Slippage: Definitie, hoe het werkt en hoe het te vermijden Page forex

Slippage is het verschil tussen de uitvoeringsprijs van een transactie en de gevraagde prijs. Slippage komt willekeurig voor op financiële markten, maar is meestal het meest voorkomend tijdens perioden met hoge volatiliteit of lage liquiditeit wanneer orders niet kunnen worden uitgevoerd tegen de gewenste prijs. Slippage leidt tot winsten of verliezen als gevolg van marktschommelingen wanneer een order wordt uitgevoerd tegen een andere prijs dan verwacht.

De definitie van slippage is vergelijkbaar in alle financiële markten, waaronder forex, aandelen, cryptocurrency en futures. Slippage heeft invloed op de uitkomst van een transactie, waardoor het een belangrijk begrip is voor handelaren om te begrijpen wanneer ze leren forex-handel of beleggen.

Slippage in handel verwijst naar een situatie waarin een order van een handelaar wordt uitgevoerd tegen een andere prijs dan gevraagd. Handelaren ervaren slippage wanneer marktprijzen snel veranderen tussen het moment dat ze een order plaatsen en het moment dat deze wordt uitgevoerd. Slippage in handel komt vaak voor tijdens daluren of economisch nieuws.

Beleggers en handelaren gebruiken limietorders in plaats van marktorders om het risico van slippage te minimaliseren. Forex-handelaren handelen bij voorkeur tijdens piekuren in de handel als er veel liquiditeit in de markt is en kiezen voor minder volatiele activums zoals de grote Forex valutaparen.

Slippage in de Forexmarkt is de discrepantie tussen de prijs die handelaren verwachten voor een trade op een valutapaar en de prijs waarvoor de order wordt uitgevoerd. Slippage is meestal lager bij zeer liquide valutaparen zoals EUR/USD, GBP/USD en USD/JPY, maar hoger bij minder populaire forex paren zoals de minor of exotische paren.

Handelen tijdens de grote markturen, bijvoorbeeld de overlap Azië-Londen of Londen-New York, vermindert het risico op forex slippage omdat deze sessies de hoogste liquiditeit hebben.

Een voorbeeld van slippage in FX handel is wanneer een handelaar een marktorder plaatst om EUR/USD te kopen tegen de marktprijs 1,2000 net na belangrijk economisch nieuws. Tegen de tijd dat de handel wordt uitgevoerd, is de prijs al verschoven naar 1.1210, wat resulteert in een slippage van 10 pip.

Slippage in crypto is het verschil tussen de uitvoeringsprijs van een cryptocurrency en de beoogde ordervulprijs. Crypto slippage komt vaak voor door de inherente volatiliteit en liquiditeitsbeperkingen van de meeste activums.

Populaire cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum hebben meestal minder last van slippage dan nieuwere cryptocurrencies vanwege hun hoge handelsvolumes en liquiditeit, wat leidt tot prijsstabiliteit. Inzicht in slippage is belangrijk in cryptohandel omdat slippage vrij groot kan zijn, wat leidt tot verliezen wanneer grote transacties worden uitgevoerd tegen ongunstige prijzen.

Slippage is belangrijk in Forex-handel, omdat het de uitvoering van trades direct beïnvloedt en van invloed is op de totale winsten of verliezen van kortetermijnhandelaren. Wanneer slippage optreedt in volatiele markten, zelfs in kleine marges, worden trades uitgevoerd tegen slechtere prijzen dan verwacht, waardoor de totale kosten van de handel toenemen.

Grote slippage beïnvloedt stop-loss orders en kan leiden tot voortijdige of hoger dan verwachte verliezen wanneer de uitstapkoers slechter is dan de ingestelde stop-loss.

Kortetermijnhandelaren zoals scalpers en daghandelaren, die profiteren van kleine marktbewegingen, moeten hun handelsplannen aanpassen met limietorders om slippage in hun in- en uitstapstrategieën op te vangen.

Slippage is belangrijk in forexmarkten omdat het van invloed is op de nauwkeurigheid van de uitvoering van valutatransacties. Hoge slippage op een valutapaar betekent dat een marktorder of stop-loss positie wordt uitgevoerd tegen een aanzienlijk andere prijs dan de genoteerde prijs. De slippage is een teken van inefficiënties in de markt veroorzaakt door hoge volatiliteit of nieuwsgebeurtenissen.

Belangrijke valuta’s op de Forexmarkten hebben minder last van slippage vanwege hun hoge handelsvolumes, ondanks dat ze 24 uur per dag, vijf dagen per week worden verhandeld. Continue handel leidt vaak tot perioden van lage volatiliteit tijdens daluren, waardoor de kans op slippage toeneemt.

