te diversifiëren om de volatiliteit van de portefeuille te verminderen en risicobeheer toe te passen, zoals het toevoegen van stop-loss orders aan handelsposities.

Uit een studie van Fischbacher, et. Al. (2017) getiteld “The causal effect of stop-loss and take-gain orders on the disposition effect,” vond dat het gebruik van stop loss orders handelaren helpt om hun verliezen vroegtijdig te beperken en hen in staat stelt om winnende posities langer vast te houden, wat leidt tot meer winst.

Een voorbeeld van Spot Handel is wanneer een handelaar wil handelen in EUR/USD valutaparen. De handelaar analyseert de marktomstandigheden en kiest ervoor om op maandag een kooporder te plaatsen tegen de huidige spotprijs van 1,2000. De transactie wordt onmiddellijk uitgevoerd en de handelaar heeft nu een long positie in EUR/USD.

Binnen twee werkdagen, op woensdag, wordt de rekening van de handelaar gedebiteerd voor USD en gecrediteerd voor EUR. De handelaar stelt een stop loss order in op 1,1950 om potentiële verliezen te beperken en een take profit order op 1,2100 om potentiële winsten veilig te stellen.

Een voorbeeld van spothandel in cryptocurrencies is wanneer een handelaar voorspelt dat Bitcoin (BTC) in waarde zal stijgen door toegenomen adoptie en positief marktsentiment. De handelaar koopt 2 BTC tegen de huidige spotprijs van $69.200 per BTC. De transactie wordt onmiddellijk uitgevoerd en de handelaar houdt 2 BTC in zijn portefeuille. De handelaar verkoopt de 2 BTC voor een winst van $20.000 (2 BTC * $10.000 stijging) als de prijs van BTC stijgt tot $79.200.

Een voorbeeld van spothandel op de aandelenmarkt is wanneer een handelaar verwacht dat de koers van het aandeel Apple Inc. (AAPL) zal stijgen na een positief winstbericht. De handelaar koopt 50 aandelen AAPL tegen de huidige spotprijs van $194 per aandeel. De transactie wordt onmiddellijk uitgevoerd en de handelaar bezit de 500 aandelen AAPL. De handelaar verkoopt de aandelen voor een winst van $3.000 (500 aandelen * $6 stijging) als de aandelenprijs stijgt naar $200.

De voordelen van Spot Handel worden hieronder opgesomd.

• Onmiddellijke uitvoering: Spot Handel wordt bijna onmiddellijk uitgevoerd tegen de huidige marktprijs, zodat handelaren zonder vertraging kunnen profiteren van marktbewegingen.
• Geen toekomstige verplichtingen: Spot handel wordt “on the spot” uitgevoerd, wat betekent dat de transactie snel en zonder toekomstige vervaldata plaatsvindt.
• Beperkte risico’s: Spotmarkten hebben geen hefboomwerking, waardoor spothandel minder riskant is dan de derivatenmarkt.
• Meer transparantie: Spotprijzen worden bepaald door de huidige marktomstandigheden en zijn in realtime beschikbaar, waardoor het gemakkelijker wordt om weloverwogen handelsbeslissingen te nemen.
• Lagere transactiekosten: Spot Handel brengt lagere transactiekosten met zich mee dan andere vormen van handel, zoals futures of opties, door krappere spreads en lagere kosten.
• Geen vervaldatum: Spothandel heeft geen vervaldatum, in tegenstelling tot futures, opties en termijnmarkten.

De nadelen van Spot Handel worden hieronder opgesomd.

• Hoge volatiliteit: Spotprijzen schommelen snel door de dynamiek van vraag en aanbod, waardoor handelaren worden blootgesteld aan potentiële verliezen.
• Risico’s van handel: Spot Handel is een speculatieve praktijk, wat betekent dat het inherente risico’s met zich meebrengt. Handelaren op de spotmarkt kunnen zowel geld verdienen als verliezen.
• Vereist constante monitoring: Succesvolle spothandel vereist actieve monitoring van de markt en tijdige uitvoering van transacties, wat tijdrovend is.
• Risico op slippage: Periodes van hoge volatiliteit of lage liquiditeit verhogen het risico op slippage, wat leidt tot onverwachte verliezen of lagere winsten.
• Beperkte bescherming door regelgeving: De Spotmarkt is relatief ongereguleerd in vergelijking met traditionele financiële markten, wat leidt tot frauduleuze activiteiten en onvoldoende bescherming van beleggers.

Ja, spothandel is winstgevend, afhankelijk van de marktomstandigheden, de handelsstrategie, het risicobeheer en de kennis en ervaring van de handelaar. Handelaren en investeerders maken winst in spothandel wanneer ze een activum kopen en het later tegen een hogere prijs verkopen.

Volatiele marktomstandigheden of valutaparen vergroten de kans op winstgevendheid voor handelaren in spotgoedkope producten door het aantal kansen dat ze benutten te verhogen.

Spot Handel wordt winstgevend als handelaren goed gedefinieerde handelsstrategieën toepassen die gebruik maken van technische analyse, fundamentele analyse of beide, waardoor het gemakkelijk wordt om prijsbewegingen te voorspellen en goede instap- en uitstappunten te identificeren.

Ervaren handelaren in spotgoederen zijn vaak winstgevend omdat ze gedisciplineerd hun risicomanagementplan volgen en zich snel aanpassen aan veranderende marktomstandigheden om weloverwogen beslissingen te nemen. Nieuwe of onervaren handelaren negeren vaak risicomanagement en de juiste handelsdiscipline, waardoor 74 – 89% van de handelaren geld verliest, volgens de European Securities Markets Authority (ESMA).

Winstgevende handelaren vermijden emotioneel of impulsief handelen en oefenen goed stressmanagement uit door technieken als mindfulness te gebruiken en een gezonde balans tussen werk en privéleven te handhaven, wat essentieel is voor succes op de lange termijn in spothandel.

De onmiddellijke afwikkeling van het onderliggende activum en de afwezigheid van hefboomwerking onderscheidt spothandel van andere handelstypes. Financiële instrumenten voor spothandel, zoals grondstoffen, aandelen, valuta en andere effecten, worden verhandeld voor onmiddellijke levering en de afwikkeling vindt plaats binnen één of twee (T+1 of T+2) dagen.

Bij andere soorten handel, zoals margehandel, futures en forward contract handel, worden betalingen en leveringen gedaan op toekomstige data. De transactie zou vandaag voltooid kunnen zijn, maar in tegenstelling tot de Spotmarkt vindt de daadwerkelijke ruil van activums voor contanten plaats op een vooraf bepaalde datum in de toekomst.

Het verschil tussen spothandel en spot Forex ligt in de onderliggende waarde die wordt verhandeld. Spot Handel verwijst naar de onmiddellijke aan- of verkoop van verschillende activaklassen zoals aandelen, obligaties, grondstoffen en cryptocurrencies, terwijl Spot Forex, ook bekend als Spot FX, verwijst naar de onmiddellijke aan- en verkoop van valutaparen tegen de spotprijs.

Terwijl zowel spothandel als spot Forex onmiddellijke afwikkeling inhouden of, binnen een korte periode, rond T+1 of T+2 afwikkeling, zijn alle spot Forex transacties spot trades, maar niet alle spot trades hebben te maken met Forex.