Slippage beïnvloedt de precisie van Forex-handelaren die betrokken zijn bij algoritmische of high-frequency handel en heeft invloed op de resultaten van hun geautomatiseerde handelsstrategieën. Grote slippage in forex stelt de handelaren bloot aan verliezen, wat het voor onervaren handelaren die geen vast risicotolerantieniveau hebben moeilijk maakt om te slagen.

Slippage beïnvloedt hoe handelaren Forex-handelaren kiezen. Handelaren kiezen voor betrouwbare en gerenommeerde makelaars met geavanceerde technologieën voor snelle en efficiënte orderuitvoering om het optreden van slippage te verminderen.

Slippage in forex treedt op wanneer er een gat zit tussen de prijs die voor een valuta wordt genoteerd en de prijs waartegen de handel wordt uitgevoerd. Verschillen als gevolg van slippage ontstaan wanneer forex-makelaars of marktmakers er niet in slagen om kooporders en verkooporders tegen dezelfde prijs te matchen vanwege de hoge marktvolatiliteit, waardoor de prijs snel verandert.

Wanneer een handelaar een marktorder plaatst, probeert de makelaar de order tegen de beste prijs uit te voeren. Niet-dealende makelaars geven de order door aan liquiditeitsaanbieders om passende orders te vinden. Slippage treedt op wanneer de marktprijzen fluctueren en veranderen voordat de order een potentiële tegenpartij vindt.

De hoge snelheid waarmee marktorders van makelaars worden uitgevoerd, vergroot de kans op slippage wanneer markten snel bewegen. Een handelaar kan bijvoorbeeld een aandeel proberen te kopen tegen $10 per aandeel, maar door de grote vraag of het gebrek aan liquiditeit tegen die prijs, wordt de order gevuld tegen $10,05, wat resulteert in een slippage van $0,05 per aandeel.

Slippage is negatief als het transacties uitvoert tegen een slechtere prijs dan gevraagd en positief als het transacties uitvoert tegen betere prijzen dan gevraagd.

Slippage speelt een cruciale rol in Forex-handel en beïnvloedt de precisie van de uitvoering van de handel, de winstgevendheid van de handelaar en de strategieën voor risicobeheer van de forex-handelaar.

De verschillende soorten slippage worden hieronder opgesomd.

• Positieve slippage
• Negatieve slippage
• Geen slippage

Positieve slippage treedt op wanneer een transactie wordt uitgevoerd tegen een gunstigere prijs dan de prijs die de handelaar aanvankelijk had gevraagd.

Positieve slippage komt meestal voor in zeer volatiele markten waar de prijsbewegingen snel zijn. Wanneer een handelaar een order plaatst, kan de marktprijs schommelen tussen het moment dat de order wordt geplaatst en het moment dat deze wordt uitgevoerd. Bij positieve slippage beweegt de marktprijs in een gunstige richting voor de handelaar. Als gevolg hiervan wordt de handel uitgevoerd tegen een betere prijs dan verwacht. Het optreden van positieve slippage wordt vaak vergemakkelijkt door een hoge marktliquiditeit en efficiënte orderuitvoeringssystemen die zijn ontworpen om snel te reageren op prijsveranderingen.

Een voorbeeld van positieve slippage is wanneer een handelaar een kooporder plaatst voor het paar EUR/USD op 1,2000. Door snelle marktbewegingen werd de order uitgevoerd tegen 1,1995. De handelaar ervaart positieve slippage en krijgt een beter instapmoment dan aanvankelijk de bedoeling was.

Negatieve slippage treedt op wanneer een transactie wordt uitgevoerd tegen een minder gunstige prijs dan de prijs die de handelaar aanvankelijk had gevraagd.

Negatieve slippage komt vaak voor in snelbewegende of dun verhandelde markten. Wanneer een handelaar een order plaatst, kan er een vertraging optreden in de uitvoering als gevolg van hoge volatiliteit of lage liquiditeit. De marktprijs kan tijdens de vertraging in het voordeel van de handelaar bewegen. Bijgevolg wordt de handel uitgevoerd tegen een slechtere prijs dan verwacht. Trage orderverwerking, netwerkvertragingen of onvoldoende marktdiepte verergeren de negatieve impact van deze prijsbewegingen.

Een voorbeeld van negatieve slippage is wanneer een handelaar een verkooporder plaatst voor het paar EUR/USD op 1,2000. Door snelle marktschommelingen wordt de order uitgevoerd tegen 1,2005. De handelaar ondervindt negatieve slippage, wat resulteert in een minder gunstig uitstappunt.

Er is geen sprake van slippage als een transactie precies wordt uitgevoerd tegen de door de handelaar gevraagde prijs.

Geen slippage komt over het algemeen voor in stabiele en liquide markten met minimale gewelddadige en plotselinge prijsbewegingen. Wanneer een handelaar een order plaatst, gebeurt de uitvoering bijna onmiddellijk tegen de opgegeven prijs. Efficiënte matching engines en een hoge marktliquiditeit dragen bij aan de afwezigheid van slippage. Geen slippage komt vaak voor bij grote valutaparen met aanzienlijke handelsvolumes en krappe spreads tussen bied- en laatkoersen.

Een voorbeeld van geen slippage is wanneer een handelaar een kooporder plaatst voor het paar EUR/USD op 1,2000. De order wordt precies op 1,2000 uitgevoerd. De handelaar ervaart geen slippage en bereikt het gewenste instappunt.

Om slippage te berekenen, zijn er vier stappen:

1. Identificeer de verwachte prijs: De verwachte prijs is de marktprijs op het moment dat de order wordt geplaatst.
2. Bepaal de werkelijke uitvoeringsprijs: De uitvoeringsprijs is de prijs waartegen de transactie werd uitgevoerd.
3. Bereken de slippage: Zoek het verschil tussen de werkelijke uitvoeringsprijs en de verwachte prijs. De formule is (Verwachte prijs – Feitelijke uitvoeringsprijs) / Verwachte prijs.
4. Bereken het percentage slippage: Druk de absolute slippagewaarde uit als een percentage met behulp van de formule: Slippage (%) = (Uitgevoerde prijs – Verwachte prijs) / Verwachte prijs * 100.

Hoge slippage, meestal negatieve slippage, betekent vaak dat de werkelijke uitvoeringsprijs van transacties aanzienlijk slechter is dan de verwachte opvulprijs, wat leidt tot hogere kosten voor het kopen van activum en lagere opbrengsten bij het verkopen. De discrepantie veroorzaakt door negatieve slippage resulteert in verlaagde winstmarges of totale winstuitsluiting voor handelaren die vertrouwen op kortetermijnhandelstrategieën.

Hoge slippage maakt risicobeheer een uitdaging voor handelaren, omdat stop-loss orders mogelijk niet worden uitgevoerd op de voorspelde niveaus, waardoor de kans op voortijdige stop-outs toeneemt.

Markten die gekenmerkt worden door een hoge slippage ondermijnen het vertrouwen van beleggers en handelaren, ontmoedigen frequente handel en verminderen de algehele marktliquiditeit. Sommige makelaars kunnen reageren op hoge slippage door hun spreads tussen bied- en laatprijs te vergroten of hogere commissies te vragen om hun eigen risicoblootstelling te beperken.

Hieronder staan de redenen waarom slippage optreedt.

• Marktvolatiliteit: Snelle prijsveranderingen in volatiele markten maken het moeilijk om transacties uit te voeren op de gewenste prijsniveaus. Hoge marktvolatiliteit wordt vooral ervaren tijdens grote nieuwsgebeurtenissen.
• Liquiditeitsproblemen: Markten met een lage liquiditeit hebben niet genoeg kopers en verkopers om orders op de gewenste prijsniveaus te matchen, waardoor prijzen op verschillende niveaus worden uitgevoerd.
• Ordertypes: Marktorders zijn gevoelig voor slippage omdat ze worden uitgevoerd tegen de best beschikbare prijs, wat niet altijd de gevraagde prijs is.
• Snelheid van orderuitvoering: Vertragingen in de uitvoering van orders door systeemstoringen, trage orderroutering, inefficiënties van makelaars of netwerklatentie veroorzaken vaak prijswijzigingen tussen het plaatsen van de order en de uitvoering, wat resulteert in slippage.
• Ordergroottes: Grote orders kunnen de beschikbare liquiditeit op het huidige prijsniveau overschrijden, waardoor delen van de order tegen verschillende prijzen worden uitgevoerd, wat leidt tot slippage.

Slippage komt vaak voor bij kopiehandel, meer dan bij gewone handel, door de tijdvertraging tussen de signaalaanbieder die de transactie uitvoert en het platform van de kopiehandelaar dat het signaal ontvangt en uitvoert. Marktprijzen veranderen tijdens de vertraging, wat slippage veroorzaakt.

Kopieerhandel in volatiele markten is gevoelig voor gedeeltelijke vullingen, waarbij het kopieerplatform niet de hele gekopieerde order kan uitvoeren tegen de exacte prijs die de signaalaanbieder heeft uitgevoerd, wat leidt tot meerdere vullingen tegen verschillende prijzen.

Slippage komt vaak voor bij copy trading, waar de signaalaanbieder en de copy handelaar verschillende makelaars gebruiken, elk met verschillende uitvoeringssnelheden en liquiditeitstoegang. Deze verschillen resulteren in slippage en kunnen kostbaar zijn voor Forex-handelaren die niet begrijpen “wat is copy trading”.

Slippage beïnvloedt de kosten van Forexhandel door de transactiekosten te verhogen en het winstpotentieel van succesvolle transacties te verlagen. Negatieve prijs slippage verhoogt de totale transactiekosten door het grotere verschil tussen de werkelijke uitvoeringsprijs en de verwachte prijs.

Slippage vreet aan de winsten van scalpers en daghandelaren die zich richten op kleine pip-bewegingen in de markten, waardoor de onderneming onaantrekkelijk wordt voor marktdeelnemers.

Veel beginnende Forex-handelaren ervaren hogere Forex-handel kosten door onverwachte verliezen als gevolg van voortijdige stop loss triggers wanneer transacties worden uitgevoerd tegen een slechtere prijs dan verwacht.

Ja, slippage komt voor in demo-accounts, maar niet in de mate van slippage in live-accounts. Forex-makelaars simuleren slippage in demo-accounts om een realistische handelservaring voor handelaren te simuleren. Slippage kan vaker voorkomen in demo-accounts tijdens gesimuleerde perioden van volatiliteit om handelaren voor te bereiden op verschillende marktomstandigheden.

Het primaire doel van een demo-account is om potentiële Forex-handelaren de mogelijkheid te geven om te leren en te oefenen met handelsstrategieën zonder echt kapitaal te riskeren. Gesimuleerde slippage op deze accounts is niet waar, maar het veroorzaakt een klein verschil tussen de gevraagde en de gevulde prijs.

Een voorbeeld van slippage in de handel is wanneer de orders van een Forex-handelaar worden uitgevoerd tegen een andere prijs dan verwacht. De slippage is positief wanneer de order werd uitgevoerd tegen een betere prijs of negatief wanneer de order werd uitgevoerd tegen een slechtere prijs.

Een handelaar opent een GBP/USD order tegen de huidige marktprijs 1,3650, uitgevoerd op 1,3660. De handelaar kreeg een slechtere vulling met een negatieve slippage van 10 pips (1.3660 – 1.3650 = 10). Dezelfde handelaar zou een positieve slippage van 10 pips hebben als de GBP/USD order werd uitgevoerd op 1.3640 (1.3650 – 1.3640 = 10).

De stappen om slippage in de handel te voorkomen staan hieronder.

1. Gebruik limietorders: Limietorders specificeren de maximumprijs die een handelaar bereid is te betalen of de minimumprijs die hij bereid is te accepteren.
2. Handel tijdens perioden met een hoge liquiditeit: Handel tijdens de belangrijkste handelssessies op de markt vermindert het risico op slippage vanwege de hoge liquiditeit en krappe spreads.
3. Splits grote orders op: Splits grote orders op in kleinere brokken om de impact op de markt en de kans op slippage te verkleinen.
4. Vermijd handel tijdens belangrijke nieuwsgebeurtenissen: Economische nieuwsberichten resulteren meestal in hoge volatiliteit en grote prijsschommelingen, wat leidt tot slippage.
5. Monitor de marktomstandigheden: Monitor de marktomstandigheden om op de hoogte te zijn van trends en volatiliteit om ongunstige marktomstandigheden te vermijden.
6. Kies betrouwbare makelaars: Als u een betrouwbare en gerenommeerde makelaar met het beste uitvoeringsbeleid kiest, bent u verzekerd van snelle orderuitvoeringen en lagere handelskosten.

Slippage is niet illegaal. Slippage is een normaal gevolg van inefficiënte financiële markten waar een order wordt uitgevoerd tegen een prijs die afwijkt van de genoteerde prijs. Slippage treedt op als gevolg van hoge marktvolatiliteit en vertragingen in de uitvoering van orders, wat vaak resulteert in hogere handelskosten voor handelaren.

Slippage wordt illegaal wanneer Forex-makelaars opzettelijk orderuitvoeringen misbruiken wanneer handelaren posities openen. Regelgevers onderzoeken wereldwijd brokers met dergelijke klachten en moedigen handelaren aan om op zoek te gaan naar forex-handelaren met een goed uitvoeringsbeleid om de kans op slippage te beperken.